L&#234;u l&#234;u mất thằng mất h&#224;ng

Nguyen Dzung

DGC - Cơ hội
1. C&#225;c nh&#224; m&#225;y sản xuất Phốt Pho v&#224;ng lớn ở Tỉnh Qu&#253; Ch&#226;u v&#224; V&#226;n Nam
	•	Tỉnh Qu&#253; Ch&#226;u
	•	Guizhou SINO-PHOS Chemical Co., Ltd: Nh&#224; m&#225;y tại Fuquan (thuộc Qiannan Phosphate Plant) vận h&#224;nh &#237;t nhất 3 d&#226;y chuyền P₄, tổng c&#244;ng suất 10.000–15.000 tấn/năm. Đ&#226;y l&#224; doanh nghiệp đầu ng&#224;nh, chiếm khoảng 17% c&#244;ng suất P₄ của Trung Quốc v&#224; xuất khẩu lớn nhất tỉnh n&#224;y  ￼ ￼.
	•	Guizhou Huahui (Huaxin) Chemical Co., Ltd: Li&#234;n doanh với SINO-PHOS, đ&#227; đưa v&#224;o hoạt động d&#226;y chuyền P₄ đầu ti&#234;n từ năm 2006, năng lực ~10.000 tấn/năm, nằm trong khu c&#244;ng nghiệp Kailin  ￼ ￼.
	•	Kailin Industrial Park &amp; Wengfu New Phosphogypsum Park: Trung t&#226;m h&#243;a chất ở Qu&#253; Ch&#226;u, tập trung nhiều nh&#224; m&#225;y P₄ v&#224; acid phosphoric, tổng c&#244;ng suất tối thiểu 20.000 tấn P₄/năm  ￼.
	•	Tỉnh V&#226;n Nam
	•	Yunnan Phosphorus Group (YunPhos/Yuntianhua): Chiếm &gt;50% c&#244;ng suất P₄ to&#224;n Trung Quốc, ~400.000–450.000 tấn/năm, nh&#224; xuất khẩu P₄ lớn nhất (ISO-tank, t&#224;u biển)  ￼ ￼.
	•	Yunnan Xudong Chemical Co., Ltd: C&#244;ng suất &gt;20.000 tấn P₄/năm, chuy&#234;n sản xuất P₄ chất lượng cao cho thị trường Nhật–H&#224;n  ￼.
	•	C&#225;c khu c&#244;ng nghiệp h&#243;a chất lớn: như Qujing, Kunming tập trung th&#234;m 2–3 doanh nghiệp nhỏ với tổng c&#244;ng suất bổ sung ~50.000 tấn/năm  ￼.

⸻

2. Ảnh hưởng của lũ lụt đến c&#225;c nh&#224; m&#225;y
	•	Tại Qu&#253; Ch&#226;u
	•	Đợt mưa lịch sử trung tuần v&#224; cuối th&#225;ng 6/2025 ở Qiandongnan (Rongjiang, Congjiang) g&#226;y lũ b&#249;n, ngập khu vực thấp, sạt lở v&#224; sập cầu kết nối c&#225;c trục giao th&#244;ng ch&#237;nh  ￼ ￼.
	•	Hệ thống cung cấp điện cho khu c&#244;ng nghiệp Fuquan bị gi&#225;n đoạn, nhiều nh&#224; m&#225;y buộc phải dừng hoặc giảm c&#244;ng suất để bảo tr&#236; trạm biến &#225;p v&#224; bơm tho&#225;t nước.
	•	Vận tải quặng từ mỏ l&#234;n nh&#224; m&#225;y v&#224; xuất khẩu qua cảng Quảng T&#226;y bị đ&#236;nh trệ 5–7 ng&#224;y, dẫn tới lượng nguy&#234;n liệu tồn kho giảm nhanh.
	•	Tại V&#226;n Nam
	•	Mưa lớn li&#234;n tục g&#226;y đường sắt, quốc lộ bị ngập, nhiều khu vực c&#244;ng nghiệp quanh Kunming v&#224; Qujing bị phong tỏa tạm thời  ￼ ￼.
	•	Lở đất tại c&#225;c khu vực mỏ apatite ở cao nguy&#234;n l&#224;m gi&#225;n đoạn nguồn cung quặng đầu v&#224;o cho d&#226;y chuyền P₄.
	•	C&#225;c nh&#224; m&#225;y P₄ buộc phải giảm c&#244;ng suất 30–40% trong 1–2 tuần để đảm bảo an to&#224;n vận h&#224;nh v&#224; khắc phục hạ tầng.

