REVIEW THỊ TRƯỜNG NG&#192;Y 21/10/2022 V&#192; TUẦN SAU TỪ 24/10 – 28/10

CẬP NHẬT T&#204;NH H&#204;NH VĨ M&#212; TRONG NƯỚC V&#192; QUỐC TẾ

VNINDEX đ&#243;ng cửa tuần thứ 43 của năm 2022 với 4 phi&#234;n giảm, 1 phi&#234;n tăng, tương đương giảm 3,96% v&#224; đ&#243;ng cửa tại 1.019,82 điểm. Thanh khoản tuần vừa rồi giảm 18,5% so với tuần trước đ&#243; v&#224; l&#224; mức thấp nhất kể từ th&#225;ng 10/2022.

Kết th&#250;c phi&#234;n giao dịch ng&#224;y 21/10/2022, chỉ số VNINDEX giảm 3,65% đ&#243;ng cửa ở mức 1.019,82 điểm. Đ&#226;y l&#224; phi&#234;n thứ 3 trong th&#225;ng 10 VNINDEX mất điểm tr&#234;n 3%. Phi&#234;n cuối tuần c&#243; thanh khoản tăng mạnh, tăng 78,1% so với phi&#234;n liền trước. 

Thị trường giảm mạnh c&#249;ng thanh khoản lớn do việc b&#225;n giải chấp khiến cho sự ho&#224;i nghi v&#224; ch&#225;n nản đang xuất hiện trong t&#226;m l&#253; của NĐT. T&#226;m l&#253; n&#224;y thường thấy khi thị trường chung đang tạo những đ&#225;y d&#224;i hạn, tuy nhi&#234;n c&#242;n qu&#225; sớm để n&#243;i thị trường đ&#227; tạo đ&#225;y. Thị trường sẽ cần th&#234;m những lần test nữa trước khi x&#225;c nhận đ&#225;y. V&#249;ng 1000 hiện đang l&#224; v&#249;ng hỗ trợ t&#226;m l&#253; của VNI. Cần theo d&#245;i vận động của thị trường trong phi&#234;n đầu tuần khi đ&#226;y l&#224; điểm dồn n&#233;n của những tin tức xấu trong cuối tuần. Nếu giữ được mốc 1000, thị trường c&#243; thể tiếp tục đ&#224; hồi phục, nếu xấu hơn thị trường sẽ x&#243;a bỏ to&#224;n bộ nỗ lực tuần vừa rồi v&#224; t&#236;m đ&#225;y mới.

Thị trường quốc tế:

Cuối tuần vừa rồi DJI đ&#227; c&#243; một c&#250; tăng điểm ngoạn mục với mức tăng hơn 700 điểm c&#249;ng thanh khoản lớn. Đ&#226;y l&#224; phi&#234;n FTD để ch&#237;nh thức đưa DJI v&#224;o nỗ lực tăng gi&#225; mới. Điều n&#224;y được hỗ trợ từ th&#244;ng tin Fed sẽ b&#224;n về khả năng n&#226;ng l&#227;i suất chậm lại trong cuộc họp th&#225;ng 11. Việc tăng 75 điểm l&#227;i suất trong cuộc họp th&#225;ng 11 sắp tời dường như l&#224; chắc chắn, điều cần quan t&#226;m l&#224; ph&#225;t biểu của &#244;ng Powel trong cuộc họp sau đ&#243; sẽ cho ta biết về mức độ tăng l&#227;i suất trong k&#236; họp th&#225;ng 12 sau đ&#243;. 

Chỉ số sức mạnh đồng USD (DXY) cũng đ&#227; sụt giảm 0.86% trong phi&#234;n giao dịch cuối tuần. B&#234;n cạnh đ&#243;, lợi suất tr&#225;i phiếu k&#236; hạn 10 năm của Mỹ cũng đ&#227; c&#243; dấu hiệu suy giảm trong phi&#234;n cuối tuần sau khi chạm mốc 4.2%. Lợi suất tr&#225;i phiếu tăng cao sẽ th&#250;c đẩy nhiều người mua v&#224;o đồng USD. Khi chỉ số n&#224;y đảo chiều sẽ l&#224; cơ hội để c&#225;c thị trường t&#224;i sản như Chứng kho&#225;n tăng gi&#225; trở lại.

V&#236; vậy, nếu dữ liệu kinh tế (CPI) của Hoa Kỳ trong tuần tới kh&#244;ng tốt, th&#236; điều đ&#243; sẽ mang lại sự th&#250;c đẩy cho dự b&#225;o mới n&#224;y. Đồng đ&#244; la c&#243; thể chịu th&#234;m &#225;p lực. Nhưng nếu dữ liệu kinh tế vẫn ở mức cao, điều n&#224;y sẽ giữ cho đồng đ&#244; la mạnh, nhưng mức tăng th&#234;m nữa vẫn c&#242;n phải được xem x&#233;t.

Thị trường trong nước:

Vấn đề về tỉ gi&#225; v&#224; lạm ph&#225;t vẫn đang l&#224; vấn đề được quan t&#226;m nhất về t&#236;nh h&#236;nh vĩ m&#244; trong nước hiện nay. Mặc d&#249; đ&#227; được nới bi&#234;n độ tỷ gi&#225; từ 3% l&#234;n 5% nhưng tỷ gi&#225; hiện vẫn tăng mạnh v&#224; chạm mốc 24,845 đồng đổi 1 USD. Ảnh hưởng của việc tăng tỷ gi&#225; v&#224; lạm ph&#225;t đ&#227; được n&#234;u ở b&#224;i viết trước n&#234;n anh/chị c&#243; thể k&#233;o lại v&#224; đọc. 

Theo Fiintrade, dư nợ cho vay margin tăng trở lại trong Q3-2022, tỷ lệ đ&#242;n bẩy chạm mức cao nhất lịch sử v&#224; lượng tiền chờ mua vẫn ở mức cao. Sau đợt điều chỉnh mạnh vừa qua (VN-Index giảm 11,6% trong th&#225;ng 9/2022), tỷ lệ đ&#242;n bẩy tr&#234;n TTCK Việt Nam tại thời điểm cuối qu&#253; 3 chạm mức cao nhất trong lịch sử (8,6%). Tỷ lệ đ&#242;n bẩy cao khiến cho rủi ro li&#234;n quan đến margin vẫn c&#242;n, cụ thể l&#224; việc b&#225;n giải chấp trong phi&#234;n cuối tuần vừa rồi. Việc lượng tiền chờ mua ở mức cao cho thấy d&#242;ng tiền vẫn đang chờ đợi cơ hội để quay lại thị trường khi những bất lợi qua đi.


