l&#225;i trả h&#224;ng, về m&#225;ng lợn :D

Wizard From Asia

Q2 DHA với VLB l&#224;m ăn thế n&#224;o hả anh em

Q2 DHA với VLB làm ăn thế nào hả anh em

mua quyền mua cổ phiếu ph&#225;t h&#224;nh IJC - ai ở HCMC nhắn m&#236;nh

mua quyền mua cổ phiếu phát hành IJC - ai ở HCMC nhắn mình

Group cổ đ&#244;ng THG ở Telegram - anh em tham gia trao đổi th&#244;ng tin nh&#233;
<a href="https://t.me/+Mg0h_e73GdkyYmI1" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://t.me/+Mg0h_e73GdkyYmI1</a>

THG - Group cổ đông

Group cổ đông THG ở Telegram - anh em tham gia trao đổi thông tin nhé
https://t.me/+Mg0h_e73GdkyYmI1

Group cổ đ&#244;ng CNG ở telegram - mọi người v&#224;o chia sẻ th&#244;ng tin

<a href="https://t.me/+K60jwG0FqYA2YjE1" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://t.me/+K60jwG0FqYA2YjE1</a>

CNG - Group cổ đông

Group cổ đông CNG ở telegram - mọi người vào chia sẻ thông tin

https://t.me/+K60jwG0FqYA2YjE1

M&#236;nh ở HCMC t&#236;m mua quyền, ai c&#243; nhắn m&#236;nh nh&#233;

Mình ở HCMC tìm mua quyền, ai có nhắn mình nhé

m&#236;nh mua quyền mua cổ phiếu ph&#225;t h&#224;nh IJC, b&#225;c n&#224;o b&#225;n nhắn m&#236;nh nh&#233;.

mình mua quyền mua cổ phiếu phát hành IJC, bác nào bán nhắn mình nhé.

mọi người c&#243; số Q1 2023 chưa?

con n&#224;y mọi người xem c&#243; tư vấn ph&#225;t h&#224;nh cho tr&#225;i phiếu PDR đấy, Nếu c&#243; margin cho l&#227;nh đạo PDR l&#224;m vốn lưu động th&#236; th&#244;i. Suy nghĩ kĩ, trước khi giải ng&#226;n nh&#233;. 

con này mọi người xem có tư vấn phát hành cho trái phiếu PDR đấy, Nếu có margin cho lãnh đạo PDR làm vốn lưu động thì thôi. Suy nghĩ kĩ, trước khi giải ngân nhé. 

Người ta b&#225;n th&#225;o l&#224; c&#243; l&#253; do cả, VTP đều c&#243; li&#234;n đới tới Masterise (TCB) V&#224; NVL.  

Người ta bán tháo là có lý do cả, VTP đều có liên đới tới Masterise (TCB) Và NVL.  

Đăng lại b&#224;i ng&#224;y trước gửi cho anh em xem, v&#224; quyết định. Nếu n&#243;i phục hồi th&#236; c&#225;c bạn sẽ thấy TCT doanh thu LNST phục hồi thật sự.

Đăng lại bài ngày trước gửi cho anh em xem, và quyết định. Nếu nói phục hồi thì các bạn sẽ thấy TCT doanh thu LNST phục hồi thật sự.

C&#225;c bạn đầu tư theo l&#225;i th&#236; m&#236;nh kh&#244;ng n&#243;i, nhưng nếu đầu tư về cơ bản th&#236; c&#243; 1 số vấn đề sau cần BLĐ của DAh trả lời: 

1. Doanh thu đa phần to&#224;n l&#224; phải thu - tổng l&#224; 183 tỷ, gần 100 tỷ từ c&#244;ng ty Quang Ng&#226;n, c&#244;ng ty n&#224;y l&#224;m g&#236; m&#224; nhu cầu dịch vụ kh&#225;ch sạn đến 100 tỷ (chưa trả)
2. Sao gọi vốn xong 500 tỷ lại d&#249;ng 144 tỷ để đầu tư tr&#225;i phiếu d&#224;i hạn 10 năm của Smart Invest l&#227;i 9% m&#224; kh&#244;ng đầu tư v&#224;o kinh doanh, thế n&#224;y th&#236; ROIC kh&#244;ng được 9% sao? 

C&#242;n nhiều vấn đề nữa nhưng đ&#226;y l&#224; hai vấn đề nổi cộm cần được trả lời. 

Tuy nhi&#234;n, C&#243; những điểm t&#237;ch cực của DAH phải nhắc đến, điểm ch&#237;nh l&#224; hai l&#227;nh đạo cho vay kh&#244;ng lấy l&#227;i, m&#236;nh đ&#225;nh gi&#225; cao nhất l&#224; việc n&#224;y. Hy vọng đ&#226;y cũng sẽ l&#224; một case quay xe thật tốt. 

