&#120786; &#120785; &#120784; &#120783; &#119826;&#119853;&#119848;&#119836;&#119844; &#119811;&#119834;&#119842;&#119845;&#119858; 21/10/&#120784;&#120782;&#120784;&#120784;
&#120786; &#119827;&#119816;&#119821; &#119810;&#119815;&#119816;́&#119821;&#119815; - &#120785; &#119809;&#119808;́&#119822; &#119810;&#119808;́&#119822; &#119823;&#119815;&#119808;̂&#119821; &#119827;&#119816;́&#119810;&#119815; - &#120784; &#119821;&#119815;&#119808;̣̂&#119821; Đ&#119816;̣&#119821;&#119815; &#119810;&#119815;&#119828;&#119832;&#119812;̂&#119821; &#119814;&#119816;&#119808; &amp; &#120783; &#119818;&#119816;&#119812;̂́&#119821; &#119827;&#119815;&#119828;̛́&#119810; &#119827;&#119808;̀&#119816; &#119810;&#119815;&#119816;́&#119821;&#119815; - &#119855;&#119834;̆́&#119847; &#119853;&#119834;̆́&#119853;, &#119836;&#119841;&#119848;̣&#119847; &#119845;&#119848;̣&#119836; &amp; &#119836;&#119841;&#119854;&#119858;&#119838;̂&#119847; &#119852;&#119834;̂&#119854;!
---
&#119914;&#119952;̂̉ &#119953;&#119945;&#119946;&#119942;̂́&#119958; đ&#119958;̛&#119952;̛̣&#119940; &#119951;&#119945;&#119938;̆́&#119940; đ&#119942;̂́&#119951;: #QTP #VCG
&#119924;&#119952;̣̂&#119957; &#119956;&#119952;̂́ &#119957;&#119958;̛̀ &#119948;&#119945;&#119952;́&#119938;: #CPI #TEU #container
---
4️⃣ &#119827;&#119842;&#119847; &#119836;&#119841;&#119842;́&#119847;&#119841;

- Thủ tướng Anh Liz Truss tuy&#234;n bố từ chức sau hơn một th&#225;ng nắm quyền, ngay sau đ&#243;, bi&#234;n tập vi&#234;n ch&#237;nh trị của nhật b&#225;o The Times (Anh) tiết lộ cựu thủ tướng Boris Johnson (đ&#227; rời nhiệm sở v&#224;o ng&#224;y 6-9) c&#243; kế hoạch tham gia cuộc đua v&#224;o ghế thủ tướng Anh. C&#225;c ứng vi&#234;n cạnh tranh để trở th&#224;nh thủ tướng mới của Anh sẽ cần sự ủng hộ của &#237;t nhất 100 nghị sĩ Bảo thủ trước khi v&#224;o v&#242;ng bỏ phiếu.

- Trong 9 th&#225;ng đầu năm 2022, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu đạt 557,93 tỷ USD. Trong đ&#243; xuất khẩu đạt 282,35 tỷ USD, tăng 17,2%; nhập khẩu đạt 275,58 tỷ USD, tăng 12,8%. Đặc biệt, xuất si&#234;u trong 9 th&#225;ng đầu năm đạt 6,77 tỷ USD. Thị trường logistics Việt Nam được xếp hạng thứ 11 trong nh&#243;m 50 thị trường logistics mới nổi to&#224;n cầu. Tỉ lệ tăng trưởng năm giai đoạn 2022-2030 của thị trường logistics Việt Nam được dự b&#225;o đạt mức 5,5%.

- Đến lượt người gi&#224;u thứ 3 thế giới cảnh b&#225;o về kinh tế Mỹ, trong d&#242;ng tweet v&#224;o đ&#234;m ng&#224;y 18/10, cựu Chủ tịch v&#224; CEO Amazon tỏ ra đồng t&#236;nh với nhận định bi quan của CEO Goldman Sachs David Solomon. “Đ&#250;ng l&#224; vậy, dựa tr&#234;n x&#225;c suất hiện tại, bạn n&#234;n chuẩn bị cho giai đoạn kh&#243; khăn ph&#237;a trước”, &#244;ng Bezos cho biết.

