Kịch bản lạc quan nhất, Pat kh&#244;ng bị cấm sản xuất.
Hỏi đ&#225;p một ch&#250;t với AI

Hỏi: Nếu Pat bị thu hồi giấy ph&#233;p khai th&#225;c mỏ, phải nhập khẩu quặng 100% v&#224; xử l&#253; chất thải đ&#250;ng quy định m&#244;i trường.
Th&#236; lợi nhuận/cp v&#224; định gi&#225; mới của PAT l&#224; bao nhi&#234;u?

Đ&#225;p
Trong kịch bản giả định PAT (CTCP Phốt pho Apatit Việt Nam) bị thu hồi giấy ph&#233;p khai th&#225;c mỏ v&#224; phải nhập khẩu 100% nguy&#234;n liệu c&#249;ng với việc thắt chặt xử l&#253; chất thải, bi&#234;n lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng nghi&#234;m trọng.
Dưới đ&#226;y l&#224; ước t&#237;nh định lượng dựa tr&#234;n cấu tr&#250;c chi ph&#237; hiện tại:
1. Ảnh hưởng đến Lợi nhuận tr&#234;n mỗi cổ phiếu (EPS)
Việc chuyển từ tự chủ quặng (từ mỏ khai th&#225;c) sang nhập khẩu 100% sẽ l&#224;m chi ph&#237; đầu v&#224;o tăng vọt:
Chi ph&#237; quặng Apatit: Hiện tại, lợi thế lớn nhất của PAT l&#224; tự chủ nguồn quặng gi&#225; rẻ. Nếu nhập khẩu, gi&#225; quặng Apatit (thường từ Ma-rốc hoặc Trung Quốc) cao hơn khoảng 40-60% so với gi&#225; khai th&#225;c nội địa do chi ph&#237; vận chuyển v&#224; thuế nhập khẩu.

Chi ph&#237; xử l&#253; chất thải: Việc tu&#226;n thủ nghi&#234;m ngặt c&#225;c quy định m&#244;i trường (xử l&#253; xỉ thải phốt pho) ước t&#237;nh l&#224;m tăng th&#234;m 5-10% chi ph&#237; vận h&#224;nh tr&#234;n mỗi tấn sản phẩm.

Ước t&#237;nh EPS mới:
Giả định gi&#225; b&#225;n Phốt pho v&#224;ng kh&#244;ng đổi, bi&#234;n lợi nhuận gộp c&#243; thể giảm từ mức 25-30% xuống c&#242;n dưới 10-12%.
EPS dự kiến c&#243; thể giảm 50-70% so với mức hiện tại, mức EPS mới c&#243; thể chỉ c&#242;n khoảng 2.500 - 3.500 VNĐ/cp. 

 
2. Định gi&#225; mới của PAT
Định gi&#225; của PAT sẽ bị điều chỉnh giảm do rủi ro kinh doanh tăng v&#224; tỷ suất sinh lời giảm:
Chỉ số P/E mục ti&#234;u: Trong điều kiện kh&#244;ng c&#242;n tự chủ nguy&#234;n liệu, thị trường thường trả mức P/E thấp hơn (khoảng 5-7 lần thay v&#236; 8-10 lần) do doanh nghiệp mất đi lợi thế cạnh tranh cốt l&#245;i.
Gi&#225; trị cổ phiếu ước t&#237;nh:
Với EPS mới khoảng 3.000 VNĐ v&#224; P/E quanh mức 6 lần, gi&#225; trị hợp l&#253; của PAT c&#243; thể rơi v&#224;o khoảng 20.000-25.000 VNĐ/cp.
So với mức gi&#225; hiện tại (quanh 90.000 - 95.000 VNĐ), đ&#226;y l&#224; mức sụt giảm rất lớn, phản &#225;nh việc mất đi &quot;con h&#224;o kinh tế&quot; từ mỏ quặng. 




Kịch bản lạc quan nhất, Pat không bị cấm sản xuất.
Hỏi đáp một chút với AI

Hỏi: Nếu Pat bị thu hồi giấy phép khai thác mỏ, phải nhập khẩu quặng 100% và xử lý chất thải đúng quy định môi trường.
Thì lợi nhuận/cp và định giá mới của PAT là bao nhiêu?

