TCB - KQKD Q4-2024 vượt kỳ vọng nhờ CP t&#237;n dụng giảm mạnh sau khi chất lượng bất ngờ cải thiện
LNTT hợp nhất Q4-2024 đạt 4,7 ngh&#236;n tỷ đồng (-19% YoY), chủ yếu do ghi nhận 1.800 tỷ đồng chi ph&#237; từ việc kết th&#250;c hợp t&#225;c với Manulife trong lĩnh vực ph&#226;n phối c&#225;c sản phẩm banca như đ&#227; th&#244;ng b&#225;o trước đ&#226;y. KQKD n&#224;y vượt kỳ vọng nhờ ghi nhận ho&#224;n nhập đ&#225;ng chi ph&#237; t&#237;n dụng sau khi chất lượng t&#224;i sản cải thiện bất ngờ. Lũy kế cả năm 2024, LNTT hợp nhất đạt 27,5 ngh&#236;n tỷ đồng (+20% YoY), ho&#224;n th&#224;nh kế hoạch cả năm v&#224; cao hơn 3% so với dự ph&#243;ng.
-----------------------------
Li&#234;n hệ tư vấn:
Chứng kho&#225;n Rồng Việt – Kh&#244;i	
Zalo: 0928553829


TCB - KQKD Q4-2024 vượt kỳ vọng nhờ CP tín dụng giảm mạnh sau khi chất lượng bất ngờ cải thiện
LNTT hợp nhất Q4-2024 đạt 4,7 nghìn tỷ đồng (-19% YoY), chủ yếu do ghi nhận 1.800 tỷ đồng chi phí từ việc kết thúc hợp tác với Manulife trong lĩnh vực phân phối các sản phẩm banca như đã thông báo trước đây. KQKD này vượt kỳ vọng nhờ ghi nhận hoàn nhập đáng chi phí tín dụng sau khi chất lượng tài sản cải thiện bất ngờ. Lũy kế cả năm 2024, LNTT hợp nhất đạt 27,5 nghìn tỷ đồng (+20% YoY), hoàn thành kế hoạch cả năm và cao hơn 3% so với dự phóng.
-----------------------------
Liên hệ tư vấn:
Chứng khoán Rồng Việt – Khôi	
Zalo: 0928553829


Khoi Stocks

❇️ Cập nhật điểm nhấn mới nhất:
23/12/2024 - 03/01/2025 | 
&#128073; DiemNhan VIB - Kỳ vọng LNTT 2025F tăng trưởng 18%  (03/01/2025)
&#128073; DXG - Gi&#225; trị b&#225;n h&#224;ng 2025 kỳ vọng tăng đến từ dự &#225;n DXH Riverside (03/01/2025)
&#128073;  VCB - Chất lượng t&#224;i sản vững chắc (02/01/2025)
&#128073;  DCM – Kế hoạch kinh doanh thận trọng trong năm 2025 (30/12/2024)
&#128073; DBC - Kỳ vọng gi&#225; heo sẽ tăng trong thời gian tới (27/12/2024)
------------------------------------------
&#128073; HT1 - Tiếp tục hồi phục trong Q4/2025 (26/12/2024)
&#128073; DPR - Kỳ vọng mảng cao su sẽ tiếp tục l&#224; động lực ch&#237;nh trong năm 2025 (25/12/2024)
&#128073; HDB - Kết quả LNTT t&#237;ch cực nhờ tăng trưởng t&#237;n dụng vượt trội (24/12/2024)
&#128073; LAS - Kỳ vọng KQKD tiếp tục cải thiện trong Q4/2024 (24/12/2024)
&#128073; IJC - KQKD Q3/2024 tốt hơn kỳ vọng (23/12/2024)
-----------------------------
Li&#234;n hệ tư vấn:
Zalo: 092 8553829