REVIEW THỊ TRƯỜNG NGÀY 21/10/2022 VÀ TUẦN SAU TỪ 24/10 – 28/10

CẬP NHẬT TÌNH HÌNH VĨ MÔ TRONG NƯỚC VÀ QUỐC TẾ

VNINDEX đóng cửa tuần thứ 43 của năm 2022 với 4 phiên giảm, 1 phiên tăng, tương đương giảm 3,96% và đóng cửa tại 1.019,82 điểm. Thanh khoản tuần vừa rồi giảm 18,5% so với tuần trước đó và là mức thấp nhất kể từ tháng 10/2022.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/10/2022, chỉ số VNINDEX giảm 3,65% đóng cửa ở mức 1.019,82 điểm. Đây là phiên thứ 3 trong tháng 10 VNINDEX mất điểm trên 3%. Phiên cuối tuần có thanh khoản tăng mạnh, tăng 78,1% so với phiên liền trước. 

Thị trường giảm mạnh cùng thanh khoản lớn do việc bán giải chấp khiến cho sự hoài nghi và chán nản đang xuất hiện trong tâm lý của NĐT. Tâm lý này thường thấy khi thị trường chung đang tạo những đáy dài hạn, tuy nhiên còn quá sớm để nói thị trường đã tạo đáy. Thị trường sẽ cần thêm những lần test nữa trước khi xác nhận đáy. Vùng 1000 hiện đang là vùng hỗ trợ tâm lý của VNI. Cần theo dõi vận động của thị trường trong phiên đầu tuần khi đây là điểm dồn nén của những tin tức xấu trong cuối tuần. Nếu giữ được mốc 1000, thị trường có thể tiếp tục đà hồi phục, nếu xấu hơn thị trường sẽ xóa bỏ toàn bộ nỗ lực tuần vừa rồi và tìm đáy mới.

Thị trường quốc tế:

Cuối tuần vừa rồi DJI đã có một cú tăng điểm ngoạn mục với mức tăng hơn 700 điểm cùng thanh khoản lớn. Đây là phiên FTD để chính thức đưa DJI vào nỗ lực tăng giá mới. Điều này được hỗ trợ từ thông tin Fed sẽ bàn về khả năng nâng lãi suất chậm lại trong cuộc họp tháng 11. Việc tăng 75 điểm lãi suất trong cuộc họp tháng 11 sắp tời dường như là chắc chắn, điều cần quan tâm là phát biểu của ông Powel trong cuộc họp sau đó sẽ cho ta biết về mức độ tăng lãi suất trong kì họp tháng 12 sau đó. 

Chỉ số sức mạnh đồng USD (DXY) cũng đã sụt giảm 0.86% trong phiên giao dịch cuối tuần. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu kì hạn 10 năm của Mỹ cũng đã có dấu hiệu suy giảm trong phiên cuối tuần sau khi chạm mốc 4.2%. Lợi suất trái phiếu tăng cao sẽ thúc đẩy nhiều người mua vào đồng USD. Khi chỉ số này đảo chiều sẽ là cơ hội để các thị trường tài sản như Chứng khoán tăng giá trở lại.

Vì vậy, nếu dữ liệu kinh tế (CPI) của Hoa Kỳ trong tuần tới không tốt, thì điều đó sẽ mang lại sự thúc đẩy cho dự báo mới này. Đồng đô la có thể chịu thêm áp lực. Nhưng nếu dữ liệu kinh tế vẫn ở mức cao, điều này sẽ giữ cho đồng đô la mạnh, nhưng mức tăng thêm nữa vẫn còn phải được xem xét.

Thị trường trong nước:

Vấn đề về tỉ giá và lạm phát vẫn đang là vấn đề được quan tâm nhất về tình hình vĩ mô trong nước hiện nay. Mặc dù đã được nới biên độ tỷ giá từ 3% lên 5% nhưng tỷ giá hiện vẫn tăng mạnh và chạm mốc 24,845 đồng đổi 1 USD. Ảnh hưởng của việc tăng tỷ giá và lạm phát đã được nêu ở bài viết trước nên anh/chị có thể kéo lại và đọc. 

Theo Fiintrade, dư nợ cho vay margin tăng trở lại trong Q3-2022, tỷ lệ đòn bẩy chạm mức cao nhất lịch sử và lượng tiền chờ mua vẫn ở mức cao. Sau đợt điều chỉnh mạnh vừa qua (VN-Index giảm 11,6% trong tháng 9/2022), tỷ lệ đòn bẩy trên TTCK Việt Nam tại thời điểm cuối quý 3 chạm mức cao nhất trong lịch sử (8,6%). Tỷ lệ đòn bẩy cao khiến cho rủi ro liên quan đến margin vẫn còn, cụ thể là việc bán giải chấp trong phiên cuối tuần vừa rồi. Việc lượng tiền chờ mua ở mức cao cho thấy dòng tiền vẫn đang chờ đợi cơ hội để quay lại thị trường khi những bất lợi qua đi.


Tùng Hoàng 

REVIEW THỊ TRƯỜNG NG&#192;Y 18/10/2022

ẢNH HƯỞNG CỦA VIỆC N&#194;NG TỈ GI&#193; CỦA NHNN ĐẾN TTCK

Kết th&#250;c phi&#234;n giao dịch ng&#224;y 18/10/2022, chỉ số VNINDEX tăng 1,15% đ&#243;ng cửa ở mức 1.063,66 điểm. Thanh khoản tiếp tục duy tr&#236; mức thấp như trung b&#236;nh c&#225;c phi&#234;n trong ng&#224;y h&#244;m nay. 

Thị trường mở cửa gap up tuy nhi&#234;n sau đ&#243; đ&#227; bị b&#225;n ngược trở lại khi gặp kh&#225;ng cự 1070 tương ứng v&#249;ng gap giảm trước đ&#243;. VNI vẫn tiếp tục duy tr&#236; những phi&#234;n phục hồi, để c&#243; thể x&#225;c nhận FTD cũng như nỗ lực l&#244;i k&#233;o v&#224;o nhịp tăng mới th&#236; VNI cần xuất hiện phi&#234;n giao dịch c&#243; thanh khoản lớn c&#249;ng mức tăng tr&#234;n 2%. D&#242;ng tiền tiếp tục lu&#226;n chuyển chốt lời c&#225;c cp B&#225;n lẻ, Ph&#226;n b&#243;n, H&#243;a chất để t&#236;m đến những nh&#243;m chưa hồi phục nhiều từ đ&#225;y như nh&#243;m BDS.