- Dư nợ cho vay to&#224;n thị trường lại tăng trở lại trong qu&#253; 3 sau khi sụt giảm mạnh v&#224;o qu&#253; trước đ&#243;. Ước t&#237;nh, dư nợ cho vay của c&#225;c CTCK t&#237;nh tới cuối Q3/2022 khoảng 160.000 tỷ đồng (~6,8 tỷ USD, trong đ&#243; chủ yếu l&#224; cho vay margin, c&#242;n lại l&#224; ứng trước tiền b&#225;n), tăng nhẹ khoảng 10.000 tỷ so với qu&#253; trước. Cũng cần lưu &#253;, đ&#226;y l&#224; số dư nợ kh&#244;ng bao gồm cho vay 3 b&#234;n. Nếu t&#237;nh th&#234;m nguồn n&#224;y, con số thực tế c&#243; thể l&#234;n tới hơn.
 
B&#225;o c&#225;o
- Trong nước, lạm ph&#225;t gia tăng với CPI T9/22 tăng 3,9% svck, cao hơn đ&#225;ng kể so với CPI th&#225;ng trước (+2,9% svck). 9 th&#225;ng đầu năm, CPI b&#236;nh qu&#226;n tăng 2,7% svck. FED quyết liệt theo đuổi ch&#237;nh s&#225;ch thắt chặt tiền tệ với kế hoạch tăng th&#234;m khoảng 150 điểm cơ bản l&#227;i suất điều h&#224;nh trong v&#242;ng 6 th&#225;ng tới. Do sức &#233;p từ FED, NHNN Việt Nam c&#243; thể tăng l&#227;i suất điều h&#224;nh th&#234;m 50-100 điểm cơ bản trong 6 th&#225;ng tới. Việc nới bi&#234;n độ tỷ gi&#225; của USD/VND dự b&#225;o khiến cho gi&#225; VND c&#243; thể mất gi&#225; 6-8% so với đầu năm.

- Tổng sản lượng ph&#225;t điện của QTP trong Q3/2022 tăng 10% so với c&#249;ng kỳ, vượt trội so với c&#225;c c&#244;ng ty điện than kh&#225;c. Trong giai đoạn th&#225;ng 7-8/2022, sản lượng ti&#234;u thụ điện to&#224;n quốc từ c&#225;c nh&#224; m&#225;y điện than giảm 14% so với c&#249;ng kỳ. Kết quả khả quan n&#224;y của QTP nhờ ch&#234;nh lệch lớn giữa gi&#225; than trộn trong nước v&#224; than nhập khẩu. Trong Q3/2022, gi&#225; than nhiệt Indonesia tăng 1,5 lần so với c&#249;ng kỳ, trung b&#236;nh ở mức 7,5 triệu đồng/tấn, cao hơn so với gi&#225; than trộn đầu v&#224;o của QTP l&#224; 1.4 triệu đồng/tấn.

- VCG: kỳ vọng 3 tuyến cao tốc m&#224; cty đang thi c&#244;ng sẽ về đ&#237;ch trong năm nay v&#224; ghi nhận doanh thu. Nếu thuận lợi, cty sẽ c&#243; th&#234;m năng lực cạnh tranh để tham gia đấu thầu cho c&#225;c tuyến cao tốc Bắc Nam giai đoạn 2 khởi c&#244;ng dự kiến cuối 2022. Từ giờ đến hết năm sau, c&#225;c g&#243;i thầu &amp; dự &#225;n c&#243; thể ho&#224;n th&#224;nh v&#224; b&#224;n giao gồm: Phan Thiết - Dầu Gi&#226;y, Vĩnh Hảo - Phan Thiết, Mai Sơn - Quốc Lộ 45, Green Diamond. C&#243; điều, do cty tập trung nguồn lực nhiều v&#224;o BĐS, n&#243; sẽ gặp &#225;p lực khi l&#227;i suất tăng cao như hiện nay. Nh&#236;n lại mấy dự &#225;n tr&#234;n, đa phần đều ở dạng tiềm năng chưa thể khai th&#225;c ngay.

