&#127815; &#127815; &#127815; Nhờ triển vọng t&#237;ch cực của cả 3 mảng kinh doanh cốt l&#245;i, BSC ra khuy&#234;́n nghị mua c&#244;̉ phi&#234;́u DPG của Đạt Phương với ti&#234;̀m năng tăng giá tới 58%.
1.DPG sở hữu dự &#225;n Casamia Balanca, quy m&#244; 31,1ha tại TP Hội An, Quảng Nam – dự &#225;n lớn nhất trong danh mục dự &#225;n bất động sản từ trước đến nay. Đ&#226;y l&#224; một trong c&#225;c phần đất được tỉnh Quảng Nam thanh to&#225;n đối ứng cho dự &#225;n BT Cầu Đế V&#245;ng v&#224; đường dẫn l&#234;n cầu do Đạt Phương thi c&#244;ng năm 2016. Dự &#225;n chỉ c&#242;n khoảng 0,6ha đất (1 hộ d&#226;n) cần đền b&#249;, đang chờ tỉnh chấp thuận phương &#225;n x&#225;c định tiền sử dụng đất để triển khai dự &#225;n. kỳ vọng c&#243; thể ho&#224;n thiện to&#224;n bộ ph&#225;p l&#253; dự &#225;n trong qu&#253; III v&#224; c&#243; thể mở b&#225;n từ cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025.
Casamia Balanca được dự ph&#243;ng sẽ mang về d&#242;ng tiền r&#242;ng khoảng 2.016 tỷ đồng trong năm 2025-2028 bổ sung nguồn t&#224;i ch&#237;nh quan trọng cho DPG: (1) mở rộng quỹ đất để triển khai c&#225;c dự &#225;n gối đầu kh&#225;c, (2) đầu tư capex cho mảng kinh doanh mới - nh&#224; m&#225;y sản xuất k&#237;nh hoa si&#234;u trắng đ&#226;y l&#224; nh&#224; m&#225;y k&#237;nh hoa si&#234;u trắng thứ 2 tại Việt Nam sau VGC
C&#225;c dự &#225;n BĐS m&#224; DPG đ&#227; v&#224; đang triển khai đều c&#243; vị tr&#237; tại Hội An, Quảng Nam. Hội An nổi tiếng ph&#225;t triển du lịch v&#224; quỹ đất lớn ven biển m&#224; DPG đang sở hữu rất c&#243; gi&#225; trị....TỐT
2.Mảng thủy điện – La Nina, BSC kỳ vọng sản lượng điện thương phẩm sẽ ghi nhận phục hồi tăng 8% so với c&#249;ng kỳ trong năm 2024 v&#224; tiếp tục tăng 10% trong năm 2025.
DPG hiện đang vận h&#224;nh 4 nh&#224; m&#225;y thủy điện nhỏ bao gồm Thủy điện S&#244;ng Bung 6 (29MW), Sơn Tr&#224; 1A (30MW), Sơn Tr&#224; 1B (30MW) v&#224; Sơn Tr&#224; 1C (9MW). Mang lại lợi nhuận 300 -500 tỷ/ Năm....TỐT
3.Mảng x&#226;y lắp hạ tầng – năng lực đấu thầu, thi c&#244;ng, nh&#243;m ph&#226;n t&#237;ch tin rằng DPG sẽ duy tr&#236; vị thế v&#224; tr&#250;ng th&#234;m c&#225;c g&#243;i thầu mới trong trung hạn khi đầu tư c&#244;ng cho hạ tầng giao th&#244;ng vẫn được Ch&#237;nh phủ ch&#250; trọng. Tổng gi&#225; trị backlog chuyển sang 2024 đạt 6.000 tỷ. Bi&#234;n lợi nhuận gộp được kỳ vọng duy tr&#236; ở mức 6-7%....TỐT
Luỹ kế trong nửa đầu năm 2024, Đạt Phương ghi nhận doanh thu đạt 1.386 tỷ đồng, tăng 19,6% so với c&#249;ng kỳ năm trước, v&#224; lợi nhuận sau thuế đạt 150 tỷ đồng, tăng trưởng 9,4%.....TỐT
ĐIỂM MUA: QUANH 54
ĐIỂM B&#193;N NGẮN HẠN: 62 (LỢI NHUẬN 15%) 
ĐIỂM B&#193;N D&#192;I HẠN: 90
#itp #itpclub #ichimokutrinhphat #chungkhoan #vnindex #chithanhitp

🍇 🍇 🍇 Nhờ triển vọng tích cực của cả 3 mảng kinh doanh cốt lõi, BSC ra khuyến nghị mua cổ phiếu DPG của Đạt Phương với tiềm năng tăng giá tới 58%.