Trong tuần n&#224;y sẽ c&#243; c&#225;c sự kiện như đ&#225;o hạn ph&#225;i sinh c&#249;ng với c&#225;c quỹ cơ cấu danh mục n&#234;n sẽ c&#243; c&#225;c yếu tố nhiễu dẫn đến kh&#243; trong việc đ&#225;nh gi&#225; thị trường. Hiện tại vẫn quan điểm thị trường đang trong nhịp hồi ngắn với target l&#234;n v&#249;ng 1120 v&#224; khỏe hơn th&#236; c&#243; thể l&#234;n đến 1180-1200.

C&#225;c yếu tố về vĩ m&#244; trong nước v&#224; thế giới trong thời điểm hiện tại c&#243; ảnh hưởng lớn đến thị trường cũng như nhịp hồi n&#224;y. Cụ thể l&#224; việc NHNN tăng bi&#234;n độ giao động tỉ gi&#225; giao ngay USD/VND từ mức +/-3% l&#234;n +/-5%. L&#237; do l&#224; để đối ph&#243; với việc tăng l&#227;i suất của FED cũng như tiến h&#224;nh thắt chặt ch&#237;nh s&#225;ch tiền tệ để ổn định tỉ gi&#225;. C&#243; thể thấy trong giai đoạn trước để ổn định tỉ gi&#225;, NHNN đ&#227; phải tiến h&#224;nh b&#225;n mạnh USD ra ngo&#224;i thị trường. Điều n&#224;y đ&#227; khiến kho dự trữ ngoại hối của VN giảm từ 100 tỉ USD xuống c&#242;n lại 80 tỉ USD. Tuy nhi&#234;n, tỉ gi&#225; vẫn chưa được kiểm so&#225;t v&#224; tiếp tục leo ở mức cao. Sẽ c&#243; 2 TH c&#243; thể xảy ra:

1.	NHNN tiếp tục duy tr&#236; ch&#237;nh s&#225;ch ổn định tỉ gi&#225; để ổn định vốn đầu tư nước ngo&#224;i FDI v&#224;o nền kinh tế cũng như tr&#225;nh việc người d&#226;n đi đầu tư c&#225;c t&#224;i sản kh&#225;c khi tiền mất gi&#225;. Chắc chắc, l&#227;i suất điều h&#224;nh sẽ tiếp tục được n&#226;ng l&#234;n v&#224; sẽ g&#226;y &#225;p lực rất lớn đến TTCK – điển h&#236;nh l&#224; đợt tăng l&#227;i suất điều h&#224;nh vừa rồi đ&#227; khiến VNI đi ngược đ&#224; hồi phục của TTCK thế giới. Lạm ph&#225;t sẽ được kiểm so&#225;t tuy nhi&#234;n rủi ro tiềm ẩn l&#224; việc suy tho&#225;i nền kinh tế. Khả năng VNI sẽ chiết khấu xuống c&#225;c mức hỗ trợ s&#226;u hơn nữa nếu TH n&#224;y xảy ra

2.	NHNN kh&#244;ng n&#226;ng l&#227;i suất v&#224; thả nổi tỉ gi&#225;, bơm mạnh tiền ra ngo&#224;i thị trường. L&#250;c n&#224;y cả tỉ gi&#225;, lạm ph&#225;t cũng như cung tiền M2 sẽ tăng cực mạnh v&#224; n&#243;ng, đ&#226;y l&#224; l&#250;c TTCK l&#234;n ng&#244;i với d&#242;ng tiền đổ v&#224;o cực k&#236; mạnh mẽ v&#224; đẩy thị trường l&#234;n nhanh trong ngắn hạn. C&#225;c t&#224;i sản đầu cơ sẽ tăng n&#243;ng v&#224; tạo bong b&#243;ng khổng lồ như đợt 2007-2008. V&#224; khi bong b&#243;ng vỡ ra th&#236; c&#225;c t&#224;i sản n&#224;y cũng như nền kinh tế sẽ chịu ảnh hưởng rất lớn (khả năng kh&#243; xảy ra).

Do đ&#243; vẫn lu&#244;n đề cao sự thận trọng trong những quyết định đầu tư. Đ&#225;nh ngắn hạn v&#224; chờ thị trường x&#225;c nhận an to&#224;n để c&#243; thể tham gia.

REVIEW THỊ TRƯỜNG NGÀY 18/10/2022

ẢNH HƯỞNG CỦA VIỆC NÂNG TỈ GIÁ CỦA NHNN ĐẾN TTCK

Kết thúc phiên giao dịch ngày 18/10/2022, chỉ số VNINDEX tăng 1,15% đóng cửa ở mức 1.063,66 điểm. Thanh khoản tiếp tục duy trì mức thấp như trung bình các phiên trong ngày hôm nay. 

Thị trường mở cửa gap up tuy nhiên sau đó đã bị bán ngược trở lại khi gặp kháng cự 1070 tương ứng vùng gap giảm trước đó. VNI vẫn tiếp tục duy trì những phiên phục hồi, để có thể xác nhận FTD cũng như nỗ lực lôi kéo vào nhịp tăng mới thì VNI cần xuất hiện phiên giao dịch có thanh khoản lớn cùng mức tăng trên 2%. Dòng tiền tiếp tục luân chuyển chốt lời các cp Bán lẻ, Phân bón, Hóa chất để tìm đến những nhóm chưa hồi phục nhiều từ đáy như nhóm BDS.

Trong tuần này sẽ có các sự kiện như đáo hạn phái sinh cùng với các quỹ cơ cấu danh mục nên sẽ có các yếu tố nhiễu dẫn đến khó trong việc đánh giá thị trường. Hiện tại vẫn quan điểm thị trường đang trong nhịp hồi ngắn với target lên vùng 1120 và khỏe hơn thì có thể lên đến 1180-1200.

