Ph&#226;n t&#237;ch cổ phiếu  GIL - Phượng ho&#224;ng t&#225;i sinh ?

1. Cơ hội tăng trưởng từ kh&#225;ch h&#224;ng chiến lược mới

- Sau c&#250; sốc Amazon, GIL đ&#227; t&#236;m được kh&#225;ch h&#224;ng lớn tại Ch&#226;u &#194;u (mảng th&#250; nhồi b&#244;ng cao cấp).
- C&#244;ng ty dự kiến tăng c&#244;ng suất sản xuất gấp 6 lần trong năm 2025, bi&#234;n lợi nhuận cao hơn may mặc truyền thống.
→ Đ&#226;y l&#224; động lực phục hồi tăng trưởng doanh thu &amp; lợi nhuận bền vững.
2. Triển vọng lợi nhuận bật mạnh 2025

- Năm 2024 chỉ đạt ~26 tỷ LNST (do thiếu đơn h&#224;ng &amp; kiện tụng với Amazon).
- Kế hoạch 2025: 150 tỷ LNST (+&gt;5 lần YoY), doanh thu 1.200 tỷ (+69%).
- Với nền lợi nhuận thấp 2024, bất kỳ sự phục hồi đơn h&#224;ng n&#224;o cũng tạo hiệu ứng tăng trưởng mạnh
3. Đầu tư bất động sản c&#244;ng nghiệp (KCN) – dư địa d&#224;i hạn

- GIL sở hữu c&#225;c KCN: Huế 460ha, Vĩnh Long 400ha, Bắc Giang 148ha.
- Nhu cầu KCN Việt Nam đang hưởng lợi từ FDI dịch chuyển khỏi Trung Quốc.
- Đ&#226;y l&#224; “hidden asset” gi&#250;p GIL định gi&#225; thấp hơn gi&#225; trị thực nếu chỉ nh&#236;n v&#224;o mảng may.
4. Optionality từ vụ kiện Amazon (280 triệu USD)

- Nếu thắng kiện (dự kiến Q3/2025), GIL c&#243; thể ghi nhận khoản bồi thường h&#224;ng trăm triệu USD – tương đương nhiều lần vốn h&#243;a hiện tại (~2.500 tỷ).
- Đ&#226;y l&#224; yếu tố tạo upside bất ngờ m&#224; thị trường c&#243; thể chưa phản &#225;nh đủ.
-&gt; D&#249; outcome chưa chắc chắn, nhưng mang lại asymmetry: rủi ro giới hạn – upside cực lớn.
5. Định gi&#225; hấp dẫn
-  Vốn h&#243;a GIL hiện quanh 2.500–3.000 tỷ đồng, P/E forward 2025 chỉ ~6–7 lần nếu ho&#224;n th&#224;nh kế hoạch 150 tỷ LNST.
-  So với c&#225;c doanh nghiệp dệt may kh&#225;c (TCM, MSH ~10–12x), GIL đang chiết khấu mạnh.

Phân tích cổ phiếu  GIL - Phượng hoàng tái sinh ?

1. Cơ hội tăng trưởng từ khách hàng chiến lược mới

- Sau cú sốc Amazon, GIL đã tìm được khách hàng lớn tại Châu Âu (mảng thú nhồi bông cao cấp).
- Công ty dự kiến tăng công suất sản xuất gấp 6 lần trong năm 2025, biên lợi nhuận cao hơn may mặc truyền thống.
→ Đây là động lực phục hồi tăng trưởng doanh thu & lợi nhuận bền vững.
2. Triển vọng lợi nhuận bật mạnh 2025

- Năm 2024 chỉ đạt ~26 tỷ LNST (do thiếu đơn hàng & kiện tụng với Amazon).
- Kế hoạch 2025: 150 tỷ LNST (+>5 lần YoY), doanh thu 1.200 tỷ (+69%).
- Với nền lợi nhuận thấp 2024, bất kỳ sự phục hồi đơn hàng nào cũng tạo hiệu ứng tăng trưởng mạnh
3. Đầu tư bất động sản công nghiệp (KCN) – dư địa dài hạn

- GIL sở hữu các KCN: Huế 460ha, Vĩnh Long 400ha, Bắc Giang 148ha.
- Nhu cầu KCN Việt Nam đang hưởng lợi từ FDI dịch chuyển khỏi Trung Quốc.
- Đây là “hidden asset” giúp GIL định giá thấp hơn giá trị thực nếu chỉ nhìn vào mảng may.
4. Optionality từ vụ kiện Amazon (280 triệu USD)

- Nếu thắng kiện (dự kiến Q3/2025), GIL có thể ghi nhận khoản bồi thường hàng trăm triệu USD – tương đương nhiều lần vốn hóa hiện tại (~2.500 tỷ).
- Đây là yếu tố tạo upside bất ngờ mà thị trường có thể chưa phản ánh đủ.
-> Dù outcome chưa chắc chắn, nhưng mang lại asymmetry: rủi ro giới hạn – upside cực lớn.
5. Định giá hấp dẫn
-  Vốn hóa GIL hiện quanh 2.500–3.000 tỷ đồng, P/E forward 2025 chỉ ~6–7 lần nếu hoàn thành kế hoạch 150 tỷ LNST.
-  So với các doanh nghiệp dệt may khác (TCM, MSH ~10–12x), GIL đang chiết khấu mạnh.

MR. PHÁI SINH

Tôn Tích Quý

Lướt sóng T+

vốn h&#243;a 2500 tỷ l&#227;i 150 tỷ l&#224; p/e 17 lần chứ ko phải 7 lần nh&#233;


vốn hóa 2500 tỷ lãi 150 tỷ là p/e 17 lần chứ ko phải 7 lần nhé


Nguyễn Đình Vũ

Thaole

Lãi Là Chốt

upcom &#224;, chờ đi con đ&#243; c&#242;n l&#226;u mới chạy, m&#224; ko xuống nữa đ&#226;u, điều l&#225;i đ&#243; l&#224; l&#225;i nh&#224; ngh&#232;o 

upcom à, chờ đi con đó còn lâu mới chạy, mà ko xuống nữa đâu, điều lái đó là lái nhà nghèo 

Ai gi&#225;m chịu rủi ro chơi con BCA với t&#244;i kh&#244;ng ? Hiện đang t&#237;ch lũy đ&#225;y rất chặt

Ai giám chịu rủi ro chơi con BCA với tôi không ? Hiện đang tích lũy đáy rất chặt

Nguyễn Khắc Hoàng

Nhất Duy

Tui đi t&#236;m cổ tiếp theo cho v&#225;n tới đ&#226;y 

Tui đi tìm cổ tiếp theo cho ván tới đây 

cho d&#249; tt ngo&#224;i kia chạy x 2 tui cũng ko b&#225;n, tui b&#225;n từ vnd 14 để qua đ&#226;y đ&#243; 

cho dù tt ngoài kia chạy x 2 tui cũng ko bán, tui bán từ vnd 14 để qua đây đó 

tui nằm ở đ&#226;y 5 th&#225;ng rồi đ&#243;, l&#224; biết tui đ&#225;nh cược ntn rồi đ&#243; 

tui nằm ở đây 5 tháng rồi đó, là biết tui đánh cược ntn rồi đó 

tới khi s&#224;n th&#236; lại ko mua =))

Ph&#226;n t&#237;ch cho lắm c&#243; mua dc đ&#226;u 