⸻

3. Hệ quả l&#234;n nguồn cung v&#224; gi&#225; Phốt Pho v&#224;ng to&#224;n cầu
	•	Trung Quốc chiếm ~80% sản lượng P₄ thế giới; việc gi&#225;n đoạn ở Qu&#253; Ch&#226;u (17%) v&#224; V&#226;n Nam (&gt;50%) khiến nguồn cung quốc tế thắt chặt đột ngột.
	•	Gi&#225; P₄ FOB Trung Quốc đ&#227; tăng 5–8% ngay sau sự cố, do chi ph&#237; logistics tăng v&#224; kỳ vọng thiếu hụt d&#224;i hạn.
	•	Nhiều nh&#224; nhập khẩu (Ấn Độ, Nhật, H&#224;n Quốc, ch&#226;u &#194;u) đang t&#236;m nguồn thay thế, đẩy nhu cầu sang c&#225;c nước xuất khẩu kh&#225;c.

⸻

4. DGC Việt Nam hưởng lợi như thế n&#224;o?
	•	Tăng thị phần xuất khẩu: Với c&#244;ng suất P₄ ~80.000 tấn/năm, DGC hiện chiếm ~33% xuất khẩu to&#224;n cầu (sau Trung Quốc v&#224; Kazakhstan). Khi sản lượng TQ sụt giảm, DGC c&#243; thể b&#249; đắp 10–15% nhu cầu thiếu hụt, đặc biệt ở ch&#226;u &#193;.–Th&#225;i B&#236;nh Dương v&#224; ch&#226;u &#194;u  ￼ ￼.
	•	Gi&#225; b&#225;n P₄ cao hơn: DGC c&#243; thể n&#226;ng gi&#225; xuất khẩu th&#234;m 7–10% so với hợp đồng trước đ&#243;, cải thiện bi&#234;n lợi nhuận gộp (hiện ~40% revenue từ P₄)  ￼.
	•	Khả năng đ&#224;m ph&#225;n d&#224;i hạn: C&#225;c kh&#225;ch h&#224;ng lớn như Samsung, LG, c&#225;c nh&#224; sản xuất ph&#226;n b&#243;n v&#224; chất b&#225;n dẫn sẽ ưu ti&#234;n k&#253; hợp đồng khung với DGC để đảm bảo nguồn cung ổn định.
	•	Tận dụng vị thế hậu cần: Cảng Hải Ph&#242;ng v&#224; ph&#224; Việt–Trung cho ph&#233;p DGC vận chuyển P₄ sang H&#224;n, Nhật, Đ&#224;i Loan với chi ph&#237; thấp hơn so với TQ (kh&#244;ng phụ thu rủi ro lũ lụt).
	•	Dự b&#225;o ngắn hạn: Q3/2025, doanh thu mảng P₄ của DGC c&#243; thể tăng 20–25% so với Q2, v&#224; lợi nhuận r&#242;ng tăng tương ứng nhờ gi&#225; b&#225;n cao hơn v&#224; c&#244;ng suất vận h&#224;nh ~90%.

⸻

Kết luận: Đợt lũ kỷ lục ở Qu&#253; Ch&#226;u v&#224; V&#226;n Nam đ&#227; l&#224;m gi&#225;n đoạn khoảng 60–70% c&#244;ng suất P₄ của Trung Quốc, tạo cơ hội “v&#224;ng” cho DGC Việt Nam mở rộng xuất khẩu, đẩy gi&#225; b&#225;n v&#224; k&#253; kết hợp đồng d&#224;i hạn với kh&#225;ch h&#224;ng quốc tế. DGC đang ở vị thế thuận lợi để tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2025.

DGC - Cơ hội
1. Các nhà máy sản xuất Phốt Pho vàng lớn ở Tỉnh Quý Châu và Vân Nam
	•	Tỉnh Quý Châu
	•	Guizhou SINO-PHOS Chemical Co., Ltd: Nhà máy tại Fuquan (thuộc Qiannan Phosphate Plant) vận hành ít nhất 3 dây chuyền P₄, tổng công suất 10.000–15.000 tấn/năm. Đây là doanh nghiệp đầu ngành, chiếm khoảng 17% công suất P₄ của Trung Quốc và xuất khẩu lớn nhất tỉnh này  ￼ ￼.
	•	Guizhou Huahui (Huaxin) Chemical Co., Ltd: Liên doanh với SINO-PHOS, đã đưa vào hoạt động dây chuyền P₄ đầu tiên từ năm 2006, năng lực ~10.000 tấn/năm, nằm trong khu công nghiệp Kailin  ￼ ￼.
	•	Kailin Industrial Park & Wengfu New Phosphogypsum Park: Trung tâm hóa chất ở Quý Châu, tập trung nhiều nhà máy P₄ và acid phosphoric, tổng công suất tối thiểu 20.000 tấn P₄/năm  ￼.
	•	Tỉnh Vân Nam
	•	Yunnan Phosphorus Group (YunPhos/Yuntianhua): Chiếm >50% công suất P₄ toàn Trung Quốc, ~400.000–450.000 tấn/năm, nhà xuất khẩu P₄ lớn nhất (ISO-tank, tàu biển)  ￼ ￼.
	•	Yunnan Xudong Chemical Co., Ltd: Công suất >20.000 tấn P₄/năm, chuyên sản xuất P₄ chất lượng cao cho thị trường Nhật–Hàn  ￼.
	•	Các khu công nghiệp hóa chất lớn: như Qujing, Kunming tập trung thêm 2–3 doanh nghiệp nhỏ với tổng công suất bổ sung ~50.000 tấn/năm  ￼.