Các yếu tố về vĩ mô trong nước và thế giới trong thời điểm hiện tại có ảnh hưởng lớn đến thị trường cũng như nhịp hồi này. Cụ thể là việc NHNN tăng biên độ giao động tỉ giá giao ngay USD/VND từ mức +/-3% lên +/-5%. Lí do là để đối phó với việc tăng lãi suất của FED cũng như tiến hành thắt chặt chính sách tiền tệ để ổn định tỉ giá. Có thể thấy trong giai đoạn trước để ổn định tỉ giá, NHNN đã phải tiến hành bán mạnh USD ra ngoài thị trường. Điều này đã khiến kho dự trữ ngoại hối của VN giảm từ 100 tỉ USD xuống còn lại 80 tỉ USD. Tuy nhiên, tỉ giá vẫn chưa được kiểm soát và tiếp tục leo ở mức cao. Sẽ có 2 TH có thể xảy ra:

1.	NHNN tiếp tục duy trì chính sách ổn định tỉ giá để ổn định vốn đầu tư nước ngoài FDI vào nền kinh tế cũng như tránh việc người dân đi đầu tư các tài sản khác khi tiền mất giá. Chắc chắc, lãi suất điều hành sẽ tiếp tục được nâng lên và sẽ gây áp lực rất lớn đến TTCK – điển hình là đợt tăng lãi suất điều hành vừa rồi đã khiến VNI đi ngược đà hồi phục của TTCK thế giới. Lạm phát sẽ được kiểm soát tuy nhiên rủi ro tiềm ẩn là việc suy thoái nền kinh tế. Khả năng VNI sẽ chiết khấu xuống các mức hỗ trợ sâu hơn nữa nếu TH này xảy ra

2.	NHNN không nâng lãi suất và thả nổi tỉ giá, bơm mạnh tiền ra ngoài thị trường. Lúc này cả tỉ giá, lạm phát cũng như cung tiền M2 sẽ tăng cực mạnh và nóng, đây là lúc TTCK lên ngôi với dòng tiền đổ vào cực kì mạnh mẽ và đẩy thị trường lên nhanh trong ngắn hạn. Các tài sản đầu cơ sẽ tăng nóng và tạo bong bóng khổng lồ như đợt 2007-2008. Và khi bong bóng vỡ ra thì các tài sản này cũng như nền kinh tế sẽ chịu ảnh hưởng rất lớn (khả năng khó xảy ra).

Do đó vẫn luôn đề cao sự thận trọng trong những quyết định đầu tư. Đánh ngắn hạn và chờ thị trường xác nhận an toàn để có thể tham gia.

REVIEW THỊ TRƯỜNG CUỐI TUẦN V&#192; TUẦN SAU 10/10 – 14/10/2022

VNINDEX đ&#243;ng cửa tuần thứ 41 của năm 2022 với 4 phi&#234;n giảm, 1 phi&#234;n tăng, mất đi 96,2 điểm tương đương 8,5%. Thanh khoản tiếp tục giảm v&#224; nh&#243;m NĐT C&#225; nh&#226;n l&#224; nh&#243;m mua r&#242;ng duy nhất trong tuần vừa rồi.

Kết th&#250;c phi&#234;n giao dịch ng&#224;y 07/10/2022, chỉ số VNINDEX giảm 4,39% đ&#243;ng cửa ở mức 1.027,31 điểm. Phi&#234;n cuối tuần giao dịch với thanh khoản tăng 41% so với trung b&#236;nh 20 phi&#234;n; việc khối lượng tăng vọt ngay từ sớm cho thấy lực cầu bắt đ&#225;y tham gia mạnh v&#224;o thị trường. 

Thị trường chịu &#225;p lực chủ yếu từ nh&#243;m Ng&#226;n H&#224;ng v&#224; VN30 khi đ&#226;y l&#224; nh&#243;m cp chiếm vốn h&#243;a lớn của thị trường. Tuần vừa qua cũng đ&#225;nh dấu mức giảm điểm mạnh nhất của nh&#243;m n&#224;y trong tuần vừa qua với LPB giảm mạnh nhất với mức giảm 20%, theo sau l&#224; c&#225;c cp TCB ACB, …

Hiện tại c&#225;c th&#244;ng tin về SCB v&#224; Vạn Thịnh Ph&#225;t về c&#225;c th&#244;ng tin bắt bớ đang được lan truyền tr&#234;n khắp c&#225;c diễn đ&#224;n. Cụ thể, Vạn Thịnh Ph&#225;t v&#224; SCB đều c&#243; chung một chủ l&#224; gia tộc họ Trương nổi tiếng với việc sở hữu nhiều BDS với quy m&#244; lớn c&#243; thể ngang ngửa với VinGroup. Khi th&#244;ng tin về chủ tịch tập đo&#224;n VTP c&#249;ng c&#225;c gi&#225;m đốc – những người c&#249;ng nằm trong HĐQT của ng&#226;n h&#224;ng SCB đều bị bắt tạm giam với tội danh lừa đảo chiếm đoạt t&#224;i sản, ph&#225;t h&#224;nh v&#224; mua b&#225;n tr&#225;i phiếu tr&#225;i quy định. Với việc l&#224; ng&#226;n h&#224;ng đứng ra bảo l&#227;nh ph&#225;t h&#224;nh tr&#225;i phiếu của VTP, SCB đứng trước &#225;p lực trả nợ tr&#225;i phiếu khổng lồ của VTP v&#224; đ&#243; l&#224; l&#253; do khiến cho người d&#226;n lo sợ v&#224; ồ ạt đi r&#250;t tiền về ở SCB. Tuy nhi&#234;n, khả năng SCB ph&#225; sản như nhiều người lo sợ l&#224; kh&#244;ng khi trong qu&#225; khứ những case như OCB GPB hay VNCB khi mất thanh khoản đều được NHNN mua lại bắt buộc với gi&#225; 0 đồng hay những th&#244;ng tin về c&#225;c l&#227;nh đạo cấp cao của c&#225;c Ng&#226;n H&#224;ng như Bầu Ki&#234;n, Trần Bắc H&#224;, … đều kh&#244;ng ảnh hưởng đến số tiền m&#224; người d&#226;n gửi tiết kiệm. Trong trường hợp xấu nhất, khi ng&#226;n h&#224;ng thương mại kh&#244;ng c&#242;n thanh khoản đủ để trả cho người đến r&#250;t tiền, khi đ&#243; NHNN sẽ đ&#243;ng vai tr&#242; l&#224; người cho vay cuối c&#249;ng (LoR) để cấp tiền cho NHTM để trả cho người gửi.
 
