Nhận Định Cổ Phiếu PLP: 
* Những điểm ch&#237;nh trong BCTC qu&#253; 1/2022
Từ qu&#253; 3/2021, Pha L&#234; n&#226;ng sở hữu cổ phần của c&#244;ng ty Ho&#224;ng Gia Pha L&#234; từ 49 l&#234;n 51%, n&#234;n sẽ c&#243; th&#234;m b&#225;o c&#225;o hợp nhất, khi đọc BCTC qu&#253; n&#224;y ch&#250;ng ta phải t&#225;ch ri&#234;ng phần đ&#243;ng g&#243;p của HGPL (mục đ&#237;ch của m&#236;nh khi mua cổ phiếu PLP l&#224; tr&#244;ng chờ v&#224;o lợi nhuận do HGPL mang lại) :D
- Doanh thu thuần c&#244;ng ty mẹ 408.3 tỷ ( giảm 11% so với c&#249;ng kỳ).
- Doanh thu hợp nhất 698.6 tỷ
 - LNST hợp nhất 16.6 tỷ, trừ đi lợi nhuận của cổ đ&#244;ng kh&#244;ng kiểm so&#225;t l&#224; 6.4 tỷ =&gt; Lợi nhuận cổ đ&#244;ng c&#244;ng ty mẹ l&#224; 10.2 tỷ (c&#249;ng kỳ l&#224; 9.2 tỷ, dương 5%).
* Điểm Ti&#234;u Cực
- Về c&#244;ng ty mẹ: Doanh thu sụt giảm 11%, bi&#234;n lợi nhuận r&#242;ng giảm mạnh từ 2% xuống 0.9%.
- Về c&#244;ng ty Ho&#224;ng Gia Pha L&#234;: 
+ Doanh thu thuần của 3 qu&#253; gần nhất Q3/21=302.7 tỷ, Q4/21 = 254.9 tỷ, Q1/22 = 290.3 tỷ =&gt; Tuy nh&#224; m&#225;y HGPL thứ 2 đ&#227; đi v&#224;o hoạt động nhưng doanh thu của c&#244;ng ty vẫn chưa c&#243; sự tăng trưởng đột biến.
+ LNST 3 qu&#253; gần nhất Q3/21=6.2 tỷ, Q4/21 = 20.5 tỷ, Q1/22 = 13 tỷ
+ Bi&#234;n lợi nhuận r&#242;ng 3 qu&#253; Q3/21=2.0%, Q4/21 = 8.0%, Q1/22 = 4.5%
=&gt; C&#243; thể nhận thấy ảnh hưởng của gi&#225; hạt nhựa v&#224; gi&#225; vận tải biển vẫn đang ở mức rất cao khiến cho bi&#234;n lợi nhuận r&#242;ng của HGPL v&#224; c&#244;ng ty mẹ đều ở mức rất thấp.
* Đ&#225;nh gi&#225; v&#224; Kỳ Vọng
- BCTC qu&#253; 1/2022 kh&#244;ng cho thấy được điểm t&#237;ch cực
- Việc bị ảnh hưởng qu&#225; nhiều bởi gi&#225; vận tải biển khiến cổ đ&#244;ng chỉ biết mong chờ khi gi&#225; cước giảm sẽ gi&#250;p lợi nhuận c&#244;ng ty tăng trưởng đột biến.
- Ngo&#224;i ra nếu c&#225;c d&#226;y chuyền của HGPL c&#243; thể chạy full c&#244;ng suất cũng sẽ gi&#250;p tăng được bi&#234;n lợi nhuận.
Những c&#244;ng ty c&#243; bi&#234;n lợi nhuận thấp như n&#224;y, chỉ cần cải thiện được một v&#224;i % trong bi&#234;n lợi nhuận, sẽ gi&#250;p lợi nhuận tăng đột biến.
=&gt; Với mức gi&#225; 13k hiện tại l&#224; ph&#249; hợp với gi&#225; trị của PLP, c&#242;n để quay lại được mốc đỉnh 18k hoặc xa hơn l&#224; 2x th&#236; phải đợi khi c&#243; những t&#237;n hiệu tốt như gi&#225; nhựa v&#224; gi&#225; vận tải biển giảm mạnh.