Đáp
Trong kịch bản giả định PAT (CTCP Phốt pho Apatit Việt Nam) bị thu hồi giấy phép khai thác mỏ và phải nhập khẩu 100% nguyên liệu cùng với việc thắt chặt xử lý chất thải, biên lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
Dưới đây là ước tính định lượng dựa trên cấu trúc chi phí hiện tại:
1. Ảnh hưởng đến Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS)
Việc chuyển từ tự chủ quặng (từ mỏ khai thác) sang nhập khẩu 100% sẽ làm chi phí đầu vào tăng vọt:
Chi phí quặng Apatit: Hiện tại, lợi thế lớn nhất của PAT là tự chủ nguồn quặng giá rẻ. Nếu nhập khẩu, giá quặng Apatit (thường từ Ma-rốc hoặc Trung Quốc) cao hơn khoảng 40-60% so với giá khai thác nội địa do chi phí vận chuyển và thuế nhập khẩu.

Chi phí xử lý chất thải: Việc tuân thủ nghiêm ngặt các quy định môi trường (xử lý xỉ thải phốt pho) ước tính làm tăng thêm 5-10% chi phí vận hành trên mỗi tấn sản phẩm.

Ước tính EPS mới:
Giả định giá bán Phốt pho vàng không đổi, biên lợi nhuận gộp có thể giảm từ mức 25-30% xuống còn dưới 10-12%.
EPS dự kiến có thể giảm 50-70% so với mức hiện tại, mức EPS mới có thể chỉ còn khoảng 2.500 - 3.500 VNĐ/cp. 

 
2. Định giá mới của PAT
Định giá của PAT sẽ bị điều chỉnh giảm do rủi ro kinh doanh tăng và tỷ suất sinh lời giảm:
Chỉ số P/E mục tiêu: Trong điều kiện không còn tự chủ nguyên liệu, thị trường thường trả mức P/E thấp hơn (khoảng 5-7 lần thay vì 8-10 lần) do doanh nghiệp mất đi lợi thế cạnh tranh cốt lõi.
Giá trị cổ phiếu ước tính:
Với EPS mới khoảng 3.000 VNĐ và P/E quanh mức 6 lần, giá trị hợp lý của PAT có thể rơi vào khoảng 20.000-25.000 VNĐ/cp.
So với mức giá hiện tại (quanh 90.000 - 95.000 VNĐ), đây là mức sụt giảm rất lớn, phản ánh việc mất đi "con hào kinh tế" từ mỏ quặng. 




Congabeo

TUYỆT ĐỐI KH&#212;NG N&#202;N BẮT Đ&#193;Y PAT L&#218;C N&#192;Y

Pat hấp dẫn v&#236; cổ tức h&#224;ng năm cực cao, cỡ 10%.
Cổ tức n&#224;y đến từ lợi nhuận v&#224; lợi thế cực kỳ lớn của c&#225;c mỏ như khai trường 25.
Nay th&#236; l&#227;nh đạo đang bị khởi tố v&#236;:
- khai th&#225;c lậu =&gt; tước giấy ph&#233;p khai th&#225;c =&gt; chết l&#226;m s&#224;ng.
- Xả thải h&#243;a chất ra m&#244;i trường =&gt; chắc chắn chết với Dn tư nh&#226;n.

Vậy c&#225;c bạn bắt đ&#225;y v&#236; c&#225;i g&#236; khi?
- Nguồn đầu v&#224;o bị bế tắc =&gt; die
- c&#244;ng ty lu&#244;n chia hết tất cả lợi nhuận h&#224;ng năm =&gt; cổ tức rất rất tốt
Bạn đ&#236;nh ăn cổ tức 10k/thị gi&#225; 75k ư, kh&#244;ng c&#243; đ&#226;u. Tiền đ&#243; chắc chắn sẽ giam lại v&#224; nộp để xử l&#253; hậu quả m&#244;i trường n&#234;n ngay năm 2026 n&#224;y, cổ tức sẽ kh&#244;ng c&#243;.
C&#243; sx được lại hay phải nhập quặng th&#236; bi&#234;n lợi nhuận ko bao giờ như trước được