Thị trường chứng kho&#225;n đ&#227; phản &#225;nh một phần th&#244;ng tin tr&#234;n thể hiện ở mức giảm mạnh hơn 200 điểm trong 2 tuần vừa rồi. VNINDEX l&#224; chỉ số chứng kho&#225;n giảm mạnh nhất thế giới cũng như đi ngược đ&#224; phục hồi của thế giới; đ&#226;y l&#224; sự kiện Thi&#234;n nga đen m&#224; kh&#244;ng ai c&#243; thể đo&#225;n trước được. B&#234;n cạnh đ&#243;, t&#236;nh h&#236;nh vĩ m&#244; thế giới vẫn chưa c&#243; g&#236; cải thiện khi vẫn l&#224; những vấn đề về chiến tranh, lạm ph&#225;t, FED n&#226;ng l&#227;i suất trong k&#236; họp th&#225;ng 11 sắp tới v&#224; ra số liệu CPI v&#224;o ng&#224;y 13 tuần n&#224;y cũng như GDP qu&#253; 3 của Mĩ v&#224;o cuối th&#225;ng. Do đ&#243; thị trường sẽ tiếp tục vận động căng thẳng.

Giai đoạn n&#224;y tr&#225;nh để cho t&#224;i khoản rơi v&#224;o t&#236;nh trạng force sell hoặc call margin đ&#227; l&#224; th&#224;nh c&#244;ng rồi ạ. T&#224;i khoản n&#224;o căng qu&#225; th&#236; bắt buộc phải canh nạp th&#234;m để duy tr&#236; tỉ lệ rồi sau đấy v&#224;o nhịp hồi r&#250;t ra sau.

Ch&#250;c mọi người c&#243; một tuần giao dịch mới hiệu quả!


REVIEW THỊ TRƯỜNG CUỐI TUẦN VÀ TUẦN SAU 10/10 – 14/10/2022

VNINDEX đóng cửa tuần thứ 41 của năm 2022 với 4 phiên giảm, 1 phiên tăng, mất đi 96,2 điểm tương đương 8,5%. Thanh khoản tiếp tục giảm và nhóm NĐT Cá nhân là nhóm mua ròng duy nhất trong tuần vừa rồi.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/10/2022, chỉ số VNINDEX giảm 4,39% đóng cửa ở mức 1.027,31 điểm. Phiên cuối tuần giao dịch với thanh khoản tăng 41% so với trung bình 20 phiên; việc khối lượng tăng vọt ngay từ sớm cho thấy lực cầu bắt đáy tham gia mạnh vào thị trường. 

Thị trường chịu áp lực chủ yếu từ nhóm Ngân Hàng và VN30 khi đây là nhóm cp chiếm vốn hóa lớn của thị trường. Tuần vừa qua cũng đánh dấu mức giảm điểm mạnh nhất của nhóm này trong tuần vừa qua với LPB giảm mạnh nhất với mức giảm 20%, theo sau là các cp TCB ACB, …

Hiện tại các thông tin về SCB và Vạn Thịnh Phát về các thông tin bắt bớ đang được lan truyền trên khắp các diễn đàn. Cụ thể, Vạn Thịnh Phát và SCB đều có chung một chủ là gia tộc họ Trương nổi tiếng với việc sở hữu nhiều BDS với quy mô lớn có thể ngang ngửa với VinGroup. Khi thông tin về chủ tịch tập đoàn VTP cùng các giám đốc – những người cùng nằm trong HĐQT của ngân hàng SCB đều bị bắt tạm giam với tội danh lừa đảo chiếm đoạt tài sản, phát hành và mua bán trái phiếu trái quy định. Với việc là ngân hàng đứng ra bảo lãnh phát hành trái phiếu của VTP, SCB đứng trước áp lực trả nợ trái phiếu khổng lồ của VTP và đó là lý do khiến cho người dân lo sợ và ồ ạt đi rút tiền về ở SCB. Tuy nhiên, khả năng SCB phá sản như nhiều người lo sợ là không khi trong quá khứ những case như OCB GPB hay VNCB khi mất thanh khoản đều được NHNN mua lại bắt buộc với giá 0 đồng hay những thông tin về các lãnh đạo cấp cao của các Ngân Hàng như Bầu Kiên, Trần Bắc Hà, … đều không ảnh hưởng đến số tiền mà người dân gửi tiết kiệm. Trong trường hợp xấu nhất, khi ngân hàng thương mại không còn thanh khoản đủ để trả cho người đến rút tiền, khi đó NHNN sẽ đóng vai trò là người cho vay cuối cùng (LoR) để cấp tiền cho NHTM để trả cho người gửi.
 
Thị trường chứng khoán đã phản ánh một phần thông tin trên thể hiện ở mức giảm mạnh hơn 200 điểm trong 2 tuần vừa rồi. VNINDEX là chỉ số chứng khoán giảm mạnh nhất thế giới cũng như đi ngược đà phục hồi của thế giới; đây là sự kiện Thiên nga đen mà không ai có thể đoán trước được. Bên cạnh đó, tình hình vĩ mô thế giới vẫn chưa có gì cải thiện khi vẫn là những vấn đề về chiến tranh, lạm phát, FED nâng lãi suất trong kì họp tháng 11 sắp tới và ra số liệu CPI vào ngày 13 tuần này cũng như GDP quý 3 của Mĩ vào cuối tháng. Do đó thị trường sẽ tiếp tục vận động căng thẳng.

Giai đoạn này tránh để cho tài khoản rơi vào tình trạng force sell hoặc call margin đã là thành công rồi ạ. Tài khoản nào căng quá thì bắt buộc phải canh nạp thêm để duy trì tỉ lệ rồi sau đấy vào nhịp hồi rút ra sau.

Chúc mọi người có một tuần giao dịch mới hiệu quả!


REVIEW THỊ TRƯỜNG NG&#192;Y 28/09: CƠ HỘI N&#192;O CHO NH&#211;M ĐẦU TƯ C&#212;NG

Kết th&#250;c phi&#234;n giao dịch ng&#224;y 28/09/2022, chỉ số VNINDEX giảm 1,96% đ&#243;ng cửa ở mức 1.143,62 điểm. Đ&#226;y l&#224; mức đ&#243;ng cửa thấp nhất của VNINDEX trong năm 2022 sau khi lập đ&#225;y trước đ&#243; ở mức 1.149,61 theo gi&#225; đ&#243;ng cửa. Ng&#224;y h&#244;m nay VNINDEX cũng tạo đ&#225;y mới trong ng&#224;y ở mức 1142,78.