Quan điểm:
- B&#225;n USD v&#224; n&#226;ng l&#227;i suất l&#224; hai c&#244;ng cụ quan trọng nhất để can thiệp tỷ gi&#225;. Ngo&#224;i ra nếu mọi thứ tiếp tục diễn biến ti&#234;u cực th&#236; NHNN c&#243; thể sẽ suy nghĩ đến những c&#244;ng cụ mạnh hơn nhưng phi thị trường như: Kết hối, thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc, gia tăng nợ c&#244;ng USD,… hoặc những c&#244;ng cụ c&#243; điều kiện v&#224; chỉ sử dụng trong trạng th&#225;i mất kiểm so&#225;t thanh khoản như Central bank liquidity swap, Fima Repo,…. Trong những c&#244;ng cụ n&#224;y c&#243; lẽ kết hối l&#224; c&#244;ng cụ g&#226;y nhiều tranh c&#227;i nhất. Bởi khi đ&#227; thực thi kết hối th&#236; đ&#226;y l&#224; một “mệnh lệnh” &#233;p buộc tất c&#225;c doanh nghiệp c&#243; USD phải b&#225;n cho ng&#226;n h&#224;ng v&#224; cơ quan quản l&#253; cấp hạn mức cho từng nhu cầu. Ch&#237;nh s&#225;ch n&#224;y sẽ xử l&#253; nhanh gọn vấn nạn găm giữ USD trong t&#224;i khoản của c&#225;c doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp xuất nhập khẩu. Tuy nhi&#234;n, c&#244;ng cụ n&#224;y lại ph&#225; hủy t&#237;nh chất thị trường v&#224; l&#224;m mất niềm tin của giới đầu tư nhanh ch&#243;ng.

- Ch&#237;nh phủ đặt kế hoạch 2023 CPI 4.5% tạo được sự linh hoạt trong đi&#234;̀u hành ch&#237;nh s&#225;ch tiền tệ và thanh khoản đáp ứng cho mục ti&#234;u vừa h&#244;̃ trợ tăng trưởng, vừa &#244;̉n định vĩ m&#244;. V&#226;́n đ&#234;̀ lớn nh&#226;́t v&#226;̃n là CP cho th&#226;́y một định hướng và h&#234;̣ th&#244;́ng giải pháp, quy&#234;́t sách (và giám sát) tin c&#226;̣y, neo được kỳ vọng và hạn ch&#234;́ sự b&#226;́t định trong chính sách. Đ&#244;̀ng thời phải định nghĩa được th&#234;́ nào là th&#226;́t bại chính sách (definition of failure).
 
Kh&#225;i niệm:
TEU (Twenty-foot Equivalent Units) - đơn vị đo lường sức chứa h&#224;ng h&#243;a container. 1 TEU = 1 container 20ft = 39 m&#179; thể t&#237;ch. C&#225;c t&#224;u container lớn nhất thế giới c&#243; k&#237;ch cỡ v&#224; sức chứa l&#234;n đến hơn 14.000 TEU, t&#224;u trung chuyển nhỏ th&#236; nhỏ hơn 1.000 TEU.

---
&#119924;&#119952;̛̀&#119946; &#119939;&#119938;̣&#119951; &#119951;&#119945;&#119938;̣̂&#119953; &#119957;&#119958;̛̀ &#119948;&#119945;&#119952;́&#119938; #daily &#119959;&#119938;̀&#119952; &#119952;̂ &#119957;&#119946;̀&#119950; &#119948;&#119946;&#119942;̂́&#119950; đ&#119942;̂̉ đ&#119952;̣&#119940; &#119949;&#119938;̣&#119946; &#119940;&#119938;́&#119940; &#119939;&#119938;̀&#119946; &#119959;&#119946;&#119942;̂́&#119957; &#119940;&#119958;̃.
---
Đ&#119952;́&#119951; đ&#119952;̣&#119940; &#119915;&#119958;̛̣ đ&#119952;&#119938;́&#119951; &#119961;&#119958; &#119957;&#119945;&#119942;̂́ &#119933;&#119951;-&#119920;&#119951;&#119941;&#119942;&#119961; (&#119940;&#119938;̣̂&#119953; &#119951;&#119945;&#119938;̣̂&#119957; &#119945;&#119938;̀&#119951;&#119944; &#119957;&#119945;&#119938;́&#119951;&#119944;: #baocao)
&#119915;&#119958;̛̣ &#119938;́&#119951; &#119914;&#119952;&#119953;&#119962; &#119931;&#119955;&#119938;&#119941;&#119946;&#119951;&#119944; &#119939;&#119962; 4321 &#119930;&#119957;&#119952;&#119940;&#119948; &#119915;&#119938;&#119946;&#119949;&#119962; (đ&#119938;&#119951;&#119944; &#119951;&#119944;&#119945;&#119946;&#119942;̂&#119951; &#119940;&#119958;̛́&#119958;...)
---
&#119925;&#119945;&#119958;̛̃&#119951;&#119944; &#119957;&#119945;&#119952;̂&#119951;&#119944; &#119957;&#119946;&#119951; đ&#119958;̛&#119952;̛̣&#119940; &#119951;&#119942;̂&#119958; &#119957;&#119955;&#119952;&#119951;&#119944; &#119939;&#119938;̀&#119946; &#119951;&#119938;̀&#119962; &#119945;&#119938;̀&#119950; &#119940;&#119945;&#119958;̛́&#119938; &#119956;&#119958;̛̣ &#119957;&#119958;̛&#119952;̛&#119951;&#119944; &#119954;&#119958;&#119938;&#119951; &#119944;&#119946;&#119958;̛̃&#119938; &#119959;&#119946;̃ &#119950;&#119952;̂ &#119959;&#119952;̛́&#119946; &#119941;&#119946;&#119942;̂̃&#119951; &#119939;&#119946;&#119942;̂́&#119951; &#119957;&#119955;&#119958;&#119951;&#119944; &#119945;&#119938;̣&#119951; &#119956;&#119938;̆́&#119953; &#119957;&#119952;̛́&#119946; &#119957;&#119955;&#119942;̂&#119951; &#119957;&#119945;&#119946;̣ &#119957;&#119955;&#119958;̛&#119952;̛̀&#119951;&#119944; &#119940;&#119952;̂̉ &#119953;&#119945;&#119946;&#119942;̂́&#119958;.
&#119914;&#119945;&#119946;&#119938; &#119956;&#119942;̉ &#119951;&#119942;̂́&#119958; &#119939;&#119938;̣&#119951; &#119957;&#119945;&#119938;̂́&#119962; &#119945;&#119958;̛̃&#119958; &#119946;́&#119940;&#119945;!

