Chia sẻ c&#225; nh&#226;n m&#236;nh về QNS(Vẫn c&#243; trong danh mục của m&#236;nh)

- Do 2 năm gần đ&#226;y gi&#225; đường cao + siết đường nhập lậu, l&#234;n DT v&#224; LNST của QNS tăng trưởng tốt. Về d&#224;i hạn th&#236; kh&#243; m&#224; duy tr&#236; hưởng lợi thế được, tuy nhi&#234;n core KD của QNS ho&#224;n to&#224;n c&#243; thể đạt 1200-1500 tỷ/năm, tương đương khoảng 4k cổ tức/năm(Cty tr&#237;ch PLKT rất &#237;t 1% LNST, cổ tức đều đặn th&#225;ng 1,4,8 hằng năm)

- DT v&#224; LN của QNS đến từ mảng đường v&#224; sữa FAMI l&#224; ch&#237;nh, đ&#226;y l&#224; doanh thu phần lớn từ nội địa. N&#234;n thuế quan Mỹ gần như kh&#244;ng ảnh hưởng g&#236; lớn đến core kinh doanh của QNS.

- Mặc d&#249; l&#224; DN ch&#237;n muồi, tuy nhi&#234;n QNS vẫn đang mở rộng v&#249;ng trồng nguy&#234;n liệu, x&#226;y dựng th&#234;m nh&#224; m&#225;y đường, điện sinh khối, Ethanol(Tổng vốn đầu tư x&#226;y nh&#224; m&#225;y khoảng 4000 tỷ)...L&#234;n d&#224;i hạn vẫn c&#243; thể duy tr&#236; tăng trưởng th&#234;m 3-5%/năm

- Cổ tức/LNST đang ở quanh mức 60-70%, cộng với lượng tiền mặt lớn l&#234;n đến gần 8000 tỷ. Ho&#224;n to&#224;n c&#243; thể trả cổ tức cao hơn trong tương lai

=&gt; Cổ tức ho&#224;n to&#224;n c&#243; thể duy tr&#236; 4,000đ trong d&#224;i hạn. Với gi&#225; 45 hiện tại tương đương gần 9%. L&#224; doanh nghiệp CH&#205;N MUỒI, kh&#244;ng c&#243; qu&#225; nhiều quỹ nắm giữ, n&#234;n thường cũng kh&#244;ng c&#243; nhiều đợt s&#243;ng tăng để chốt lời như VEA, BMP, DHA, PAT..Tuy nhi&#234;n nếu chọn cổ an to&#224;n để nhận cổ tức, &#237;t biến động, th&#236; m&#236;nh vẫn đ&#225;nh gi&#225; cao QNS. Tất nhi&#234;n vẫn sở hữu QNS trong danh mục

Chia sẻ cá nhân mình về QNS(Vẫn có trong danh mục của mình)

- Do 2 năm gần đây giá đường cao + siết đường nhập lậu, lên DT và LNST của QNS tăng trưởng tốt. Về dài hạn thì khó mà duy trì hưởng lợi thế được, tuy nhiên core KD của QNS hoàn toàn có thể đạt 1200-1500 tỷ/năm, tương đương khoảng 4k cổ tức/năm(Cty trích PLKT rất ít 1% LNST, cổ tức đều đặn tháng 1,4,8 hằng năm)

- DT và LN của QNS đến từ mảng đường và sữa FAMI là chính, đây là doanh thu phần lớn từ nội địa. Nên thuế quan Mỹ gần như không ảnh hưởng gì lớn đến core kinh doanh của QNS.

