&#128202; HPG – HSG: Định gi&#225; hấp dẫn nhưng gi&#225; vẫn l&#236;nh x&#236;nh

Nhiều b&#225;o c&#225;o cho rằng HPG v&#224; HSG đang bị định gi&#225; thấp so với c&#225;c chu kỳ tăng trưởng trước của ng&#224;nh th&#233;p.

HPG: P/B ~1,5, thấp hơn mức ~2,0 khi ng&#224;nh v&#224;o pha thuận lợi. Gi&#225; mục ti&#234;u quanh 33.500.

HSG: P/B ~0,9, P/E 2026 khoảng 8 lần, đều thấp hơn trung b&#236;nh lịch sử. Gi&#225; mục ti&#234;u 23.000.

Tuy nhi&#234;n, diễn biến ngắn hạn chưa ủng hộ:

HPG tuần qua giảm 3,1% về 26.750.

HSG giảm 2,1% về 16.350.

&#128073; C&#225; nh&#226;n m&#236;nh thấy định gi&#225; ổn cho trung – d&#224;i hạn, nhưng nh&#243;m th&#233;p c&#243; lẽ vẫn cần thời gian v&#224; sự ki&#234;n nhẫn.

Anh em nghĩ đ&#226;y l&#224; v&#249;ng gom dần hay vẫn n&#234;n chờ th&#234;m?

📊 HPG – HSG: Định giá hấp dẫn nhưng giá vẫn lình xình

Nhiều báo cáo cho rằng HPG và HSG đang bị định giá thấp so với các chu kỳ tăng trưởng trước của ngành thép.

HPG: P/B ~1,5, thấp hơn mức ~2,0 khi ngành vào pha thuận lợi. Giá mục tiêu quanh 33.500.

HSG: P/B ~0,9, P/E 2026 khoảng 8 lần, đều thấp hơn trung bình lịch sử. Giá mục tiêu 23.000.

Tuy nhiên, diễn biến ngắn hạn chưa ủng hộ:

HPG tuần qua giảm 3,1% về 26.750.

HSG giảm 2,1% về 16.350.

👉 Cá nhân mình thấy định giá ổn cho trung – dài hạn, nhưng nhóm thép có lẽ vẫn cần thời gian và sự kiên nhẫn.

Anh em nghĩ đây là vùng gom dần hay vẫn nên chờ thêm?

Trung Hải Invest

DRC c&#244;ng bố KQKD Q4/2025 – nh&#236;n nhanh th&#236; chưa đẹp

Qu&#253; 4 doanh thu hơn 1.200 tỷ, tăng so với c&#249;ng kỳ nhưng lợi nhuận chỉ đạt 40 tỷ, giảm kh&#225; mạnh. Bi&#234;n lợi nhuận r&#242;ng quanh 3,3%, vẫn ở mức thấp v&#224; chưa c&#243; dấu hiệu cải thiện so với qu&#253; trước.

T&#237;nh cả năm 2025, DRC tăng được doanh thu nhưng lợi nhuận giảm gần một nửa so với năm ngo&#225;i. Điều n&#224;y cho thấy &#225;p lực chi ph&#237; v&#224; hiệu quả kinh doanh vẫn l&#224; b&#224;i to&#225;n lớn.

&#128073; Điểm t&#237;ch cực l&#224; doanh thu vẫn giữ được đ&#224; tăng, doanh nghiệp kh&#244;ng bị hụt đầu ra.
&#128073; Điểm trừ l&#224; lợi nhuận chưa theo kịp, n&#234;n cổ phiếu kh&#243; bật mạnh trong ngắn hạn.

Với g&#243;c nh&#236;n c&#225; nh&#226;n, DRC ph&#249; hợp để theo d&#245;i trung hạn, chờ khi bi&#234;n lợi nhuận cải thiện r&#245; r&#224;ng hơn. Mức gi&#225; mục ti&#234;u quanh 18.500 c&#243; thể c&#226;n nhắc nếu thị trường chung ủng hộ, kh&#244;ng ph&#249; hợp để mua đuổi.

Anh em n&#224;o đang theo d&#245;i DRC chắc sẽ cần th&#234;m v&#224;i qu&#253; nữa để c&#226;u chuyện r&#245; r&#224;ng hơn.

DRC công bố KQKD Q4/2025 – nhìn nhanh thì chưa đẹp

Quý 4 doanh thu hơn 1.200 tỷ, tăng so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận chỉ đạt 40 tỷ, giảm khá mạnh. Biên lợi nhuận ròng quanh 3,3%, vẫn ở mức thấp và chưa có dấu hiệu cải thiện so với quý trước.

Tính cả năm 2025, DRC tăng được doanh thu nhưng lợi nhuận giảm gần một nửa so với năm ngoái. Điều này cho thấy áp lực chi phí và hiệu quả kinh doanh vẫn là bài toán lớn.

👉 Điểm tích cực là doanh thu vẫn giữ được đà tăng, doanh nghiệp không bị hụt đầu ra.
👉 Điểm trừ là lợi nhuận chưa theo kịp, nên cổ phiếu khó bật mạnh trong ngắn hạn.

Với góc nhìn cá nhân, DRC phù hợp để theo dõi trung hạn, chờ khi biên lợi nhuận cải thiện rõ ràng hơn. Mức giá mục tiêu quanh 18.500 có thể cân nhắc nếu thị trường chung ủng hộ, không phù hợp để mua đuổi.

Anh em nào đang theo dõi DRC chắc sẽ cần thêm vài quý nữa để câu chuyện rõ ràng hơn.