𝟒 𝟑 𝟐 𝟏 𝐒𝐭𝐨𝐜𝐤 𝐃𝐚𝐢𝐥𝐲 21/10/𝟐𝟎𝟐𝟐
𝟒 𝐓𝐈𝐍 𝐂𝐇𝐈́𝐍𝐇 - 𝟑 𝐁𝐀́𝐎 𝐂𝐀́𝐎 𝐏𝐇𝐀̂𝐍 𝐓𝐈́𝐂𝐇 - 𝟐 𝐍𝐇𝐀̣̂𝐍 Đ𝐈̣𝐍𝐇 𝐂𝐇𝐔𝐘𝐄̂𝐍 𝐆𝐈𝐀 & 𝟏 𝐊𝐈𝐄̂́𝐍 𝐓𝐇𝐔̛́𝐂 𝐓𝐀̀𝐈 𝐂𝐇𝐈́𝐍𝐇 - 𝐯𝐚̆́𝐧 𝐭𝐚̆́𝐭, 𝐜𝐡𝐨̣𝐧 𝐥𝐨̣𝐜 & 𝐜𝐡𝐮𝐲𝐞̂𝐧 𝐬𝐚̂𝐮!
---
𝑪𝒐̂̉ 𝒑𝒉𝒊𝒆̂́𝒖 đ𝒖̛𝒐̛̣𝒄 𝒏𝒉𝒂̆́𝒄 đ𝒆̂́𝒏: #QTP #VCG
𝑴𝒐̣̂𝒕 𝒔𝒐̂́ 𝒕𝒖̛̀ 𝒌𝒉𝒐́𝒂: #CPI #TEU #container
---
4️⃣ 𝐓𝐢𝐧 𝐜𝐡𝐢́𝐧𝐡

- Thủ tướng Anh Liz Truss tuyên bố từ chức sau hơn một tháng nắm quyền, ngay sau đó, biên tập viên chính trị của nhật báo The Times (Anh) tiết lộ cựu thủ tướng Boris Johnson (đã rời nhiệm sở vào ngày 6-9) có kế hoạch tham gia cuộc đua vào ghế thủ tướng Anh. Các ứng viên cạnh tranh để trở thành thủ tướng mới của Anh sẽ cần sự ủng hộ của ít nhất 100 nghị sĩ Bảo thủ trước khi vào vòng bỏ phiếu.

- Trong 9 tháng đầu năm 2022, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu đạt 557,93 tỷ USD. Trong đó xuất khẩu đạt 282,35 tỷ USD, tăng 17,2%; nhập khẩu đạt 275,58 tỷ USD, tăng 12,8%. Đặc biệt, xuất siêu trong 9 tháng đầu năm đạt 6,77 tỷ USD. Thị trường logistics Việt Nam được xếp hạng thứ 11 trong nhóm 50 thị trường logistics mới nổi toàn cầu. Tỉ lệ tăng trưởng năm giai đoạn 2022-2030 của thị trường logistics Việt Nam được dự báo đạt mức 5,5%.

