Y: f(industry growth, market position, financial risk), how to survice, success, sustain.
D: external factors affects all companies in a industry, it can be cyclicity of a industry.
Mature industry is safer
Growth industry, should be carefull, very shock at the end of growth stage.
Long term down stage is more buffer for your portfolio.
Remember: like a specific company, the first and the most important is survive in down trend. (Buffer is your friend).

In other theory, Y is total common shares, and be a constant number. But D is demand can be affected by substitute product (fixed income, variabe income inlude other stock), shareholder structure, and shiffted by preference changes, change in valuation, amount of buyers.

_____________________________________

Cycle: chaos to clear trend to chaos

In chaos, the market need leader (Authority, BOD, Bigboys). You can put faith on them, if they have big buffer to protect their position from headwind.

Authority&#39;s buffer: usd reserve x inflation x deference in real interest rates (Us vs VN) x Max(T-G, 4%).

Both of over heat and overcold zone are deadzone for them. But becarefull relaxing plan.

National Bank: KPI one target ( natural unemployment rats ~ GDP growth rate) and two enemies (high inflation + over exchange rates change (trilemma))

BOD: buyback or funding from owner.

Bigboys: the first and most important is   foreign funds.
_______________________________________

You can use over heat and over cold zone for stock

Y: f(industry growth, market position, financial risk), how to survice, success, sustain.
D: external factors affects all companies in a industry, it can be cyclicity of a industry.
Mature industry is safer
Growth industry, should be carefull, very shock at the end of growth stage.
Long term down stage is more buffer for your portfolio.
Remember: like a specific company, the first and the most important is survive in down trend. (Buffer is your friend).

In other theory, Y is total common shares, and be a constant number. But D is demand can be affected by substitute product (fixed income, variabe income inlude other stock), shareholder structure, and shiffted by preference changes, change in valuation, amount of buyers.

_____________________________________

Cycle: chaos to clear trend to chaos

In chaos, the market need leader (Authority, BOD, Bigboys). You can put faith on them, if they have big buffer to protect their position from headwind.

Authority's buffer: usd reserve x inflation x deference in real interest rates (Us vs VN) x Max(T-G, 4%).

Both of over heat and overcold zone are deadzone for them. But becarefull relaxing plan.

National Bank: KPI one target ( natural unemployment rats ~ GDP growth rate) and two enemies (high inflation + over exchange rates change (trilemma))

BOD: buyback or funding from owner.

Bigboys: the first and most important is   foreign funds.
_______________________________________

You can use over heat and over cold zone for stock

Balance Dicision Making

CP S: (V+v)x(Volume)x(30-50)
CP W: (U+u)x(Volume)x(longtime)
(Buildblock like Fitch) x (adjustment for risk)
V+v shoud be the first, U+u is the second. They keep you in safe zone. Buffer should be low price.
First block is key, G, I, C, NX. Should be a shock. Becareful, the buffer for policy (Trilemma).
Second block give you a more specific sub industry.
Business risk x Financial risk give a specific stock.

WACC{f(Rd,Re)} x CCC{f(demandx(AP+ Inventory,+AR))x Growth(Capex)

Reward=economic cycle x industry cycle x business{ company cycle (leverage by DPL) x financial cycle (DFL)}

Economic cycle: monetary policy cycle  x ( buffer for trilemma), becarefull fisher effect and inflation expected.

______________________________________

Game theory:
Vn: GDP growth rate target,  buffer so thin.
Us: Inflation target 2%
Dominance in short term for VN: waitting, react to exchange data, stop more liquidity monetary.
Dominace in longterm for VN: keep interest rate at low level to boost growth GDP.

Early Warning: Three decision marking powers (Authority, BOD, Smartmoney). THE LIGH ON CHAOTIC
_____________________________________

Vnindex should be in wide range
Buy sensitive interest stock at bottom line.