Phi&#234;n h&#244;m nay chịu &#225;p lực b&#225;n mạnh từ nh&#243;m cp trụ VIC VHM GAS g&#226;y hiệu ứng b&#225;n mạnh đến c&#225;c nh&#243;m cp kh&#225;c. Bắt đầu c&#243; sự ph&#226;n h&#243;a mạnh trong c&#225;c nh&#243;m ng&#224;nh khi nh&#243;m Banks v&#224; BDS giảm &#237;t, CK xanh, nh&#243;m khỏe chưa giảm như lương thực, điện, ĐTC nay giảm b&#249; =&gt; TT bắt đầu c&#226;n bằng hơn k c&#242;n c&#249;ng xuống. Phi&#234;n giao dịch k&#233;o giảm về v&#249;ng đ&#225;y cũ 1150 n&#224;y ch&#250;ng ta đ&#227; chờ đợi v&#224; được cảnh b&#225;o thận trọng khi VNI vẫn c&#242;n ở v&#249;ng 125x. Do đ&#243; kh&#244;ng c&#243; l&#237; do g&#236; để phải qu&#225; hoảng loạn khi lượng tiền mặt trong t&#224;i khoản lu&#244;n được khuyến nghị duy tr&#236; ở mức cao trong giai đoạn vừa rồi.

Ch&#250;ng ta vẫn tập trung chủ yếu v&#224;o nh&#243;m BDS v&#224; ĐTC. H&#244;m nay đ&#227; bắt đầu cho mọi người v&#224;o gi&#225; s&#224;n với nh&#243;m ĐTC. Trước hết kh&#244;ng phải lo bắt đ&#225;y dao rơi khi nh&#243;m ĐTC n&#224;y mới chạy được 20% từ đ&#225;y n&#234;n kh&#244;ng thể n&#243;i l&#225;i đang ph&#226;n phối h&#224;ng ra được; &#237;t nhất mức tăng phải từ 50% - 100% t&#249;y từng cổ phiếu th&#236; mới bắt đầu c&#243; những dấu hiệu ph&#226;n phối. Vẫn đ&#225;nh gi&#225; đ&#226;y l&#224; nhịp rũ cần thiết để thay m&#225;u d&#242;ng tiền, loại bỏ những nđt ngắn hạn lướt s&#243;ng v&#224; x&#226;y nền gi&#225; mới.

B&#234;n cạnh đ&#243;, để c&#243; thể gi&#250;p nền kinh tế phục hồi v&#224; ph&#225;t triển, việc bơm tiền th&#244;ng qua ch&#237;nh s&#225;ch t&#224;i kh&#243;a l&#224; xu hướng thiết yếu của Nh&#224; nước. Kh&#244;ng thể tiếp tục đưa d&#242;ng tiền ra nền kinh tế th&#244;ng qua ch&#237;nh s&#225;ch tiền tệ nữa khi vấn đề về tỉ gi&#225; v&#224; lạm ph&#225;t vẫn chưa được kiểm so&#225;t. Do đ&#243;, ĐTC ch&#237;nh l&#224; c&#225;ch để NHNN bơm tiền ra nền kinh tế l&#250;c n&#224;y. 

Trong những phi&#234;n giao dịch trước đ&#243;, khi thị trường chịu &#225;p lực giảm điểm mạnh th&#236; ĐTC vẫn l&#224; nh&#243;m đi ngược thị trường v&#224; thể hiện sức mạnh rất tốt. S&#243;ng ng&#224;nh sẽ &#237;t nhất duy tr&#236; từ 2-3 th&#225;ng v&#224; d&#224;i th&#236; 1-2 năm. Với việc vĩ m&#244; ủng hộ v&#224; d&#242;ng tiền v&#224;o tốt, phi&#234;n h&#244;m nay vẫn đ&#225;nh gi&#225; l&#224; rũ bỏ v&#224; l&#224; cơ hội hấp dẫn để tham gia.

REVIEW THỊ TRƯỜNG NGÀY 28/09: CƠ HỘI NÀO CHO NHÓM ĐẦU TƯ CÔNG

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/09/2022, chỉ số VNINDEX giảm 1,96% đóng cửa ở mức 1.143,62 điểm. Đây là mức đóng cửa thấp nhất của VNINDEX trong năm 2022 sau khi lập đáy trước đó ở mức 1.149,61 theo giá đóng cửa. Ngày hôm nay VNINDEX cũng tạo đáy mới trong ngày ở mức 1142,78.

Phiên hôm nay chịu áp lực bán mạnh từ nhóm cp trụ VIC VHM GAS gây hiệu ứng bán mạnh đến các nhóm cp khác. Bắt đầu có sự phân hóa mạnh trong các nhóm ngành khi nhóm Banks và BDS giảm ít, CK xanh, nhóm khỏe chưa giảm như lương thực, điện, ĐTC nay giảm bù => TT bắt đầu cân bằng hơn k còn cùng xuống. Phiên giao dịch kéo giảm về vùng đáy cũ 1150 này chúng ta đã chờ đợi và được cảnh báo thận trọng khi VNI vẫn còn ở vùng 125x. Do đó không có lí do gì để phải quá hoảng loạn khi lượng tiền mặt trong tài khoản luôn được khuyến nghị duy trì ở mức cao trong giai đoạn vừa rồi.

Chúng ta vẫn tập trung chủ yếu vào nhóm BDS và ĐTC. Hôm nay đã bắt đầu cho mọi người vào giá sàn với nhóm ĐTC. Trước hết không phải lo bắt đáy dao rơi khi nhóm ĐTC này mới chạy được 20% từ đáy nên không thể nói lái đang phân phối hàng ra được; ít nhất mức tăng phải từ 50% - 100% tùy từng cổ phiếu thì mới bắt đầu có những dấu hiệu phân phối. Vẫn đánh giá đây là nhịp rũ cần thiết để thay máu dòng tiền, loại bỏ những nđt ngắn hạn lướt sóng và xây nền giá mới.