- Đến lượt người giàu thứ 3 thế giới cảnh báo về kinh tế Mỹ, trong dòng tweet vào đêm ngày 18/10, cựu Chủ tịch và CEO Amazon tỏ ra đồng tình với nhận định bi quan của CEO Goldman Sachs David Solomon. “Đúng là vậy, dựa trên xác suất hiện tại, bạn nên chuẩn bị cho giai đoạn khó khăn phía trước”, ông Bezos cho biết.

- Dư nợ cho vay toàn thị trường lại tăng trở lại trong quý 3 sau khi sụt giảm mạnh vào quý trước đó. Ước tính, dư nợ cho vay của các CTCK tính tới cuối Q3/2022 khoảng 160.000 tỷ đồng (~6,8 tỷ USD, trong đó chủ yếu là cho vay margin, còn lại là ứng trước tiền bán), tăng nhẹ khoảng 10.000 tỷ so với quý trước. Cũng cần lưu ý, đây là số dư nợ không bao gồm cho vay 3 bên. Nếu tính thêm nguồn này, con số thực tế có thể lên tới hơn.
 
Báo cáo
- Trong nước, lạm phát gia tăng với CPI T9/22 tăng 3,9% svck, cao hơn đáng kể so với CPI tháng trước (+2,9% svck). 9 tháng đầu năm, CPI bình quân tăng 2,7% svck. FED quyết liệt theo đuổi chính sách thắt chặt tiền tệ với kế hoạch tăng thêm khoảng 150 điểm cơ bản lãi suất điều hành trong vòng 6 tháng tới. Do sức ép từ FED, NHNN Việt Nam có thể tăng lãi suất điều hành thêm 50-100 điểm cơ bản trong 6 tháng tới. Việc nới biên độ tỷ giá của USD/VND dự báo khiến cho giá VND có thể mất giá 6-8% so với đầu năm.

- Tổng sản lượng phát điện của QTP trong Q3/2022 tăng 10% so với cùng kỳ, vượt trội so với các công ty điện than khác. Trong giai đoạn tháng 7-8/2022, sản lượng tiêu thụ điện toàn quốc từ các nhà máy điện than giảm 14% so với cùng kỳ. Kết quả khả quan này của QTP nhờ chênh lệch lớn giữa giá than trộn trong nước và than nhập khẩu. Trong Q3/2022, giá than nhiệt Indonesia tăng 1,5 lần so với cùng kỳ, trung bình ở mức 7,5 triệu đồng/tấn, cao hơn so với giá than trộn đầu vào của QTP là 1.4 triệu đồng/tấn.

- VCG: kỳ vọng 3 tuyến cao tốc mà cty đang thi công sẽ về đích trong năm nay và ghi nhận doanh thu. Nếu thuận lợi, cty sẽ có thêm năng lực cạnh tranh để tham gia đấu thầu cho các tuyến cao tốc Bắc Nam giai đoạn 2 khởi công dự kiến cuối 2022. Từ giờ đến hết năm sau, các gói thầu & dự án có thể hoàn thành và bàn giao gồm: Phan Thiết - Dầu Giây, Vĩnh Hảo - Phan Thiết, Mai Sơn - Quốc Lộ 45, Green Diamond. Có điều, do cty tập trung nguồn lực nhiều vào BĐS, nó sẽ gặp áp lực khi lãi suất tăng cao như hiện nay. Nhìn lại mấy dự án trên, đa phần đều ở dạng tiềm năng chưa thể khai thác ngay.

Quan điểm:
- Bán USD và nâng lãi suất là hai công cụ quan trọng nhất để can thiệp tỷ giá. Ngoài ra nếu mọi thứ tiếp tục diễn biến tiêu cực thì NHNN có thể sẽ suy nghĩ đến những công cụ mạnh hơn nhưng phi thị trường như: Kết hối, thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc, gia tăng nợ công USD,… hoặc những công cụ có điều kiện và chỉ sử dụng trong trạng thái mất kiểm soát thanh khoản như Central bank liquidity swap, Fima Repo,…. Trong những công cụ này có lẽ kết hối là công cụ gây nhiều tranh cãi nhất. Bởi khi đã thực thi kết hối thì đây là một “mệnh lệnh” ép buộc tất các doanh nghiệp có USD phải bán cho ngân hàng và cơ quan quản lý cấp hạn mức cho từng nhu cầu. Chính sách này sẽ xử lý nhanh gọn vấn nạn găm giữ USD trong tài khoản của các doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp xuất nhập khẩu. Tuy nhiên, công cụ này lại phá hủy tính chất thị trường và làm mất niềm tin của giới đầu tư nhanh chóng.

