Từ cuối năm 2024 đến nay, Công ty CP Xây dựng số 5 liên tiếp trúng nhiều gói thầu xây lắp quy mô lớn. Cùng với đó, Công ty công bố kết quả kinh doanh năm 2024 với lợi nhuận trước thuế đạt 50,7 tỷ đồng. Tuy nhiên, dòng tiền kinh doanh âm đang khiến doanh nghiệp này đối mặt với áp lực nợ vay gấp nhiều lần vốn chủ sở hữu.

Trúng nhiều gói thầu lớn cuối năm 2024

Theo biên bản mở thầu Gói thầu Thi công xây lắp và lắp đặt thiết bị, thuộc Dự án Đầu tư xây dựng công trình "Văn phòng - Thương mại dịch vụ Công ty Đầu tư Tài chính nhà nước TP.HCM", Công ty CP Xây dựng số 5 có giá dự thầu sau giảm giá hơn 127 tỷ đồng (giá dự toán hơn 129,5 tỷ đồng). Cùng tham dự Gói thầu, Công ty CP Xây dựng Phước Thành chào giá 138,4 tỷ đồng.

Ngoài gói thầu trên, trong vai trò thành viên liên danh, Xây dựng số 5 đang tham dự Gói thầu XL-CT06 Thi công xây dựng, lắp đặt thiết bị tòa nhà CT06A, CT06B (không bao gồm thang máy) và hạ tầng kỹ thuật lô CT-06, thuộc Dự án Nhà ở xã hội CT-06, có giá dự toán 112,2 tỷ đồng. Theo biên bản mở hồ sơ đề xuất kỹ thuật, Gói thầu còn có sự tham gia của 3 nhà thầu khác.

Theo thống kê của phóng viên, Xây dựng số 5 đã trúng nhiều gói thầu lớn trong tháng cuối năm 2024 với tư cách là thành viên liên danh. Đơn cử Gói thầu EPC-05 Thiết kế, cung cấp, lắp đặt thiết bị và thi công xây dựng các hạng mục công trình cấp nước thô, thuộc Dự án Đầu tư hệ thống cấp nước chuỗi đô thị Sơn Tây - Hòa Lạc - Xuân Mai - Miếu Môn - Hà Nội - Hà Đông, giai đoạn II, nâng công suất lên 600.000 m3/ngày đêm của Công ty CP Đầu tư nước Sông Đà, với giá gần 1.691 tỷ đồng; Gói thầu số 24 Thi công xây lắp đường ống chính từ K7+492 - K16+500 (bao gồm cả nhà quản lý và đường thi công, vận hành), thuộc Dự án Hệ thống dẫn nước hồ Sông Chò 1, với giá hơn 245,5 tỷ đồng.

Trong tháng 12/2024, Liên danh Xây dựng số 5 - Công ty CP Xây dựng và Công nghệ cao HTC - Công ty TNHH SWATER KANKYO đã trúng Gói thầu Thi công xây dựng nhà máy xử lý nước thải và tuyến ống thu gom cấp 1 trên đường Trần Phú, kết nối vào nhà máy (bao gồm thiết bị và phần đảm bảo an toàn giao thông khi thi công), thuộc Dự án Hệ thống xử lý nước thải đô thị Hòa Thành - giai đoạn 2 với giá hơn 120,8 tỷ đồng.

Áp lực nợ vay

Công ty CP Xây dựng số 5 tiền thân là Xí nghiệp Xây dựng số 5, trực thuộc Tổng công ty Xây dựng số 1 (Bộ Xây dựng). Hiện Công ty có vốn điều lệ 149,8 tỷ đồng. Trong đó, Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc Công ty, ông Nguyễn Đình Dũng đang là cổ đông lớn nhất nắm giữ 55,33%

Về hoạt động kinh doanh, doanh thu và lợi nhuận trước thuế bình quân 3 năm gần đây (2022 - 2024) của Xây dựng số 5 lần lượt đạt 2.658 tỷ đồng và 43 tỷ đồng. Năm 2024, Công ty ghi nhận 2.756,8 tỷ đồng doanh thu, tăng 5,7% so với năm 2023; lợi nhuận trước thuế đạt 50,7 tỷ đồng, xấp xỉ mức 49,9 tỷ đồng thực hiện năm 2023.

Mặc dù kinh doanh có lãi, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Xây dựng số 5 trong năm 2023 và 2024 lần lượt âm 66,4 tỷ đồng và 659,8 tỷ đồng. Điều này khiến Công ty phải phụ thuộc nhiều hơn vào các nguồn vốn khác từ vay nợ.

Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản của Xây dựng số 5 ở mức 2.141,4 tỷ đồng. Trong đó, nợ phải trả là 1.757 tỷ đồng, gấp 4,57 lần vốn chủ sở hữu. Chiếm hơn một nửa trong số đó là 967,4 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn, tăng hơn 226 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm 2024 (tương đương 30,6%). Đầu năm 2024, nợ vay của Công ty là 740,5 tỷ đồng, tăng 139 tỷ đồng (tương đương 23%) so với đầu năm 2023. Chủ nợ lớn nhất của Xây dựng số 5 là VietinBank với dư nợ hơn 823 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu của Xây dựng số 5 đến cuối năm 2024 là 2,5 lần, cao hơn nhiều so với một số doanh nghiệp thuần xây dựng như Tổng công ty Xây dựng số 1 – CTCP (1,3 lần), Công ty CP Lizen (0,38 lần), Công ty CP Xây dựng 47 (1,5 lần) hay Công ty CP Licogi 13 (2,2 lần).

Ngày 27/12/2024, HĐQT Công ty có quyết nghị đề nghị cấp hạn mức tín dụng tại Ngân hàng PGbank - Chi nhánh Sài Gòn với hạn mức bảo lãnh 700 tỷ đồng và hạn mức vay ngắn hạn 500 tỷ đồng để bổ sung vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh.

Link gốc