Vậy th&#244;i, c&#225;c bạn c&#226;n nhắc



TUYỆT ĐỐI KHÔNG NÊN BẮT ĐÁY PAT LÚC NÀY

Pat hấp dẫn vì cổ tức hàng năm cực cao, cỡ 10%.
Cổ tức này đến từ lợi nhuận và lợi thế cực kỳ lớn của các mỏ như khai trường 25.
Nay thì lãnh đạo đang bị khởi tố vì:
- khai thác lậu => tước giấy phép khai thác => chết lâm sàng.
- Xả thải hóa chất ra môi trường => chắc chắn chết với Dn tư nhân.

Vậy các bạn bắt đáy vì cái gì khi?
- Nguồn đầu vào bị bế tắc => die
- công ty luôn chia hết tất cả lợi nhuận hàng năm => cổ tức rất rất tốt
Bạn đình ăn cổ tức 10k/thị giá 75k ư, không có đâu. Tiền đó chắc chắn sẽ giam lại và nộp để xử lý hậu quả môi trường nên ngay năm 2026 này, cổ tức sẽ không có.
Có sx được lại hay phải nhập quặng thì biên lợi nhuận ko bao giờ như trước được

Vậy thôi, các bạn cân nhắc



Cổ NN mua r&#242;ng li&#234;n tục nhất d&#242;ng P.
Ae cứ chạy, t&#226;y m&#250;c lấy m&#250;c để từ 31.7 rồi m&#250;c hết cả 3 c&#226;y s&#224;n của ae
Dự sẽ lại l&#234;n lead d&#242;ng sớm th&#244;i

Cổ NN mua ròng liên tục nhất dòng P.
Ae cứ chạy, tây múc lấy múc để từ 31.7 rồi múc hết cả 3 cây sàn của ae
Dự sẽ lại lên lead dòng sớm thôi

B&#225;n bao nhi&#234;u T&#226;y n&#243; mua hết 
Cầm leader m&#224; ae chạy &#225;c vậy.


Bán bao nhiêu Tây nó mua hết 
Cầm leader mà ae chạy ác vậy.


Đừng để c&#225;c tin lập lờ m&#224; rụng mất h&#224;ng nh&#233; ae.
Kh&#244;ng c&#243; bất kỳ t&#224;u n&#224;o &quot;CỦA&quot; Việt Nam bị bắn cả.
Đ&#226;y chỉ l&#224; t&#224;u của đơn vị quốc tế đang &quot;CHỞ DẦU TỚI&quot; Việt Nam th&#244;i.
Ae y&#234;n t&#226;m m&#224; nắm giữ, gi&#225; cước t&#224;u dầu lại mới tăng th&#234;m 30% rồi, ai cũng bằng mọi c&#225;ch để c&#243; được dầu, gi&#225; n&#224;o cũng chịu chi để thu&#234;


Đừng để các tin lập lờ mà rụng mất hàng nhé ae.
Không có bất kỳ tàu nào "CỦA" Việt Nam bị bắn cả.
Đây chỉ là tàu của đơn vị quốc tế đang "CHỞ DẦU TỚI" Việt Nam thôi.
Ae yên tâm mà nắm giữ, giá cước tàu dầu lại mới tăng thêm 30% rồi, ai cũng bằng mọi cách để có được dầu, giá nào cũng chịu chi để thuê


Rũ h&#224;ng ah? Mạnh đấy
Trần lại đầu ti&#234;n d&#242;ng P
Leader đ&#226;y rồi

Rũ hàng ah? Mạnh đấy
Trần lại đầu tiên dòng P
Leader đây rồi

T&#236;nh h&#236;nh n&#224;y gi&#225; cao su sẽ sớm l&#234;n hơn 300 th&#244;i

Tình hình này giá cao su sẽ sớm lên hơn 300 thôi

Gi&#225; Vonfram nay sao rồi c&#225;c b&#225;c? Lấy gi&#225; cập nhật ở đ&#226;u nhỉ?

Giá Vonfram nay sao rồi các bác? Lấy giá cập nhật ở đâu nhỉ?

