Phiên giao dịch ngày 3/3 (rạng sáng 4/3 theo giờ Việt Nam) khép lại trong sắc đỏ khi nhà đầu tư toàn cầu đồng loạt bán ra trước nguy cơ xung đột Trung Đông leo thang, giá dầu tăng vọt và áp lực lạm phát quay trở lại, khiến Phố Wall rung lắc mạnh ngay từ đầu phiên.
Chứng khoán Mỹ khép lại trong sắc đỏ khi giới đầu tư phản ứng trước diễn biến căng thẳng tại Trung Đông, giá năng lượng leo thang và lo ngại lạm phát tái bùng phát. Tâm lý rủi ro suy yếu rõ rệt, đẩy các chỉ số chính của Phố Wall đồng loạt đi xuống.
Chốt phiên, chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 403,51 điểm (0,83%) xuống 48.501,27 điểm. S&P 500 mất 64,99 điểm (0,94%) còn 6.816,63 điểm, trong khi Nasdaq Composite giảm 232,17 điểm (1,02%) xuống 22.516,69 điểm. Đáng chú ý, Russell 2000 lao dốc 1,8% còn 2.608,36 điểm, phản ánh áp lực bán lan rộng sang nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Biến động trong phiên đặc biệt mạnh. Ngay đầu giờ giao dịch, S&P 500 có lúc mất tới 2,5% giá trị, còn Dow Jones rơi hơn 1.200 điểm khi thị trường phản ứng dữ dội trước các thông tin về việc Mỹ và Israel không kích các mục tiêu tại Iran và các động thái trả đũa từ Tehran. Tuy nhiên, lực mua kỹ thuật và một số động thái trấn an từ chính quyền Mỹ đã giúp các chỉ số thu hẹp đáng kể đà giảm về cuối phiên.
Tâm điểm lo ngại của nhà đầu tư là nguy cơ xung đột kéo dài và lan rộng, đặc biệt khi các cuộc tấn công đã bước sang ngày thứ tư và có dấu hiệu ảnh hưởng tới hạ tầng năng lượng trong khu vực. Tehran thậm chí đe dọa tấn công các tàu đi qua eo biển Hormuz là tuyến vận chuyển khoảng 1/5 lượng dầu tiêu thụ toàn cầu. Một số nhà sản xuất dầu khí tại Trung Đông cũng tạm dừng hoạt động, làm dấy lên nguy cơ gián đoạn nguồn cung.
Giá dầu Brent và WTI tăng mạnh trong ngày, kéo theo chi phí vận tải và giá khí đốt tự nhiên đi lên trên toàn cầu. Giá năng lượng cao hơn không chỉ làm gia tăng áp lực chi phí sản xuất, vận tải mà còn thổi bùng nỗi lo lạm phát quay trở lại, trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn đang duy trì lập trường thận trọng về lãi suất.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng phiên thứ hai liên tiếp, phản ánh kỳ vọng Fed có thể duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn. Điều này gây bất lợi cho các cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là nhóm công nghệ vốn nhạy cảm với lãi suất.
Chỉ số biến động Cboe Volatility Index (VIX), thường được gọi là “chỉ số sợ hãi” đóng cửa ở mức cao nhất kể từ tháng 11, cho thấy nhu cầu phòng vệ rủi ro gia tăng mạnh. Số cổ phiếu giảm giá áp đảo số tăng giá với tỷ lệ 4,1/1 trên sàn NYSE và gần 2,8/1 trên sàn Nasdaq.
Tuy vậy, một số chuyên gia cho rằng phản ứng của thị trường vẫn chưa ở mức hoảng loạn. Ông Jed Ellerbroek, Giám đốc danh mục đầu tư tại Argent Capital, nhận định phản ứng của thị trường “cho đến nay là tương đối yếu”, hàm ý rằng khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư chưa hoàn toàn sụp đổ. Đáng chú ý, chỉ số ngành phần mềm và dịch vụ thuộc S&P 500 tăng 1,6%, cho thấy dòng tiền vẫn chọn lọc cơ hội ở một số nhóm cổ phiếu đã bị bán tháo trước đó.
Ở chiều ngược lại, cổ phiếu của Blackstone giảm 3,8% sau khi quỹ tín dụng BCRED của hãng này ghi nhận yêu cầu mua lại tăng đột biến, làm gia tăng lo ngại về áp lực thanh khoản trong lĩnh vực đầu tư tư nhân.
Ông Chuck Carlson, Giám đốc điều hành Horizon Investment Services nhận định, thị trường bắt đầu tin rằng xung đột có thể kéo dài hơn dự kiến ban đầu và có khả năng tác động thực chất đến cơ sở hạ tầng năng lượng. Trong khi đó, ông Oliver Pursche, Phó Chủ tịch Wealthspire Advisors, cho rằng nhà đầu tư đang “vật lộn với sự biến động và dòng tin tức dồn dập”, nhưng khuyến nghị nên giữ bình tĩnh và quan sát thêm thay vì phản ứng thái quá.
Trên bình diện toàn cầu, các thị trường châu Âu và châu Á đồng loạt giảm điểm. Giá năng lượng tăng cao gây sức ép lên nhóm cổ phiếu công nghiệp và tiêu dùng, trong khi dòng tiền tìm đến tài sản an toàn như USD và trái phiếu Mỹ.
Một tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý là S&P 500 lần đầu tiên đóng cửa dưới đường trung bình động 100 ngày kể từ ngày 20/11, yếu tố có thể làm gia tăng tâm lý thận trọng trong ngắn hạn.
Kết phiên 3/3 là lời nhắc nhở rõ ràng rằng thị trường tài chính toàn cầu vẫn rất nhạy cảm trước các cú sốc địa chính trị và rủi ro lạm phát. Nếu xung đột tại Trung Đông tiếp tục leo thang và giá dầu duy trì ở mức cao, biến động trên Phố Wall nhiều khả năng sẽ còn tiếp diễn, buộc nhà đầu tư phải thận trọng hơn trong chiến lược phân bổ tài sản thời gian tới.