❇️ Cập nhật điểm nhấn mới nhất:
23/12/2024 - 03/01/2025 | 
👉 DiemNhan VIB - Kỳ vọng LNTT 2025F tăng trưởng 18%  (03/01/2025)
👉 DXG - Giá trị bán hàng 2025 kỳ vọng tăng đến từ dự án DXH Riverside (03/01/2025)
👉  VCB - Chất lượng tài sản vững chắc (02/01/2025)
👉  DCM – Kế hoạch kinh doanh thận trọng trong năm 2025 (30/12/2024)
👉 DBC - Kỳ vọng giá heo sẽ tăng trong thời gian tới (27/12/2024)
------------------------------------------
👉 HT1 - Tiếp tục hồi phục trong Q4/2025 (26/12/2024)
👉 DPR - Kỳ vọng mảng cao su sẽ tiếp tục là động lực chính trong năm 2025 (25/12/2024)
👉 HDB - Kết quả LNTT tích cực nhờ tăng trưởng tín dụng vượt trội (24/12/2024)
👉 LAS - Kỳ vọng KQKD tiếp tục cải thiện trong Q4/2024 (24/12/2024)
👉 IJC - KQKD Q3/2024 tốt hơn kỳ vọng (23/12/2024)
-----------------------------
Liên hệ tư vấn:
Zalo: 092 8553829



VCG – Hưởng lợi từ t&#237;n hiệu phục hồi về nhu cầu BĐS v&#224; dự b&#225;o đầu tư c&#244;ng tăng mạnh
1. KQKD Qu&#253; 3, 2024:
Doanh thu thuần đạt 2.675 tỷ đồng (+12% yoy), chủ yếu đến từ hoạt động x&#226;y lắp nhờ lượng backlog tang trưởng t&#237;ch cực trong 3 năm trở lại đ&#226;y, đến từ c&#225;c dự &#225;n lớn như: S&#226;n bay Long Th&#224;nh; S&#226;n bay Ph&#250; B&#224;i; S&#226;n bay Cam Ranh; Cầu Vĩnh Tuy giai đoạn 2...
Lợi nhuận thuần Q3.2024 đạt 80 tỷ đồng (-23% yoy). Bi&#234;n lợi nhuận thuần đạt 3%, giảm so với c&#249;ng kỳ năm ngo&#225;i (4%) do c&#249;ng kỳ năm ngo&#225;i VCG ghi nhận khoản ho&#224;n nhập chi ph&#237; dự ph&#242;ng phải thu khoảng 290 tỷ.
2. Luận điểm đầu tư
Kỳ vọng hoạt động đầu tư c&#244;ng sẽ l&#224; động lực ch&#237;nh th&#250;c đẩy tăng trưởng GDP trong bối cảnh mục ti&#234;u tăng trưởng được Quốc hội đề ra cho năm 2025 l&#224; tương đối cao (6,5% - 7%).
9T/2024, tổng sản lượng thi c&#244;ng của 12 dự &#225;n cao tốc đ&#227; đạt 45.071 tỷ đồng, tương đương 46% tổng mức đầu tư. Với kế hoạch phấn đấu th&#244;ng xe to&#224;n tuyến v&#224;o năm 2025, khoảng hơn 50% khối lượng c&#244;ng việc c&#242;n lại kỳ vọng sẽ được đẩy nhanh ho&#224;n thiện trong năm sau do: (1) Những kh&#243; khăn về vật liệu đắp cơ bản được th&#225;o gỡ, (2)Đa số dự &#225;n đ&#227; đi v&#224;o giai đoạn thi c&#244;ng hạng mục ch&#237;nh.
VCG l&#224; một trong những doanh nghiệp c&#243; quy m&#244; lớn trong lĩnh vực x&#226;y lắp v&#224; cung cấp vật liệu x&#226;y dựng. Ngo&#224;i ra, VCG sở hữu danh mục hạ tầng c&#225;c nh&#224; m&#225;y điện, nước v&#224; cho thu&#234; văn ph&#242;ng, s&#224;n thương mại. Nhờ sở hữu mảng sản xuất v&#224; kinh doanh vật liệu x&#226;y dựng, VCG tự chủ một phần nguồn VLXD, gi&#250;p giảm rủi ro thiếu hụt NVL v&#224; mở rộng bi&#234;n lợi nhuận.
C&#225;c dự &#225;n hạ tầng trọng điểm (03 dự &#225;n th&#224;nh phần cao tốc Bắc – Nam giai đoạn 2, c&#225;c g&#243;i thầu của s&#226;n bay Long Th&#224;nh) gi&#250;p đảm bảo nguồn thu cho doanh nghiệp trong giai đoạn 2024 - 2026. VCG đang đẩy mạnh mảng BĐS KCN với 2 dự &#225;n (1) CCN Sơn Đ&#244;ng (tỷ lệ đăng k&#253; thu&#234; đạt 100%, dự kiến triển khai trong Q4/2024), (2) KCN Đ&#244;ng Anh (dự kiến khởi c&#244;ng v&#224;o Q1/2025). C&#225;c dự &#225;n đ&#227; được ph&#234; duyệt v&#224; dự b&#225;o đem về d&#242;ng tiền t&#237;ch cực trong giai đoạn 2025 – 2026.
Về điểm mua b&#225;n ph&#249; hợp, nh&#224; đầu tư c&#243; thể li&#234;n hệ để tư vấn trực tiếp
Li&#234;n hệ tư vấn:
Zalo: 092 8553829