B&#233; Huy sao yếu qu&#225; vậy, k&#233;o mạnh l&#234;n đi chứ

Bé Huy sao yếu quá vậy, kéo mạnh lên đi chứ

HPA sắp l&#234;n s&#224;n nghe n&#243;i lợi nhuận khủng lắm.
Pha n&#224;y ngon cho anh Long rồi

HPA sắp lên sàn nghe nói lợi nhuận khủng lắm.
Pha này ngon cho anh Long rồi

Chờ ng&#224;y em l&#234;n s&#224;n

<a href="https://nguoiquansat.vn/nong-nghiep-hoa-phat-hpa-bao-lai-nam-2025-tang-55-du-kien-niem-yet-hose-dau-thang-2-2026-271594.html" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">nguoiquansat.vn/...se-dau-thang-2-2026-271594.html</a>

Năm 2025, Nông nghiệp Hòa Phát (HPA) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh, vượt xa kế hoạch đề ra, nhờ giá heo duy trì ở mức cao và hiệu quả vận hành được cải thiện rõ rệt.

Nông nghiệp Hòa Phát (HPA) báo lãi năm 2025 tăng 55%, dự kiến niêm yết HoSE đầu tháng 2/2026

Chờ ngày em lên sàn

https://nguoiquansat.vn/nong-nghiep-hoa-phat-hpa-bao-lai-nam-2025-tang-55-du-kien-niem-yet-hose-dau-thang-2-2026-271594.html

Ae chỉ c&#243; tắt app, hết Q1 mở lại mới giữ nổi h&#224;ng :(

Ae chỉ có tắt app, hết Q1 mở lại mới giữ nổi hàng :(

EPS cả năm hơn 13k, năm sau chia cổ tức chắc sẽ hơn 10đ th&#236; gi&#225; n&#224;y thơm phức

EPS cả năm hơn 13k, năm sau chia cổ tức chắc sẽ hơn 10đ thì giá này thơm phức

Mất h&#224;ng rồi. 
Đ&#225;nh thế n&#224;y tao cũng đến ạ m&#224;y

Mất hàng rồi. 
Đánh thế này tao cũng đến ạ mày

HPA bao giờ ch&#237;nh thức l&#234;n s&#224;n vậy c&#225;c b&#225;c, thấy cũng ngon l&#224;nh qu&#225;, lại được anh Long bảo k&#234; bằng uy t&#237;n

HPA bao giờ chính thức lên sàn vậy các bác, thấy cũng ngon lành quá, lại được anh Long bảo kê bằng uy tín

Nhiều ae rụng nụ phi&#234;n qua, k&#233;o 19.35 rồi nhả lại.
Nay n&#243; k&#233;o trần.
H&#224;ng trong tay l&#225;i hết, &#225;c nh&#226;n :((((((

Nhiều ae rụng nụ phiên qua, kéo 19.35 rồi nhả lại.
Nay nó kéo trần.
Hàng trong tay lái hết, ác nhân :((((((

B&#225;c n&#224;o h&#243;ng được vụ n&#224;y kh&#244;ng ah? Thấy mới c&#243; b&#225;c đăng
Lại tr&#225;i phiếu hay g&#236; đ&#226;y?

Bác nào hóng được vụ này không ah? Thấy mới có bác đăng
Lại trái phiếu hay gì đây?

Thanh khoản 200k m&#224; tổ chức khớp s&#224;n dần 2tr cổ l&#224; rất mất dạy
Chắc phải giảm 2-30% nữa, về ~18 đ&#250;ng hỗ trợ
Ae ch&#243;t cầm rồi th&#236; b&#236;nh tĩnh, đừng k&#234; b&#225;n theo nữa, chắc 7-8 phi&#234;n nữa l&#224; xong th&#244;i

Thanh khoản 200k mà tổ chức khớp sàn dần 2tr cổ là rất mất dạy
Chắc phải giảm 2-30% nữa, về ~18 đúng hỗ trợ
Ae chót cầm rồi thì bình tĩnh, đừng kê bán theo nữa, chắc 7-8 phiên nữa là xong thôi