Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Vietcap (VCSC), với vị tr&iacute; đắc địa của CTCP ICD T&acirc;n Cảng - Long B&igrave;nh (<a class='symbol'>ILB</a>) gần c&aacute;c tuyến giao th&ocirc;ng huyết mạch, VCSC kỳ vọng việc hạ tầng tiếp tục ph&aacute;t triển tại tỉnh Đồng Nai sẽ hỗ trợ kết nối v&ugrave;ng v&agrave; th&uacute;c đẩy nhu cầu cho c&aacute;c dịch vụ của <a class='symbol'>ILB</a> trong thời gian tới.

<a class='symbol'>ILB</a> l&agrave; th&agrave;nh vi&ecirc;n của Tổng c&ocirc;ng ty T&acirc;n Cảng S&agrave;i G&ograve;n (SNP) &ndash; đơn vị h&agrave;ng đầu về khai th&aacute;c cảng, dịch vụ biển v&agrave; logistics với 51,32% cổ phần.&nbsp;Khai th&aacute;c kho b&atilde;i hiện tại vẫn l&agrave; dịch vụ cốt l&otilde;i của <a class='symbol'>ILB</a>, trong khi mảng khai th&aacute;c cảng v&agrave; logistics đang được mở rộng mạnh mẽ, hướng tới trở th&agrave;nh trụ cột tăng trưởng thứ hai của c&ocirc;ng ty.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(26).png" style="height:321px; width:650px">

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(27).png" style="height:381px; width:650px">

Năm 2023, <a class='symbol'>ILB</a> nhận được quyết định c&ocirc;ng bố mở cảng cạn T&acirc;n Cảng Long B&igrave;nh GĐ1. Việc n&acirc;ng cấp từ ICD l&ecirc;n cảng cạn cho ph&eacute;p <a class='symbol'>ILB</a> c&oacute; th&ecirc;m chức năng cửa khẩu, qua đ&oacute; ho&agrave;n thiện chuỗi dịch vụ logistics kh&eacute;p k&iacute;n.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(30).png" style="height:387px; width:650px">

Với vị tr&iacute; đắc địa của <a class='symbol'>ILB</a> gần c&aacute;c tuyến giao th&ocirc;ng huyết mạch, VCSC kỳ vọng việc hạ tầng tiếp tục ph&aacute;t triển tại tỉnh Đồng Nai sẽ hỗ trợ kết nối v&ugrave;ng v&agrave; th&uacute;c đẩy nhu cầu cho c&aacute;c dịch vụ của <a class='symbol'>ILB</a> trong thời gian tới.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(31).png" style="height:377px; width:650px">

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(32).png" style="height:375px; width:650px">

Năm 2025/2026, VCSC dự b&aacute;o doanh thu thuần tăng 5%/11% svck, nhờ nhu cầu kho b&atilde;i tiếp tục phục hồi v&agrave; c&aacute;c kho mới đi v&agrave;o hoạt động, trong khi mảng cảng &amp; logistics duy tr&igrave; đ&agrave; mở rộng. 
Với giả định <a class='symbol'>ILB</a> tiếp tục tối ưu chi ph&iacute; nhờ cải thiện dịch vụ logistics trọn g&oacute;i, VCSC dự b&aacute;o LNST-CĐTS c&oacute; thể đạt lần lượt 110 tỷ đồng (+13% svck) v&agrave; 115 tỷ đồng (+5% svck) trong 2025 v&agrave; 2026.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(33).png" style="height:367px; width:650px">

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(34).png" style="height:348px; width:650px">

Qu&yacute; 4 thường l&agrave; m&ugrave;a cao điểm của <a class='symbol'>ILB</a>. 9T 2025, <a class='symbol'>ILB</a> đ&atilde; ho&agrave;n th&agrave;nh 77%/77% dự b&aacute;o doanh thu thuần/LNST-CĐTS của VCSC.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(35).png" style="height:344px; width:650px">

<a class='symbol'>ILB</a> hiện đang giao dịch ở mức P/E trượt 12T l&agrave; 9,0 lần, thấp hơn 2% so với trung vị P/E của c&aacute;c c&ocirc;ng ty c&ugrave;ng ng&agrave;nh. VCSC cho rằng định gi&aacute; của <a class='symbol'>ILB</a> c&oacute; dư địa cải thiện nhờ triển vọng ng&agrave;nh thuận lợi v&agrave; khả năng mở rộng thị phần, đặc biệt khi mảng cảng-logistics được định hướng trở th&agrave;nh trụ cột tăng trưởng thứ hai của c&ocirc;ng ty.

<a class='symbol'>ILB</a> c&oacute; lịch sử trả cổ tức tiền mặt từ 1.500 &ndash; 2.100 đồng &ndash; tương đương DPS/EPS trung b&igrave;nh 61% giai đoạn 2020-2024.

