Cập nhật nhanh KQKD qu&#253; 1/2025 – SIP

Em xin gửi tới anh/chị th&#244;ng tin cập nhật nhanh về kết quả kinh doanh qu&#253; 1/2025 của C&#244;ng ty Cổ phần Đầu tư S&#224;i G&#242;n VRG (SIP):

Doanh thu qu&#253; 1 đạt 1.941 tỷ đồng (+6% YoY, -6% QoQ), chủ yếu đến từ:

1.590 tỷ đồng (+7% YoY, -10% QoQ) từ mảng cung cấp điện, nước cho c&#225;c khu c&#244;ng nghiệp (KCN).

117 tỷ đồng (+24% YoY, +8% QoQ) từ mảng cho thu&#234; đất KCN, cho thấy c&#244;ng ty bắt đầu ghi nhận doanh thu từ c&#225;c hợp đồng thu&#234; đất đ&#227; k&#253; MOU từ năm 2024.

Lợi nhuận gộp qu&#253; 1 đạt 320 tỷ đồng (+17% YoY, +12% QoQ), nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM) cao ở mảng cho thu&#234; đất (GPM ~73%).

Doanh thu t&#224;i ch&#237;nh đạt 233 tỷ đồng (+258% YoY), đến từ:

L&#227;i thanh l&#253; khoản đầu tư (b&#225;n bớt cổ phần tại TRC v&#224; NTC trong qu&#253; 1/2025).

L&#227;i từ tiền gửi v&#224; hợp đồng hợp t&#225;c kinh doanh với CTCP Thế Hệ Mới.

Lợi nhuận sau thuế cổ đ&#244;ng c&#244;ng ty mẹ (LNST-CĐM) đạt 351 tỷ đồng (+43% YoY, +11% QoQ), ph&#249; hợp với kỳ vọng của bộ phận ph&#226;n t&#237;ch.

Một số điểm nổi bật kh&#225;c:

C&#244;ng ty đang đ&#224;m ph&#225;n với c&#225;c kh&#225;ch h&#224;ng thu&#234; đất, dự kiến cho thu&#234; 47 ha đất KCN trong năm 2025 (chủ yếu tại KCN Phước Đ&#244;ng).

Doanh thu chưa thực hiện d&#224;i hạn tại cuối qu&#253; 1/2025 đạt 12.000 tỷ đồng (tăng 300 tỷ đồng so với qu&#253; 4/2024), phản &#225;nh tiềm năng ghi nhận doanh thu mạnh mẽ trong tương lai.

Định gi&#225;:
Ph&#242;ng Ph&#226;n t&#237;ch hiện duy tr&#236; gi&#225; mục ti&#234;u 76.700 đồng/cp (upside +23%), với giả định thận trọng hơn về tiến độ b&#225;n h&#224;ng.
=&gt; Thị trường hiện đang định gi&#225; SIP với mức chiết khấu hấp dẫn so với gi&#225; trị t&#224;i sản.

Anh/chị li&#234;n hệ Zala 0353044344 để được nhận th&#234;m ph&#226;n t&#237;ch chi tiết v&#224; cập nhật mới nhất nh&#233;!

Cập nhật nhanh KQKD quý 1/2025 – SIP

Em xin gửi tới anh/chị thông tin cập nhật nhanh về kết quả kinh doanh quý 1/2025 của Công ty Cổ phần Đầu tư Sài Gòn VRG (SIP):

Doanh thu quý 1 đạt 1.941 tỷ đồng (+6% YoY, -6% QoQ), chủ yếu đến từ:

1.590 tỷ đồng (+7% YoY, -10% QoQ) từ mảng cung cấp điện, nước cho các khu công nghiệp (KCN).

117 tỷ đồng (+24% YoY, +8% QoQ) từ mảng cho thuê đất KCN, cho thấy công ty bắt đầu ghi nhận doanh thu từ các hợp đồng thuê đất đã ký MOU từ năm 2024.

Lợi nhuận gộp quý 1 đạt 320 tỷ đồng (+17% YoY, +12% QoQ), nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM) cao ở mảng cho thuê đất (GPM ~73%).

Doanh thu tài chính đạt 233 tỷ đồng (+258% YoY), đến từ:

Lãi thanh lý khoản đầu tư (bán bớt cổ phần tại TRC và NTC trong quý 1/2025).

Lãi từ tiền gửi và hợp đồng hợp tác kinh doanh với CTCP Thế Hệ Mới.

Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ (LNST-CĐM) đạt 351 tỷ đồng (+43% YoY, +11% QoQ), phù hợp với kỳ vọng của bộ phận phân tích.

Một số điểm nổi bật khác:

Công ty đang đàm phán với các khách hàng thuê đất, dự kiến cho thuê 47 ha đất KCN trong năm 2025 (chủ yếu tại KCN Phước Đông).

Doanh thu chưa thực hiện dài hạn tại cuối quý 1/2025 đạt 12.000 tỷ đồng (tăng 300 tỷ đồng so với quý 4/2024), phản ánh tiềm năng ghi nhận doanh thu mạnh mẽ trong tương lai.

Định giá:
Phòng Phân tích hiện duy trì giá mục tiêu 76.700 đồng/cp (upside +23%), với giả định thận trọng hơn về tiến độ bán hàng.
=> Thị trường hiện đang định giá SIP với mức chiết khấu hấp dẫn so với giá trị tài sản.

Anh/chị liên hệ Zala 0353044344 để được nhận thêm phân tích chi tiết và cập nhật mới nhất nhé!