Các bạn đầu tư theo lái thì mình không nói, nhưng nếu đầu tư về cơ bản thì có 1 số vấn đề sau cần BLĐ của DAh trả lời: 

1. Doanh thu đa phần toàn là phải thu - tổng là 183 tỷ, gần 100 tỷ từ công ty Quang Ngân, công ty này làm gì mà nhu cầu dịch vụ khách sạn đến 100 tỷ (chưa trả)
2. Sao gọi vốn xong 500 tỷ lại dùng 144 tỷ để đầu tư trái phiếu dài hạn 10 năm của Smart Invest lãi 9% mà không đầu tư vào kinh doanh, thế này thì ROIC không được 9% sao? 

Còn nhiều vấn đề nữa nhưng đây là hai vấn đề nổi cộm cần được trả lời. 

Tuy nhiên, Có những điểm tích cực của DAH phải nhắc đến, điểm chính là hai lãnh đạo cho vay không lấy lãi, mình đánh giá cao nhất là việc này. Hy vọng đây cũng sẽ là một case quay xe thật tốt. 

TCB KQKD Q3 th&#236; giống với kỳ vọng của giới ph&#226;n t&#237;ch

- Tổng thu nhập hoạt động qu&#253; 3/2021 đạt 8.777 tỷ đồng, tăng 17% YoY, dẫn dắt bởi thu nhập l&#227;i thuần (6.742 tỷ đồng, tăng 31% YoY v&#224; 2% QoQ) v&#224; thu nhập dịch vụ (1.497 tỷ đồng, tăng 31% YoY v&#224; 3% QoQ). Đối với thu nhập ngo&#224;i l&#227;i kh&#225;c, đ&#243;ng g&#243;p giảm mạnh nhất l&#224; thu nhập từ thu hồi nợ đ&#227; x&#243;a do nền so s&#225;nh cao. Quy m&#244; nh&#226;n sự tiếp tục mở rộng, nhưng chi lương b&#236;nh qu&#226;n th&#225;ng c&#243; sụt giảm. CIR trong qu&#253; 3 đạt 29,9% (so với qu&#253; 3/2020 l&#224; 33,2%), CIR 9T2021 đạt 28,9%. Tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng trong k&#236; đạt 589 tỷ, giảm nhẹ so với qu&#253; 2/2021 v&#224; giảm -43% so với c&#249;ng k&#236; năm trước. Lợi nhuận trước thuế do vậy tăng 40% YoY l&#234;n 5.562 tỷ đồng, ph&#249; hợp với kỳ vọng.

- Ph&#226;n t&#237;ch th&#234;m một ch&#250;t g&#243;i vay 800 triệu USD, g&#243;i n&#224;y vay ở l&#227;i Libor USD + 1.5-1.6%, mức n&#224;y rất thấp v&#224; c&#243; lợi cho TCB, ngo&#224;i ra việc tỷ gi&#225; USDVND đang tăng lại đem th&#234;m một lợi thế cho TCB.


TCB KQKD Q3 thì giống với kỳ vọng của giới phân tích

- Tổng thu nhập hoạt động quý 3/2021 đạt 8.777 tỷ đồng, tăng 17% YoY, dẫn dắt bởi thu nhập lãi thuần (6.742 tỷ đồng, tăng 31% YoY và 2% QoQ) và thu nhập dịch vụ (1.497 tỷ đồng, tăng 31% YoY và 3% QoQ). Đối với thu nhập ngoài lãi khác, đóng góp giảm mạnh nhất là thu nhập từ thu hồi nợ đã xóa do nền so sánh cao. Quy mô nhân sự tiếp tục mở rộng, nhưng chi lương bình quân tháng có sụt giảm. CIR trong quý 3 đạt 29,9% (so với quý 3/2020 là 33,2%), CIR 9T2021 đạt 28,9%. Trích lập dự phòng trong kì đạt 589 tỷ, giảm nhẹ so với quý 2/2021 và giảm -43% so với cùng kì năm trước. Lợi nhuận trước thuế do vậy tăng 40% YoY lên 5.562 tỷ đồng, phù hợp với kỳ vọng.

- Phân tích thêm một chút gói vay 800 triệu USD, gói này vay ở lãi Libor USD + 1.5-1.6%, mức này rất thấp và có lợi cho TCB, ngoài ra việc tỷ giá USDVND đang tăng lại đem thêm một lợi thế cho TCB.