Nhận Định Cổ Phiếu PLP: 
* Những điểm chính trong BCTC quý 1/2022
Từ quý 3/2021, Pha Lê nâng sở hữu cổ phần của công ty Hoàng Gia Pha Lê từ 49 lên 51%, nên sẽ có thêm báo cáo hợp nhất, khi đọc BCTC quý này chúng ta phải tách riêng phần đóng góp của HGPL (mục đích của mình khi mua cổ phiếu PLP là trông chờ vào lợi nhuận do HGPL mang lại) :D
- Doanh thu thuần công ty mẹ 408.3 tỷ ( giảm 11% so với cùng kỳ).
- Doanh thu hợp nhất 698.6 tỷ
 - LNST hợp nhất 16.6 tỷ, trừ đi lợi nhuận của cổ đông không kiểm soát là 6.4 tỷ => Lợi nhuận cổ đông công ty mẹ là 10.2 tỷ (cùng kỳ là 9.2 tỷ, dương 5%).
* Điểm Tiêu Cực
- Về công ty mẹ: Doanh thu sụt giảm 11%, biên lợi nhuận ròng giảm mạnh từ 2% xuống 0.9%.
- Về công ty Hoàng Gia Pha Lê: 
+ Doanh thu thuần của 3 quý gần nhất Q3/21=302.7 tỷ, Q4/21 = 254.9 tỷ, Q1/22 = 290.3 tỷ => Tuy nhà máy HGPL thứ 2 đã đi vào hoạt động nhưng doanh thu của công ty vẫn chưa có sự tăng trưởng đột biến.
+ LNST 3 quý gần nhất Q3/21=6.2 tỷ, Q4/21 = 20.5 tỷ, Q1/22 = 13 tỷ
+ Biên lợi nhuận ròng 3 quý Q3/21=2.0%, Q4/21 = 8.0%, Q1/22 = 4.5%
=> Có thể nhận thấy ảnh hưởng của giá hạt nhựa và giá vận tải biển vẫn đang ở mức rất cao khiến cho biên lợi nhuận ròng của HGPL và công ty mẹ đều ở mức rất thấp.
* Đánh giá và Kỳ Vọng
- BCTC quý 1/2022 không cho thấy được điểm tích cực
- Việc bị ảnh hưởng quá nhiều bởi giá vận tải biển khiến cổ đông chỉ biết mong chờ khi giá cước giảm sẽ giúp lợi nhuận công ty tăng trưởng đột biến.
- Ngoài ra nếu các dây chuyền của HGPL có thể chạy full công suất cũng sẽ giúp tăng được biên lợi nhuận.
Những công ty có biên lợi nhuận thấp như này, chỉ cần cải thiện được một vài % trong biên lợi nhuận, sẽ giúp lợi nhuận tăng đột biến.
=> Với mức giá 13k hiện tại là phù hợp với giá trị của PLP, còn để quay lại được mốc đỉnh 18k hoặc xa hơn là 2x thì phải đợi khi có những tín hiệu tốt như giá nhựa và giá vận tải biển giảm mạnh.


Chel Long

Nay l&#224; phi&#234;n mua gia tăng đấy c&#225;c bạn.

Nay là phiên mua gia tăng đấy các bạn.

Anh em học viện đ&#226;u hết rồi &#128517;

Anh em học viện đâu hết rồi 😅

Cứ đợi ph&#225;t h&#224;nh gi&#225; 10 cho họ h&#224;ng ban l&#227;nh đạo xong rồi t&#237;nh anh em ạ, mua trước l&#224; thiệt.

Cứ đợi phát hành giá 10 cho họ hàng ban lãnh đạo xong rồi tính anh em ạ, mua trước là thiệt.

H&#244;m nay rảnh ngồi soi BCTC Q4.2021 của BCG thấy c&#243; một số điểm:
1. Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng mạnh so với c&#249;ng kỳ: 271 tỷ, c&#249;ng kỳ l&#224; 176 tỷ. Nhưng lợi nhuận của cổ đ&#244;ng c&#244;ng ty mẹ lại giảm mạnh, 97 tỷ c&#242;n c&#249;ng kỳ l&#224; 165 tỷ
2. Doanh thu thuần về b&#225;n h&#224;ng v&#224; cung cấp dịch vụ tăng gấp 3 lần so với c&#249;ng kỳ.
3. Nợ phải tră tăng nhẹ, tỷ số nợ/tổng t&#224;i sản giảm nhẹ.
4. Vấn đề của BCG rất nhiều qu&#253; vẫn l&#224; Khoản Phải Thu chiếm đến 60% t&#224;i sản ngắn hạn, 45% t&#224;i sản d&#224;i hạn.
***Đ&#225;nh gi&#225;: Nếu đ&#250;ng như BLĐ BCG n&#243;i l&#224; năm 2022 lợi nhuận sẽ tăng đột biến th&#236; cửa của BCG sẽ s&#225;ng, c&#242;n rủi ro l&#224; nợ vay v&#224; c&#225;c khoản phải thu lớn.

Hôm nay rảnh ngồi soi BCTC Q4.2021 của BCG thấy có một số điểm:
1. Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tăng mạnh so với cùng kỳ: 271 tỷ, cùng kỳ là 176 tỷ. Nhưng lợi nhuận của cổ đông công ty mẹ lại giảm mạnh, 97 tỷ còn cùng kỳ là 165 tỷ
2. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng gấp 3 lần so với cùng kỳ.
3. Nợ phải tră tăng nhẹ, tỷ số nợ/tổng tài sản giảm nhẹ.
4. Vấn đề của BCG rất nhiều quý vẫn là Khoản Phải Thu chiếm đến 60% tài sản ngắn hạn, 45% tài sản dài hạn.
***Đánh giá: Nếu đúng như BLĐ BCG nói là năm 2022 lợi nhuận sẽ tăng đột biến thì cửa của BCG sẽ sáng, còn rủi ro là nợ vay và các khoản phải thu lớn.

Khối lượng giao dịch h&#244;m nay được hơn 3tr th&#236; ngon, hấp thụ được h&#224;ng 6x tuần trước &#128516;&#128516;&#128516;

Khối lượng giao dịch hôm nay được hơn 3tr thì ngon, hấp thụ được hàng 6x tuần trước 😄😄😄