Bên cạnh đó, để có thể giúp nền kinh tế phục hồi và phát triển, việc bơm tiền thông qua chính sách tài khóa là xu hướng thiết yếu của Nhà nước. Không thể tiếp tục đưa dòng tiền ra nền kinh tế thông qua chính sách tiền tệ nữa khi vấn đề về tỉ giá và lạm phát vẫn chưa được kiểm soát. Do đó, ĐTC chính là cách để NHNN bơm tiền ra nền kinh tế lúc này. 

Trong những phiên giao dịch trước đó, khi thị trường chịu áp lực giảm điểm mạnh thì ĐTC vẫn là nhóm đi ngược thị trường và thể hiện sức mạnh rất tốt. Sóng ngành sẽ ít nhất duy trì từ 2-3 tháng và dài thì 1-2 năm. Với việc vĩ mô ủng hộ và dòng tiền vào tốt, phiên hôm nay vẫn đánh giá là rũ bỏ và là cơ hội hấp dẫn để tham gia.

REVIEW THỊ TRƯỜNG NG&#192;Y 20/09 V&#192; TUẦN TỪ 26/09-30/09

VNINDEX giảm điểm tuần thứ 4 li&#234;n tiếp, thanh khoản giảm xuống mức thấp nhất trong 2 th&#225;ng. Thanh khoản giảm 6,3% so với tuần trước đ&#243; v&#224; 14,5% so với trung b&#236;nh 20 tuần trước. Tuần vừa qua tiếp tục v&#224; tuần mua r&#242;ng của nh&#243;m NĐT c&#225; nh&#226;n v&#224; b&#225;n r&#242;ng của c&#225;c nh&#243;m NĐT c&#242;n lại. Thị trường dường như đ&#227; x&#225;c nhận một xu hướng giảm gi&#225; khi đ&#243;ng cửa tuần với mức giảm mạnh xuy&#234;n thủng c&#225;c đường hỗ trợ ngắn hạn MA10 v&#224; MA20

Kết th&#250;c phi&#234;n giao dịch ng&#224;y 23/09/2022, chỉ số VNINDEX giảm 0,94% đ&#243;ng cửa ở mức 1.203,28 điểm với thanh khoản phi&#234;n cuối tuần cao hơn phi&#234;n h&#244;m trước. Độ rộng thị trường thu hẹp lại v&#224; chưa c&#243; sự cải thiện nhiều, việc li&#234;n tục giao dịch dưới mốc MA50 c&#249;ng với &#225;p lực lớn từ vĩ m&#244; th&#236; VNI ho&#224;n to&#224;n c&#243; thể quay về test c&#225;c mốc hỗ trợ tại đ&#225;y cũ th&#225;ng 7 v&#249;ng 1150 l&#224; ho&#224;n to&#224;n c&#243; thể.

•	Vĩ m&#244; trong nước

NHNN đ&#227; ra quyết định n&#226;ng l&#227;i suất l&#234;n 100 điểm cơ bản với l&#227;i suất t&#225;i cấp vốn v&#224; l&#227;i suất chiết khấu (lần lượt l&#224; 5% v&#224; 3,5%), L&#227;i suất cho vay qua đ&#234;m (6%) v&#224; l&#227;i suất tiền gửi t&#249;y kỳ hạn tăng từ 0,3-1%. 

Đ&#226;y l&#224; đợt tăng l&#227;i suất đầu ti&#234;n kể từ trước khi xảy ra COVID-19 – khi m&#224; NHNN giảm l&#227;i suất để hỗ trợ nền kinh tế phục hồi sau đại dịch. C&#243; thể thấy việc NHNN giảm l&#227;i suất trong suốt giai đoạn vừa qua đ&#227; k&#237;ch th&#237;ch được lượng lớn d&#242;ng tiền đi v&#224;o TTCK v&#224; đưa VNI chinh phục nhiều đỉnh cao thời đại mới. Tuy nhi&#234;n, h&#224;nh động tăng l&#227;i suất n&#224;y cũng ch&#237;nh thức chấm dứt giai đoạn tiền rẻ của thị trường. Điều n&#224;y c&#243; thể giải th&#237;ch khi thanh khoản thị trường trong những tuần vừa qua giao dịch lu&#244;n ở mức thấp, nhiều phi&#234;n giao dịch c&#243; thanh khoản thấp kỉ lục.

L&#237; do để NHNN phải đưa ra quyết định tăng l&#227;i suất:

- Ổn định tỷ gi&#225; đồng VND/USD. Hiện tại chỉ số sức mạnh đồng USD (DXY) đ&#227; vượt đỉnh lịch sử v&#224; sẽ c&#242;n tiếp tục neo ở mức gi&#225; cao trong giai đoạn sắp tới. 

- Rủi ro vỡ kho dự trữ ngoại hối. 
Trong giai đoạn trước, NHNN đ&#227; phải b&#225;n USD để can thiệp v&#224;o tỷ gi&#225; trong ngắn hạn. Tuy nhi&#234;n, trong cuộc họp vừa rồi FED đ&#227; đưa ra nhiều c&#225;c th&#244;ng b&#225;o mang t&#237;nh “diều h&#226;u” v&#224; thể hiện sự cứng rắn trong việc kiềm chế lạm ph&#225;t bằng việc sẽ tiếp tục c&#243; một đợt tăng l&#227;i suất 75 điểm như vừa rồi trong tương lai. NHNN kh&#244;ng thể tiếp tục b&#225;n mạnh USD ra ngo&#224;i thị trường khi đ&#226;y v&#224; nguồn dự trữ c&#243; hạn.

- Duy tr&#236; d&#242;ng vốn FDI
Khi gi&#225; trị đồng USD tăng l&#234;n v&#224; đồng VND giảm đi, chắc chắn d&#242;ng tiền sẽ chuyển sang nắm giữ USD thay v&#236; cầm VND. Điều n&#224;y ảnh hưởng trực tiếp đến d&#242;ng vốn FDI sẽ bị r&#250;t r&#242;ng ra khỏi thị trường Việt Nam. Đ&#226;y l&#224; d&#242;ng vốn quan trọng v&#224; lu&#244;n đ&#243;ng một phần quan trọng trong GDP cũng như tăng trưởng của nền kinh tế. 