C&#225;c NĐT n&#234;n thận trọng với nh&#243;m ng&#224;nh than v&#224; điện khi KQKD Q3 ra sẽ thấp hơn nhiều so với mong đợi của NĐT n&#224;o l&#224; gi&#225; than tăng kỷ lục, khủng hoảng điện ở TQ. Xin thưa than VN chỉ b&#225;n cho TKV với gi&#225; cố định v&#224; ngay cả gi&#225; than b&#225;n cho nhiệt điệt cũng gi&#225; cố định. Ngo&#224;i ra c&#225;c phụ tải điện Q3 sụt giảm, VN cũng kh&#244;ng xuất điện, chỉ nhập từ L&#224;o v&#224; TQ th&#236; sao m&#224; KQKD của điện c&#243; thể tốt được.

Khuyến nghị: B&#193;N khi c&#242;n kịp, trừ khi c&#225;c nh&#243;m l&#225;i v&#224;o l&#225;i tiếp nhưng giờ gi&#225; cũng đ&#227; cao hơn n&#234;n việc l&#225;i thị trường sẽ l&#224;m chi ph&#237; đắt đỏ hơn.

Nh&#243;m ng&#224;nh điện chỉ c&#243; NT2 c&#243; lợi nhuận đột biến 200 tỷ, so với lỗ 5 tỷ c&#249;ng kỳ. Chỉ c&#243; con n&#224;y l&#224; n&#234;n trade chờ KQKD Q3 ra, c&#242;n lại khi KQKQ Q3 ra th&#236; 2 nh&#243;m ng&#224;nh n&#224;y sẽ c&#243; sự sụt giảm về gi&#225;.

Theo d&#245;i profile để nhận khuyến nghị sớm nhất trong tương lai!

Các NĐT nên thận trọng với nhóm ngành than và điện khi KQKD Q3 ra sẽ thấp hơn nhiều so với mong đợi của NĐT nào là giá than tăng kỷ lục, khủng hoảng điện ở TQ. Xin thưa than VN chỉ bán cho TKV với giá cố định và ngay cả giá than bán cho nhiệt điệt cũng giá cố định. Ngoài ra các phụ tải điện Q3 sụt giảm, VN cũng không xuất điện, chỉ nhập từ Lào và TQ thì sao mà KQKD của điện có thể tốt được.

Khuyến nghị: BÁN khi còn kịp, trừ khi các nhóm lái vào lái tiếp nhưng giờ giá cũng đã cao hơn nên việc lái thị trường sẽ làm chi phí đắt đỏ hơn.

Nhóm ngành điện chỉ có NT2 có lợi nhuận đột biến 200 tỷ, so với lỗ 5 tỷ cùng kỳ. Chỉ có con này là nên trade chờ KQKD Q3 ra, còn lại khi KQKQ Q3 ra thì 2 nhóm ngành này sẽ có sự sụt giảm về giá.

Theo dõi profile để nhận khuyến nghị sớm nhất trong tương lai!

Evergrande l&#224; một hồi chung cảnh tỉnh cho VHM v&#224; VIC với việc 

1. Cung vượt qu&#225; cầu: ph&#225;t triển c&#225;c dự &#225;n đại đ&#244; thị ở miền Bắc hơn trăm hecta v&#224; mật độ x&#226;y dựng d&#224;y đặc khiến cung vượt (hiện c&#242;n 3 đại dự &#225;n đang triển khai). Ocean Park vẫn c&#242;n h&#224;ng nhiều nhưng đang tiếp tục triển khai nhiều dự &#225;n kh&#225;c. Thực trạng người mua đa phần l&#224; d&#226;n đầu tư, kh&#244;ng phải để ở. 

2. Vay nợ để ph&#225;t triển dự &#225;n: hiện tại việc cho vay bất động sản sẽ kh&#243; hơn từ ng&#226;n h&#224;ng v&#224; nh&#224; đầu tư tổ chức khiến chi ph&#237; vốn sẽ cao hơn.

2 vấn đề n&#224;y l&#224; cốt l&#245;i của ng&#224;nh BĐS n&#234;n triển vọng VHM m&#236;nh nghỉ cũng chưa chắc l&#224; s&#225;ng lắm. 

Evergrande là một hồi chung cảnh tỉnh cho VHM và VIC với việc 

1. Cung vượt quá cầu: phát triển các dự án đại đô thị ở miền Bắc hơn trăm hecta và mật độ xây dựng dày đặc khiến cung vượt (hiện còn 3 đại dự án đang triển khai). Ocean Park vẫn còn hàng nhiều nhưng đang tiếp tục triển khai nhiều dự án khác. Thực trạng người mua đa phần là dân đầu tư, không phải để ở. 

2. Vay nợ để phát triển dự án: hiện tại việc cho vay bất động sản sẽ khó hơn từ ngân hàng và nhà đầu tư tổ chức khiến chi phí vốn sẽ cao hơn.

2 vấn đề này là cốt lõi của ngành BĐS nên triển vọng VHM mình nghỉ cũng chưa chắc là sáng lắm. 