- Mặc dù là DN chín muồi, tuy nhiên QNS vẫn đang mở rộng vùng trồng nguyên liệu, xây dựng thêm nhà máy đường, điện sinh khối, Ethanol(Tổng vốn đầu tư xây nhà máy khoảng 4000 tỷ)...Lên dài hạn vẫn có thể duy trì tăng trưởng thêm 3-5%/năm

- Cổ tức/LNST đang ở quanh mức 60-70%, cộng với lượng tiền mặt lớn lên đến gần 8000 tỷ. Hoàn toàn có thể trả cổ tức cao hơn trong tương lai

=> Cổ tức hoàn toàn có thể duy trì 4,000đ trong dài hạn. Với giá 45 hiện tại tương đương gần 9%. Là doanh nghiệp CHÍN MUỒI, không có quá nhiều quỹ nắm giữ, nên thường cũng không có nhiều đợt sóng tăng để chốt lời như VEA, BMP, DHA, PAT..Tuy nhiên nếu chọn cổ an toàn để nhận cổ tức, ít biến động, thì mình vẫn đánh giá cao QNS. Tất nhiên vẫn sở hữu QNS trong danh mục

F0 học nghề


Cảm ơn b&#225;c đ&#227; thảo luận

Theo c&#225; nh&#226;n e th&#236; như n&#224;y b&#225;c:
- Ngay cả khi sự c&#243; mặt của Vinfast ở mảng xe m&#225;y v&#224; xe xăng đ&#227; qu&#225; kh&#243; để đ&#225;nh gi&#225; ảnh hưởng đến VEA như n&#224;o. Th&#236; việc cấm sử dụng xe ở 1 khu vực n&#224;o đ&#243;, e nghĩ c&#242;n c&#224;ng kh&#243; hơn.

- Hiện tại VEA cổ tức từ 3 c&#244;ng ty li&#234;n doanh 2024 l&#224; 5735 tỷ, trong đ&#243; Honda chiếm 5079 tỷ =&gt; Chiếm khoảng 88%.

- Hiện tại Honda vẫn đang vị thế dẫn đầu xe m&#225;y tại Việt Nam, chiếm thị phần ~80%. C&#225;i n&#224;y vẫn l&#224; core để m&#236;nh tin tưởng VEA vẫn c&#243; lợi thế v&#224; duy tr&#236; cổ tức trong tương lai được

- Miếng b&#225;nh xe m&#225;y, &#244; t&#244; chia đều cho tất cả mọi người. Nhưng với uy t&#237;n h&#224;ng chục năm nay, Honda hay cả Toyota vẫn giữ vững niềm tin trong người d&#226;n, đ&#226;y cũng c&#243; thể coi l&#224; 1 lợi thế cạnh tranh. 

- VN c&#243; khoảng 77 triệu xe m&#225;y, HCM khoảng 8.5tr, HN c&#243; khoảng 6.5tr, vậy l&#224; vẫn c&#242;n khoảng 62tr xe m&#225;y ở c&#225;c tỉnh th&#224;nh kh&#225;c =&gt; Như vậy ngay cả cấm hết xe m&#225;y ở HCM hay HN đi chăng nữa, th&#236; con số đ&#226;u đ&#243; chỉ chiếm 20% tổng số lượng xe m&#225;y tr&#234;n to&#224;n quốc.

=&gt; Tổng kết: Ch&#250;ng ta n&#234;n theo d&#245;i số lượng xe m&#225;y b&#225;n ra hằng th&#225;ng, qu&#253; của Honda tăng hay giảm. C&#225;i đ&#243; l&#224; dữ liệu thực c&#243; thể đ&#225;nh gi&#225; được, thay v&#236; đo&#225;n việc ảnh hưởng kh&#225; mơ hồ m&#224; kh&#244;ng c&#243; dữ liệu.


Cảm ơn bác đã thảo luận

Theo cá nhân e thì như này bác:
- Ngay cả khi sự có mặt của Vinfast ở mảng xe máy và xe xăng đã quá khó để đánh giá ảnh hưởng đến VEA như nào. Thì việc cấm sử dụng xe ở 1 khu vực nào đó, e nghĩ còn càng khó hơn.

- Hiện tại VEA cổ tức từ 3 công ty liên doanh 2024 là 5735 tỷ, trong đó Honda chiếm 5079 tỷ => Chiếm khoảng 88%.