- Chính phủ đặt kế hoạch 2023 CPI 4.5% tạo được sự linh hoạt trong điều hành chính sách tiền tệ và thanh khoản đáp ứng cho mục tiêu vừa hỗ trợ tăng trưởng, vừa ổn định vĩ mô. Vấn đề lớn nhất vẫn là CP cho thấy một định hướng và hệ thống giải pháp, quyết sách (và giám sát) tin cậy, neo được kỳ vọng và hạn chế sự bất định trong chính sách. Đồng thời phải định nghĩa được thế nào là thất bại chính sách (definition of failure).
 
Khái niệm:
TEU (Twenty-foot Equivalent Units) - đơn vị đo lường sức chứa hàng hóa container. 1 TEU = 1 container 20ft = 39 m³ thể tích. Các tàu container lớn nhất thế giới có kích cỡ và sức chứa lên đến hơn 14.000 TEU, tàu trung chuyển nhỏ thì nhỏ hơn 1.000 TEU.

---
𝑴𝒐̛̀𝒊 𝒃𝒂̣𝒏 𝒏𝒉𝒂̣̂𝒑 𝒕𝒖̛̀ 𝒌𝒉𝒐́𝒂 #daily 𝒗𝒂̀𝒐 𝒐̂ 𝒕𝒊̀𝒎 𝒌𝒊𝒆̂́𝒎 đ𝒆̂̉ đ𝒐̣𝒄 𝒍𝒂̣𝒊 𝒄𝒂́𝒄 𝒃𝒂̀𝒊 𝒗𝒊𝒆̂́𝒕 𝒄𝒖̃.
---
Đ𝒐́𝒏 đ𝒐̣𝒄 𝑫𝒖̛̣ đ𝒐𝒂́𝒏 𝒙𝒖 𝒕𝒉𝒆̂́ 𝑽𝒏-𝑰𝒏𝒅𝒆𝒙 (𝒄𝒂̣̂𝒑 𝒏𝒉𝒂̣̂𝒕 𝒉𝒂̀𝒏𝒈 𝒕𝒉𝒂́𝒏𝒈: #baocao)
𝑫𝒖̛̣ 𝒂́𝒏 𝑪𝒐𝒑𝒚 𝑻𝒓𝒂𝒅𝒊𝒏𝒈 𝒃𝒚 4321 𝑺𝒕𝒐𝒄𝒌 𝑫𝒂𝒊𝒍𝒚 (đ𝒂𝒏𝒈 𝒏𝒈𝒉𝒊𝒆̂𝒏 𝒄𝒖̛́𝒖...)
---
𝑵𝒉𝒖̛̃𝒏𝒈 𝒕𝒉𝒐̂𝒏𝒈 𝒕𝒊𝒏 đ𝒖̛𝒐̛̣𝒄 𝒏𝒆̂𝒖 𝒕𝒓𝒐𝒏𝒈 𝒃𝒂̀𝒊 𝒏𝒂̀𝒚 𝒉𝒂̀𝒎 𝒄𝒉𝒖̛́𝒂 𝒔𝒖̛̣ 𝒕𝒖̛𝒐̛𝒏𝒈 𝒒𝒖𝒂𝒏 𝒈𝒊𝒖̛̃𝒂 𝒗𝒊̃ 𝒎𝒐̂ 𝒗𝒐̛́𝒊 𝒅𝒊𝒆̂̃𝒏 𝒃𝒊𝒆̂́𝒏 𝒕𝒓𝒖𝒏𝒈 𝒉𝒂̣𝒏 𝒔𝒂̆́𝒑 𝒕𝒐̛́𝒊 𝒕𝒓𝒆̂𝒏 𝒕𝒉𝒊̣ 𝒕𝒓𝒖̛𝒐̛̀𝒏𝒈 𝒄𝒐̂̉ 𝒑𝒉𝒊𝒆̂́𝒖.
𝑪𝒉𝒊𝒂 𝒔𝒆̉ 𝒏𝒆̂́𝒖 𝒃𝒂̣𝒏 𝒕𝒉𝒂̂́𝒚 𝒉𝒖̛̃𝒖 𝒊́𝒄𝒉!

Rồng xanh

Tin tức bổ &#237;ch, cho ch&#250; em 1 like