Rủi ro đầu tư:

Cạnh tranh gay gắt trong khu vực

Việc nguồn cung kho b&atilde;i v&agrave; dịch vụ logistics li&ecirc;n tục tăng th&ecirc;m c&oacute; thể tạo &aacute;p lực cạnh tranh về gi&aacute; v&agrave; chất lượng. Hiện TP.HCM cũng đang xem x&eacute;t ph&aacute;t triển th&ecirc;m 2-3 ICD quy m&ocirc; lớn dọc V&agrave;nh đai 3 v&agrave; tại cửa ng&otilde; T&acirc;y Nam nhằm ho&agrave;n thiện hạ tầng logistics khu vực. Nếu cạnh tranh diễn ra căng thẳng hơn dự b&aacute;o, bi&ecirc;n lợi nhuận v&agrave; tăng trưởng doanh thu của <a class='symbol'>ILB</a> theo dự ph&oacute;ng của ch&uacute;ng t&ocirc;i c&oacute; thể bị ảnh hưởng.

Tiến độ dự &aacute;n hạ tầng giao th&ocirc;ng chậm hơn dự kiến

D&ugrave; đầu tư c&ocirc;ng đang được đẩy mạnh, c&aacute;c dự &aacute;n trọng điểm - như cao tốc Bi&ecirc;n H&ograve;a-Vũng T&agrave;u, v&agrave;nh đai 3 TP.HCM hay c&aacute;c tuyến kết nối s&acirc;n bay Long Th&agrave;nh - vẫn đối mặt rủi ro chậm tiến độ do vướng mắc ph&aacute;p l&yacute; v&agrave; giải ph&oacute;ng mặt bằng. Việc n&agrave;y c&oacute; thể l&agrave;m chậm qu&aacute; tr&igrave;nh thu h&uacute;t FDI, hạn chế kết nối giữa c&aacute;c KCN với hệ thống cảng biển-h&agrave;ng kh&ocirc;ng, qua đ&oacute; ảnh hưởng đến sản lượng v&agrave; triển vọng kinh doanh của <a class='symbol'>ILB</a>.

<a href="https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1512-post1253583.vov">Link gốc</a>

Theo Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC), với vị trí đắc địa của CTCP ICD Tân Cảng - Long Bình (ILB) gần các tuyến giao thông huyết mạch, VCSC kỳ vọng việc hạ tầng tiếp tục phát triển tại tỉnh Đồng Nai sẽ hỗ trợ kết nối vùng và thúc đẩy nhu cầu cho các dịch vụ của ILB trong thời gian tới



https://static.fireant.vn/Upload/AttachedFiles/ILB-20251211-BCCongty.pdf

Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Vietcap (VCSC), với vị tr&iacute; đắc địa của CTCP ICD T&acirc;n Cảng - Long B&igrave;nh (ILB) gần c&aacute;c tuyến giao th&ocirc;ng huyết mạch, VCSC kỳ vọng việc hạ tầng tiếp tục ph&aacute;t triển tại tỉnh Đồng Nai sẽ hỗ trợ kết nối v&ugrave;ng v&agrave; th&uacute;c đẩy nhu cầu cho c&aacute;c dịch vụ của ILB trong thời gian tới.

ILB l&agrave; th&agrave;nh vi&ecirc;n của Tổng c&ocirc;ng ty T&acirc;n Cảng S&agrave;i G&ograve;n (SNP) &ndash; đơn vị h&agrave;ng đầu về khai th&aacute;c cảng, dịch vụ biển v&agrave; logistics với 51,32% cổ phần.&nbsp;Khai th&aacute;c kho b&atilde;i hiện tại vẫn l&agrave; dịch vụ cốt l&otilde;i của ILB, trong khi mảng khai th&aacute;c cảng v&agrave; logistics đang được mở rộng mạnh mẽ, hướng tới trở th&agrave;nh trụ cột tăng trưởng thứ hai của c&ocirc;ng ty.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(26).png" style="height:321px; width:650px" />

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(27).png" style="height:381px; width:650px" />

Năm 2023, ILB nhận được quyết định c&ocirc;ng bố mở cảng cạn T&acirc;n Cảng Long B&igrave;nh GĐ1. Việc n&acirc;ng cấp từ ICD l&ecirc;n cảng cạn cho ph&eacute;p ILB c&oacute; th&ecirc;m chức năng cửa khẩu, qua đ&oacute; ho&agrave;n thiện chuỗi dịch vụ logistics kh&eacute;p k&iacute;n.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(30).png" style="height:387px; width:650px" />

Với vị tr&iacute; đắc địa của ILB gần c&aacute;c tuyến giao th&ocirc;ng huyết mạch, VCSC kỳ vọng việc hạ tầng tiếp tục ph&aacute;t triển tại tỉnh Đồng Nai sẽ hỗ trợ kết nối v&ugrave;ng v&agrave; th&uacute;c đẩy nhu cầu cho c&aacute;c dịch vụ của ILB trong thời gian tới.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(31).png" style="height:377px; width:650px" />