1.DPG sở hữu dự án Casamia Balanca, quy mô 31,1ha tại TP Hội An, Quảng Nam – dự án lớn nhất trong danh mục dự án bất động sản từ trước đến nay. Đây là một trong các phần đất được tỉnh Quảng Nam thanh toán đối ứng cho dự án BT Cầu Đế Võng và đường dẫn lên cầu do Đạt Phương thi công năm 2016. Dự án chỉ còn khoảng 0,6ha đất (1 hộ dân) cần đền bù, đang chờ tỉnh chấp thuận phương án xác định tiền sử dụng đất để triển khai dự án. kỳ vọng có thể hoàn thiện toàn bộ pháp lý dự án trong quý III và có thể mở bán từ cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025.
Casamia Balanca được dự phóng sẽ mang về dòng tiền ròng khoảng 2.016 tỷ đồng trong năm 2025-2028 bổ sung nguồn tài chính quan trọng cho DPG: (1) mở rộng quỹ đất để triển khai các dự án gối đầu khác, (2) đầu tư capex cho mảng kinh doanh mới - nhà máy sản xuất kính hoa siêu trắng đây là nhà máy kính hoa siêu trắng thứ 2 tại Việt Nam sau VGC
Các dự án BĐS mà DPG đã và đang triển khai đều có vị trí tại Hội An, Quảng Nam. Hội An nổi tiếng phát triển du lịch và quỹ đất lớn ven biển mà DPG đang sở hữu rất có giá trị....TỐT
2.Mảng thủy điện – La Nina, BSC kỳ vọng sản lượng điện thương phẩm sẽ ghi nhận phục hồi tăng 8% so với cùng kỳ trong năm 2024 và tiếp tục tăng 10% trong năm 2025.
DPG hiện đang vận hành 4 nhà máy thủy điện nhỏ bao gồm Thủy điện Sông Bung 6 (29MW), Sơn Trà 1A (30MW), Sơn Trà 1B (30MW) và Sơn Trà 1C (9MW). Mang lại lợi nhuận 300 -500 tỷ/ Năm....TỐT
3.Mảng xây lắp hạ tầng – năng lực đấu thầu, thi công, nhóm phân tích tin rằng DPG sẽ duy trì vị thế và trúng thêm các gói thầu mới trong trung hạn khi đầu tư công cho hạ tầng giao thông vẫn được Chính phủ chú trọng. Tổng giá trị backlog chuyển sang 2024 đạt 6.000 tỷ. Biên lợi nhuận gộp được kỳ vọng duy trì ở mức 6-7%....TỐT
Luỹ kế trong nửa đầu năm 2024, Đạt Phương ghi nhận doanh thu đạt 1.386 tỷ đồng, tăng 19,6% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận sau thuế đạt 150 tỷ đồng, tăng trưởng 9,4%.....TỐT
ĐIỂM MUA: QUANH 54
ĐIỂM BÁN NGẮN HẠN: 62 (LỢI NHUẬN 15%) 
ĐIỂM BÁN DÀI HẠN: 90
#itp #itpclub #ichimokutrinhphat #chungkhoan #vnindex #chithanhitp