QUAN ĐIỂM C&#193; NH&#194;N VNINDEX
Vĩ m&#244; kh&#244;ng c&#243; g&#236; tốt trong thời gian tới: tăng trưởng kinh tế chậm lại, thất nghiệp tăng. Hai vũ kh&#237; ch&#237;nh s&#225;ch t&#224;i kh&#243;a, ch&#237;nh s&#225;ch tiền tệ đ&#227; x&#224;i hết. L&#227;i suất đi ngang hoặc tăng. Ch&#237;nh s&#225;ch t&#224;i kh&#243;a đang t&#234; liệt.
Gi&#225; cả h&#224;ng h&#243;a cơ bản đ&#227; chững lại, đặc biệt khi c&#225;c nước tham gia k&#236;m gi&#225;. C&#225;c cổ phiếu n&#224;y dung lượng tăng c&#242;n rất &#237;t.
Lợi nhuận đột biến (Ng&#226;n h&#224;ng, chứng kho&#225;n, th&#233;p.. ): kh&#244;ng c&#242;n, do c&#225;c c&#244;ng ty chứng kho&#225;n, quỹ đầu tư, chuy&#234;n gia t&#224;i ch&#237;nh c&#243; thể dự ph&#243;ng tương đối ch&#237;nh x&#225;c được, tr&#225;i ngược với đợt dịch covid 2020. Do đ&#243; hầu như đ&#227; phản &#225;nh v&#224;o gi&#225;.
C&#225;c lĩnh vực hứa hẹn hồi phục sau covid: b&#225;n lẻ, h&#224;ng kh&#244;ng, du lịch, dịch vụ hứa hẹn t&#236;nh h&#236;nh t&#224;i ch&#237;nh kh&#244;ng khả quan năm 2021.
Lĩnh vực được mong đợi l&#224; bất động sản bị ch&#237;nh phủ đập dập đầu trước khi kịp ng&#243;c l&#234;n. S&#243;ng bất động sản 2020 đ&#227; bị b&#243;p ghẹt bằng ch&#237;nh s&#225;ch của ch&#237;nh phủ, đặc biệt với diễn biến giải ng&#226;n đầu tư c&#244;ng đang rất chậm v&#224; gi&#225; vật liệu x&#226;y dựng tăng cao v&#224; covid hiện nay.
Nh&#224; đầu tư với sự hỗ trợ của đ&#244;ng đảo broker v&#224; mạng lưới th&#244;ng tin dễ tiếp cận đ&#227; giảm đ&#225;ng kể t&#226;m l&#253; bầy đ&#224;n so với năm 2007-2008.

Nhận định thể hiện quan điểm c&#225; nh&#226;n.Chart vẽ cho vui, mới học lỏm n&#234;n đừng ch&#233;m mạnh&#128517;


QUAN ĐIỂM CÁ NHÂN VNINDEX
Vĩ mô không có gì tốt trong thời gian tới: tăng trưởng kinh tế chậm lại, thất nghiệp tăng. Hai vũ khí chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ đã xài hết. Lãi suất đi ngang hoặc tăng. Chính sách tài khóa đang tê liệt.
Giá cả hàng hóa cơ bản đã chững lại, đặc biệt khi các nước tham gia kìm giá. Các cổ phiếu này dung lượng tăng còn rất ít.
Lợi nhuận đột biến (Ngân hàng, chứng khoán, thép.. ): không còn, do các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư, chuyên gia tài chính có thể dự phóng tương đối chính xác được, trái ngược với đợt dịch covid 2020. Do đó hầu như đã phản ánh vào giá.
Các lĩnh vực hứa hẹn hồi phục sau covid: bán lẻ, hàng không, du lịch, dịch vụ hứa hẹn tình hình tài chính không khả quan năm 2021.
Lĩnh vực được mong đợi là bất động sản bị chính phủ đập dập đầu trước khi kịp ngóc lên. Sóng bất động sản 2020 đã bị bóp ghẹt bằng chính sách của chính phủ, đặc biệt với diễn biến giải ngân đầu tư công đang rất chậm và giá vật liệu xây dựng tăng cao và covid hiện nay.
Nhà đầu tư với sự hỗ trợ của đông đảo broker và mạng lưới thông tin dễ tiếp cận đã giảm đáng kể tâm lý bầy đàn so với năm 2007-2008.

Nhận định thể hiện quan điểm cá nhân.Chart vẽ cho vui, mới học lỏm nên đừng chém mạnh😅