VCG – Hưởng lợi từ tín hiệu phục hồi về nhu cầu BĐS và dự báo đầu tư công tăng mạnh
1. KQKD Quý 3, 2024:
Doanh thu thuần đạt 2.675 tỷ đồng (+12% yoy), chủ yếu đến từ hoạt động xây lắp nhờ lượng backlog tang trưởng tích cực trong 3 năm trở lại đây, đến từ các dự án lớn như: Sân bay Long Thành; Sân bay Phú Bài; Sân bay Cam Ranh; Cầu Vĩnh Tuy giai đoạn 2...
Lợi nhuận thuần Q3.2024 đạt 80 tỷ đồng (-23% yoy). Biên lợi nhuận thuần đạt 3%, giảm so với cùng kỳ năm ngoái (4%) do cùng kỳ năm ngoái VCG ghi nhận khoản hoàn nhập chi phí dự phòng phải thu khoảng 290 tỷ.
2. Luận điểm đầu tư
Kỳ vọng hoạt động đầu tư công sẽ là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng GDP trong bối cảnh mục tiêu tăng trưởng được Quốc hội đề ra cho năm 2025 là tương đối cao (6,5% - 7%).
9T/2024, tổng sản lượng thi công của 12 dự án cao tốc đã đạt 45.071 tỷ đồng, tương đương 46% tổng mức đầu tư. Với kế hoạch phấn đấu thông xe toàn tuyến vào năm 2025, khoảng hơn 50% khối lượng công việc còn lại kỳ vọng sẽ được đẩy nhanh hoàn thiện trong năm sau do: (1) Những khó khăn về vật liệu đắp cơ bản được tháo gỡ, (2)Đa số dự án đã đi vào giai đoạn thi công hạng mục chính.
VCG là một trong những doanh nghiệp có quy mô lớn trong lĩnh vực xây lắp và cung cấp vật liệu xây dựng. Ngoài ra, VCG sở hữu danh mục hạ tầng các nhà máy điện, nước và cho thuê văn phòng, sàn thương mại. Nhờ sở hữu mảng sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, VCG tự chủ một phần nguồn VLXD, giúp giảm rủi ro thiếu hụt NVL và mở rộng biên lợi nhuận.
Các dự án hạ tầng trọng điểm (03 dự án thành phần cao tốc Bắc – Nam giai đoạn 2, các gói thầu của sân bay Long Thành) giúp đảm bảo nguồn thu cho doanh nghiệp trong giai đoạn 2024 - 2026. VCG đang đẩy mạnh mảng BĐS KCN với 2 dự án (1) CCN Sơn Đông (tỷ lệ đăng ký thuê đạt 100%, dự kiến triển khai trong Q4/2024), (2) KCN Đông Anh (dự kiến khởi công vào Q1/2025). Các dự án đã được phê duyệt và dự báo đem về dòng tiền tích cực trong giai đoạn 2025 – 2026.
Về điểm mua bán phù hợp, nhà đầu tư có thể liên hệ để tư vấn trực tiếp
Liên hệ tư vấn:
Zalo: 092 8553829