-&gt; Do đ&#243; việc tăng l&#227;i suất của NHNN b&#226;y giờ l&#224; hợp l&#253; để ổn định thị trường v&#224; ph&#225;t triển kinh tế. Tuy nhi&#234;n, TTCK sẽ ảnh hưởng ti&#234;u cực hơn khi d&#242;ng tiền lớn sẽ kh&#244;ng tham gia v&#224;o thị trường. Khả năng giai đoạn d&#224;i sắp tới VNI sẽ c&#243; trạng th&#225;i sideway t&#237;ch lũy chờ đợi chu k&#236; tăng gi&#225; tiếp theo. 

Banks: Đ&#226;y l&#224; nh&#243;m sẽ trực tiếp chịu ảnh hưởng với th&#244;ng tin n&#226;ng l&#227;i suất ở tr&#234;n. L&#227;i suất điều h&#224;nh tăng đồng nghĩa với việc l&#227;i suất huy động từ c&#225;c NHTM cũng sẽ c&#243; xu hướng tăng. Tuy nhi&#234;n, Ch&#237;nh phủ v&#224; NHNN y&#234;u cầu giữ ổn định mặt bằng l&#227;i suất cho vay, điều n&#224;y sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của nh&#243;m Banks trong thời gian sắp tới. 

Thận trọng lu&#244;n l&#224; 2 từ được nhắc đến rất nhiều trong những bản tin trong 2 tuần gần đ&#226;y trong room của em. Anh/chị c&#243; nhu cầu tham gia trao đổi về thị trường v&#224; cổ phiếu c&#243; thể tham gia ở link b&#234;n dưới!



REVIEW THỊ TRƯỜNG NGÀY 20/09 VÀ TUẦN TỪ 26/09-30/09

VNINDEX giảm điểm tuần thứ 4 liên tiếp, thanh khoản giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng. Thanh khoản giảm 6,3% so với tuần trước đó và 14,5% so với trung bình 20 tuần trước. Tuần vừa qua tiếp tục và tuần mua ròng của nhóm NĐT cá nhân và bán ròng của các nhóm NĐT còn lại. Thị trường dường như đã xác nhận một xu hướng giảm giá khi đóng cửa tuần với mức giảm mạnh xuyên thủng các đường hỗ trợ ngắn hạn MA10 và MA20

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/09/2022, chỉ số VNINDEX giảm 0,94% đóng cửa ở mức 1.203,28 điểm với thanh khoản phiên cuối tuần cao hơn phiên hôm trước. Độ rộng thị trường thu hẹp lại và chưa có sự cải thiện nhiều, việc liên tục giao dịch dưới mốc MA50 cùng với áp lực lớn từ vĩ mô thì VNI hoàn toàn có thể quay về test các mốc hỗ trợ tại đáy cũ tháng 7 vùng 1150 là hoàn toàn có thể.

•	Vĩ mô trong nước

NHNN đã ra quyết định nâng lãi suất lên 100 điểm cơ bản với lãi suất tái cấp vốn và lãi suất chiết khấu (lần lượt là 5% và 3,5%), Lãi suất cho vay qua đêm (6%) và lãi suất tiền gửi tùy kỳ hạn tăng từ 0,3-1%. 

Đây là đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ trước khi xảy ra COVID-19 – khi mà NHNN giảm lãi suất để hỗ trợ nền kinh tế phục hồi sau đại dịch. Có thể thấy việc NHNN giảm lãi suất trong suốt giai đoạn vừa qua đã kích thích được lượng lớn dòng tiền đi vào TTCK và đưa VNI chinh phục nhiều đỉnh cao thời đại mới. Tuy nhiên, hành động tăng lãi suất này cũng chính thức chấm dứt giai đoạn tiền rẻ của thị trường. Điều này có thể giải thích khi thanh khoản thị trường trong những tuần vừa qua giao dịch luôn ở mức thấp, nhiều phiên giao dịch có thanh khoản thấp kỉ lục.

Lí do để NHNN phải đưa ra quyết định tăng lãi suất:

- Ổn định tỷ giá đồng VND/USD. Hiện tại chỉ số sức mạnh đồng USD (DXY) đã vượt đỉnh lịch sử và sẽ còn tiếp tục neo ở mức giá cao trong giai đoạn sắp tới. 

- Rủi ro vỡ kho dự trữ ngoại hối. 
Trong giai đoạn trước, NHNN đã phải bán USD để can thiệp vào tỷ giá trong ngắn hạn. Tuy nhiên, trong cuộc họp vừa rồi FED đã đưa ra nhiều các thông báo mang tính “diều hâu” và thể hiện sự cứng rắn trong việc kiềm chế lạm phát bằng việc sẽ tiếp tục có một đợt tăng lãi suất 75 điểm như vừa rồi trong tương lai. NHNN không thể tiếp tục bán mạnh USD ra ngoài thị trường khi đây và nguồn dự trữ có hạn.

- Duy trì dòng vốn FDI
Khi giá trị đồng USD tăng lên và đồng VND giảm đi, chắc chắn dòng tiền sẽ chuyển sang nắm giữ USD thay vì cầm VND. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến dòng vốn FDI sẽ bị rút ròng ra khỏi thị trường Việt Nam. Đây là dòng vốn quan trọng và luôn đóng một phần quan trọng trong GDP cũng như tăng trưởng của nền kinh tế. 

-> Do đó việc tăng lãi suất của NHNN bây giờ là hợp lý để ổn định thị trường và phát triển kinh tế. Tuy nhiên, TTCK sẽ ảnh hưởng tiêu cực hơn khi dòng tiền lớn sẽ không tham gia vào thị trường. Khả năng giai đoạn dài sắp tới VNI sẽ có trạng thái sideway tích lũy chờ đợi chu kì tăng giá tiếp theo. 

Banks: Đây là nhóm sẽ trực tiếp chịu ảnh hưởng với thông tin nâng lãi suất ở trên. Lãi suất điều hành tăng đồng nghĩa với việc lãi suất huy động từ các NHTM cũng sẽ có xu hướng tăng. Tuy nhiên, Chính phủ và NHNN yêu cầu giữ ổn định mặt bằng lãi suất cho vay, điều này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhóm Banks trong thời gian sắp tới. 

Thận trọng luôn là 2 từ được nhắc đến rất nhiều trong những bản tin trong 2 tuần gần đây trong room của em. Anh/chị có nhu cầu tham gia trao đổi về thị trường và cổ phiếu có thể tham gia ở link bên dưới!