⸻

2. Ảnh hưởng của lũ lụt đến các nhà máy
	•	Tại Quý Châu
	•	Đợt mưa lịch sử trung tuần và cuối tháng 6/2025 ở Qiandongnan (Rongjiang, Congjiang) gây lũ bùn, ngập khu vực thấp, sạt lở và sập cầu kết nối các trục giao thông chính  ￼ ￼.
	•	Hệ thống cung cấp điện cho khu công nghiệp Fuquan bị gián đoạn, nhiều nhà máy buộc phải dừng hoặc giảm công suất để bảo trì trạm biến áp và bơm thoát nước.
	•	Vận tải quặng từ mỏ lên nhà máy và xuất khẩu qua cảng Quảng Tây bị đình trệ 5–7 ngày, dẫn tới lượng nguyên liệu tồn kho giảm nhanh.
	•	Tại Vân Nam
	•	Mưa lớn liên tục gây đường sắt, quốc lộ bị ngập, nhiều khu vực công nghiệp quanh Kunming và Qujing bị phong tỏa tạm thời  ￼ ￼.
	•	Lở đất tại các khu vực mỏ apatite ở cao nguyên làm gián đoạn nguồn cung quặng đầu vào cho dây chuyền P₄.
	•	Các nhà máy P₄ buộc phải giảm công suất 30–40% trong 1–2 tuần để đảm bảo an toàn vận hành và khắc phục hạ tầng.

⸻

3. Hệ quả lên nguồn cung và giá Phốt Pho vàng toàn cầu
	•	Trung Quốc chiếm ~80% sản lượng P₄ thế giới; việc gián đoạn ở Quý Châu (17%) và Vân Nam (>50%) khiến nguồn cung quốc tế thắt chặt đột ngột.
	•	Giá P₄ FOB Trung Quốc đã tăng 5–8% ngay sau sự cố, do chi phí logistics tăng và kỳ vọng thiếu hụt dài hạn.
	•	Nhiều nhà nhập khẩu (Ấn Độ, Nhật, Hàn Quốc, châu Âu) đang tìm nguồn thay thế, đẩy nhu cầu sang các nước xuất khẩu khác.

⸻

4. DGC Việt Nam hưởng lợi như thế nào?
	•	Tăng thị phần xuất khẩu: Với công suất P₄ ~80.000 tấn/năm, DGC hiện chiếm ~33% xuất khẩu toàn cầu (sau Trung Quốc và Kazakhstan). Khi sản lượng TQ sụt giảm, DGC có thể bù đắp 10–15% nhu cầu thiếu hụt, đặc biệt ở châu Á.–Thái Bình Dương và châu Âu  ￼ ￼.
	•	Giá bán P₄ cao hơn: DGC có thể nâng giá xuất khẩu thêm 7–10% so với hợp đồng trước đó, cải thiện biên lợi nhuận gộp (hiện ~40% revenue từ P₄)  ￼.
	•	Khả năng đàm phán dài hạn: Các khách hàng lớn như Samsung, LG, các nhà sản xuất phân bón và chất bán dẫn sẽ ưu tiên ký hợp đồng khung với DGC để đảm bảo nguồn cung ổn định.
	•	Tận dụng vị thế hậu cần: Cảng Hải Phòng và phà Việt–Trung cho phép DGC vận chuyển P₄ sang Hàn, Nhật, Đài Loan với chi phí thấp hơn so với TQ (không phụ thu rủi ro lũ lụt).
	•	Dự báo ngắn hạn: Q3/2025, doanh thu mảng P₄ của DGC có thể tăng 20–25% so với Q2, và lợi nhuận ròng tăng tương ứng nhờ giá bán cao hơn và công suất vận hành ~90%.

⸻

Kết luận: Đợt lũ kỷ lục ở Quý Châu và Vân Nam đã làm gián đoạn khoảng 60–70% công suất P₄ của Trung Quốc, tạo cơ hội “vàng” cho DGC Việt Nam mở rộng xuất khẩu, đẩy giá bán và ký kết hợp đồng dài hạn với khách hàng quốc tế. DGC đang ở vị thế thuận lợi để tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2025.

L&#225;i đ&#225;nh qu&#225; d&#227; man, vượt đỉnh giống NLG đi n&#224;o

Lái đánh quá dã man, vượt đỉnh giống NLG đi nào

Đang chờ khối ngoại b&#225;n cho sập đ&#226;y

Đang chờ khối ngoại bán cho sập đây

Sao T&#226;y b&#225;n như ph&#225; mả thế nhỉ?

Sao Tây bán như phá mả thế nhỉ?