CẬP NHẬT CỔ PHIẾU CTI - CTCP ĐẦU TƯ PH&#193;T TRIỂN CƯỜNG THUẬN IDICO

&#128200; Kết quả Kinh doanh 
Lũy kế 6T2025, CTI ghi nhận doanh thu thuần 631 tỷ đồng (+23% svck), lợi nhuận sau thuế c&#244;ng ty mẹ ghi nhận 62,9 tỷ đồng (+30% svck).

Đ&#243;ng g&#243;p nổi bật v&#224;o KQKD l&#224; mảng x&#226;y dựng khi ghi nhận doanh thu thuần 42,9 tỷ đồng (+187% svck) v&#224; lợi nhuận gộp 16 tỷ đồng (cũng ghi nhận lỗ 3 tỷ đồng).

Hai mảng kinh doanh truyền thống v&#224; chủ lực l&#224; thu ph&#237; BOT v&#224; x&#226;y lắp cũng ghi nhận KQKD t&#237;ch cực, doanh thu thuần lần lượt ghi nhận 297,3 tỷ đồng (19% svck) v&#224; 266,5 tỷ đồng (+26% svck), mảng BOT ghi nhận sự tăng trưởng của ba tr&#234;n bốn trạm BOT ngoại trừ trạm BOT Quốc lộ 1A do mức nền cao c&#249;ng kỳ, mảng x&#226;y lắp tiếp tục ghi nhận lợi nhuận t&#237;ch cực từ c&#225;c hợp đồng chuyển tiếp chưa thực hiện (ước t&#237;nh backlog khoảng 500 tỷ đồng).

&#127775; Triển vọng
Triển vọng của doanh nghiệp trong ngắn hạn sẽ tới từ việc nhận tiền đền b&#249; cho dự &#225;n BOT Quốc lộ 91 (ước t&#237;nh tổng gi&#225; trị nhận được l&#224; 1.232 tỷ đồng), hoạt động kinh doanh cốt l&#245;i sẽ tiếp tục ghi nhận tăng trưởng tr&#234;n c&#225;c mảng BOT, x&#226;y lắp v&#224; đ&#225; x&#226;y dựng.

D&#224;i hạn trong giai đoạn 2026-2029, lợi nhuận của doanh nghiệp c&#243; thể cải thiện đ&#225;ng kể khi mỏ đ&#225; Thi&#234;n T&#244;n 10 đ&#243;ng g&#243;p v&#224;o KQKD, dự &#225;n bất động sản CTI Diamond Center (10,4 ha) b&#225;n h&#224;ng ghi nhận doanh thu/lợi nhuận v&#224; việc tiết giảm đ&#225;ng kể chi ph&#237; l&#227;i vay khi c&#244;ng ty ho&#224;n tất việc chấm dứt hợp đồng trước hạn đối với dự &#225;n BOT Quốc lộ 91.

&#128142; Định gi&#225;
Ch&#250;ng t&#244;i cho rằng gi&#225; trị hợp l&#253; của cổ phiếu CTI sẽ gia tăng nhiều khi c&#225;c động lực kể tr&#234;n được k&#237;ch hoạt, đặc biệt khi phương &#225;n nhận được tiền đền b&#249; cho BOT QL 91 được th&#244;ng qua, mức định gi&#225; cơ bản ước t&#237;nh đạt 43.500 đồng/cp.

Anh,Chị cần hỗ trợ tư vấn, cơ cấu danh mục th&#236; vui l&#242;ng để lại b&#236;nh luận hoặc li&#234;n hệ em qua SDT/Zalo: 036.727.4148 - Tuấn Nguyễn 

CẬP NHẬT CỔ PHIẾU CTI - CTCP ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CƯỜNG THUẬN IDICO

📈 Kết quả Kinh doanh 
Lũy kế 6T2025, CTI ghi nhận doanh thu thuần 631 tỷ đồng (+23% svck), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ ghi nhận 62,9 tỷ đồng (+30% svck).

Đóng góp nổi bật vào KQKD là mảng xây dựng khi ghi nhận doanh thu thuần 42,9 tỷ đồng (+187% svck) và lợi nhuận gộp 16 tỷ đồng (cũng ghi nhận lỗ 3 tỷ đồng).

Hai mảng kinh doanh truyền thống và chủ lực là thu phí BOT và xây lắp cũng ghi nhận KQKD tích cực, doanh thu thuần lần lượt ghi nhận 297,3 tỷ đồng (19% svck) và 266,5 tỷ đồng (+26% svck), mảng BOT ghi nhận sự tăng trưởng của ba trên bốn trạm BOT ngoại trừ trạm BOT Quốc lộ 1A do mức nền cao cùng kỳ, mảng xây lắp tiếp tục ghi nhận lợi nhuận tích cực từ các hợp đồng chuyển tiếp chưa thực hiện (ước tính backlog khoảng 500 tỷ đồng).

🌟 Triển vọng
Triển vọng của doanh nghiệp trong ngắn hạn sẽ tới từ việc nhận tiền đền bù cho dự án BOT Quốc lộ 91 (ước tính tổng giá trị nhận được là 1.232 tỷ đồng), hoạt động kinh doanh cốt lõi sẽ tiếp tục ghi nhận tăng trưởng trên các mảng BOT, xây lắp và đá xây dựng.

Dài hạn trong giai đoạn 2026-2029, lợi nhuận của doanh nghiệp có thể cải thiện đáng kể khi mỏ đá Thiên Tôn 10 đóng góp vào KQKD, dự án bất động sản CTI Diamond Center (10,4 ha) bán hàng ghi nhận doanh thu/lợi nhuận và việc tiết giảm đáng kể chi phí lãi vay khi công ty hoàn tất việc chấm dứt hợp đồng trước hạn đối với dự án BOT Quốc lộ 91.

💎 Định giá
Chúng tôi cho rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu CTI sẽ gia tăng nhiều khi các động lực kể trên được kích hoạt, đặc biệt khi phương án nhận được tiền đền bù cho BOT QL 91 được thông qua, mức định giá cơ bản ước tính đạt 43.500 đồng/cp.

Anh,Chị cần hỗ trợ tư vấn, cơ cấu danh mục thì vui lòng để lại bình luận hoặc liên hệ em qua SDT/Zalo: 036.727.4148 - Tuấn Nguyễn 