- Hiện tại Honda vẫn đang vị thế dẫn đầu xe máy tại Việt Nam, chiếm thị phần ~80%. Cái này vẫn là core để mình tin tưởng VEA vẫn có lợi thế và duy trì cổ tức trong tương lai được

- Miếng bánh xe máy, ô tô chia đều cho tất cả mọi người. Nhưng với uy tín hàng chục năm nay, Honda hay cả Toyota vẫn giữ vững niềm tin trong người dân, đây cũng có thể coi là 1 lợi thế cạnh tranh. 

- VN có khoảng 77 triệu xe máy, HCM khoảng 8.5tr, HN có khoảng 6.5tr, vậy là vẫn còn khoảng 62tr xe máy ở các tỉnh thành khác => Như vậy ngay cả cấm hết xe máy ở HCM hay HN đi chăng nữa, thì con số đâu đó chỉ chiếm 20% tổng số lượng xe máy trên toàn quốc.

=> Tổng kết: Chúng ta nên theo dõi số lượng xe máy bán ra hằng tháng, quý của Honda tăng hay giảm. Cái đó là dữ liệu thực có thể đánh giá được, thay vì đoán việc ảnh hưởng khá mơ hồ mà không có dữ liệu.

Gà Con

Đường t&#244;̀n kho bán kh&#244;ng h&#234;́t n&#244;̉i giá càng bán càng giảm, c&#244;̉ tức năm nay duy trì 40% sang năm 30% th&#244;i v&#234;̀ 40-42 hợp lý

Đường tồn kho bán không hết nổi giá càng bán càng giảm, cổ tức năm nay duy trì 40% sang năm 30% thôi về 40-42 hợp lý

Cuộc Sống Muôn Màu

kh&#244;ng đốt than th&#236; lấy đ&#226;u điện x&#224;i b&#225;c. 50% điện ở Vn từ than m&#224;

không đốt than thì lấy đâu điện xài bác. 50% điện ở Vn từ than mà

Võ Minh Hoàng

QTP, VEA th&#236; tương lai xe điện &#225;p đảo th&#236;
 ko được, tương lai bất ổn

QTP, VEA thì tương lai xe điện áp đảo thì
 ko được, tương lai bất ổn


Chuẩn b&#225;c ơi. VEA, DHG, QNS, QTP, HTI. Cứ tỷ suất cổ tức 10% l&#224; b&#225; ch&#225;y r


Chuẩn bác ơi. VEA, DHG, QNS, QTP, HTI. Cứ tỷ suất cổ tức 10% là bá cháy r

chờ giảm th&#234;m về 40 th&#236; ngon qu&#225; 

chờ giảm thêm về 40 thì ngon quá 


Yep. Với mấy ace mua đầu tư cổ tức để lấy d&#242;ng tiền t&#225;i đầu tư th&#236; kh&#244;ng sợ. Do mn c&#243; chiến lược v&#224; danh mục ph&#242;ng thủ hợp l&#253; rồi. 

M&#236;nh chia sẻ th&#234;m cho ace kh&#225;c tham khảo, cũng như nếu mới đầu tư th&#236; hiểu chiến lược đầu tư cổ tức th&#244;i. Để c&#243; giảm th&#236; kh&#244;ng phải sợ rồi lại đi cắt lỗ &#128523;


Yep. Với mấy ace mua đầu tư cổ tức để lấy dòng tiền tái đầu tư thì không sợ. Do mn có chiến lược và danh mục phòng thủ hợp lý rồi. 

Mình chia sẻ thêm cho ace khác tham khảo, cũng như nếu mới đầu tư thì hiểu chiến lược đầu tư cổ tức thôi. Để có giảm thì không phải sợ rồi lại đi cắt lỗ 😋

Bắt Đáy Index

Th&#236; vẫn giữ m&#224;, ăn cổ tức th&#236; gi&#225; cp giảm lại mua rẻ hơn m&#224; cổ tức vẫn vậy

Thì vẫn giữ mà, ăn cổ tức thì giá cp giảm lại mua rẻ hơn mà cổ tức vẫn vậy