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(32).png" style="height:375px; width:650px" />

Năm 2025/2026, VCSC dự b&aacute;o doanh thu thuần tăng 5%/11% svck, nhờ nhu cầu kho b&atilde;i tiếp tục phục hồi v&agrave; c&aacute;c kho mới đi v&agrave;o hoạt động, trong khi mảng cảng &amp; logistics duy tr&igrave; đ&agrave; mở rộng. 
Với giả định ILB tiếp tục tối ưu chi ph&iacute; nhờ cải thiện dịch vụ logistics trọn g&oacute;i, VCSC dự b&aacute;o LNST-CĐTS c&oacute; thể đạt lần lượt 110 tỷ đồng (+13% svck) v&agrave; 115 tỷ đồng (+5% svck) trong 2025 v&agrave; 2026.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(33).png" style="height:367px; width:650px" />

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(34).png" style="height:348px; width:650px" />

Qu&yacute; 4 thường l&agrave; m&ugrave;a cao điểm của ILB. 9T 2025, ILB đ&atilde; ho&agrave;n th&agrave;nh 77%/77% dự b&aacute;o doanh thu thuần/LNST-CĐTS của VCSC.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251223/images/image(35).png" style="height:344px; width:650px" />

ILB hiện đang giao dịch ở mức P/E trượt 12T l&agrave; 9,0 lần, thấp hơn 2% so với trung vị P/E của c&aacute;c c&ocirc;ng ty c&ugrave;ng ng&agrave;nh. VCSC cho rằng định gi&aacute; của ILB c&oacute; dư địa cải thiện nhờ triển vọng ng&agrave;nh thuận lợi v&agrave; khả năng mở rộng thị phần, đặc biệt khi mảng cảng-logistics được định hướng trở th&agrave;nh trụ cột tăng trưởng thứ hai của c&ocirc;ng ty.

ILB c&oacute; lịch sử trả cổ tức tiền mặt từ 1.500 &ndash; 2.100 đồng &ndash; tương đương DPS/EPS trung b&igrave;nh 61% giai đoạn 2020-2024.

Rủi ro đầu tư:

Cạnh tranh gay gắt trong khu vực

Việc nguồn cung kho b&atilde;i v&agrave; dịch vụ logistics li&ecirc;n tục tăng th&ecirc;m c&oacute; thể tạo &aacute;p lực cạnh tranh về gi&aacute; v&agrave; chất lượng. Hiện TP.HCM cũng đang xem x&eacute;t ph&aacute;t triển th&ecirc;m 2-3 ICD quy m&ocirc; lớn dọc V&agrave;nh đai 3 v&agrave; tại cửa ng&otilde; T&acirc;y Nam nhằm ho&agrave;n thiện hạ tầng logistics khu vực. Nếu cạnh tranh diễn ra căng thẳng hơn dự b&aacute;o, bi&ecirc;n lợi nhuận v&agrave; tăng trưởng doanh thu của ILB theo dự ph&oacute;ng của ch&uacute;ng t&ocirc;i c&oacute; thể bị ảnh hưởng.

Tiến độ dự &aacute;n hạ tầng giao th&ocirc;ng chậm hơn dự kiến

D&ugrave; đầu tư c&ocirc;ng đang được đẩy mạnh, c&aacute;c dự &aacute;n trọng điểm - như cao tốc Bi&ecirc;n H&ograve;a-Vũng T&agrave;u, v&agrave;nh đai 3 TP.HCM hay c&aacute;c tuyến kết nối s&acirc;n bay Long Th&agrave;nh - vẫn đối mặt rủi ro chậm tiến độ do vướng mắc ph&aacute;p l&yacute; v&agrave; giải ph&oacute;ng mặt bằng. Việc n&agrave;y c&oacute; thể l&agrave;m chậm qu&aacute; tr&igrave;nh thu h&uacute;t FDI, hạn chế kết nối giữa c&aacute;c KCN với hệ thống cảng biển-h&agrave;ng kh&ocirc;ng, qua đ&oacute; ảnh hưởng đến sản lượng v&agrave; triển vọng kinh doanh của ILB.

<a href="https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1512-post1253583.vov">Link gốc</a>

Doanh nghiệp

Đài tiếng nói VN

ILB: Hưởng lợi từ hạ tầng giao thông, triển vọng tăng trưởng và cổ tức ổn định

Nguyễn Nhật Trượng

Congabeo

l&#234;n b&#224;i để cổ đ&#244;ng lớn b&#225;n tho&#225;i vốn khớp lệnh tr&#234;n s&#224;n. H&#227;m. B&#193;N THỎA THUẬN KH&#212;NG T&#204;M ĐƯỢC B&#202;N N&#192;O MUA 

lên bài để cổ đông lớn bán thoái vốn khớp lệnh trên sàn. Hãm. BÁN THỎA THUẬN KHÔNG TÌM ĐƯỢC BÊN NÀO MUA 