Với việc HNX định ngày hủy niêm yết cổ phiếu Than Đèo Nai và Than Cọc Sáu, 2 doanh nghiệp than thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam đã đến sát hơn với việc hợp nhất.

Cổ phiếu TDN và TC6 lập đỉnh với thanh khoản đột biến

Mới đây, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) chính thức ban hành quyết định về việc hủy bỏ niêm yết bắt buộc cổ phiếu của Công ty CP Than Đèo Nai – Vinacomin (HNX: TDN) và cổ phiếu của Công ty CP Than Cọc Sáu – Vinacomin (HNX: TC6).

Theo đó, ngày hủy niêm yết của cả hai cổ phiếu là ngày 25/6, giao dịch cuối cùng trên HNX là ngày 24/6. Số lượng ngừng giao dịch là 29,4 triệu cổ phiếu TDN và 32,6 triệu cổ phiếu TC6.

Hiện giá trị cổ phiếu TDN và TC6 được niêm yết trên sàn HNX lần lượt hơn 294 tỷ đồng và gần 325 tỷ đồng. Lý do hủy niêm yết cổ phiếu TDN và TC6 là hai doanh nghiệp chấm dứt sự tồn tại để tổ chức lại (hợp nhất doanh nghiệp).

Trước đó, ngày 13/5, hai doanh nghiệp than này đã có thông báo phát hành cổ phiếu để hoán đổi theo hợp đồng hợp nhất.

Thông báo hủy niêm yết cổ phiếu của TDN và TC6

Theo phương án phát hành, doanh nghiệp mới (sau khi hợp nhất) có tên là Công ty CP Than Đèo Nai - Cọc Sáu - TKV. TKV dự kiến sẽ phát hành gần 62 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu của Than Đèo Nai - Vinacomin và Than Cọc Sáu - Vinacomin để đổi lấy toàn bộ cổ phiếu của các cổ đông trong hai doanh nghiệp này theo tỷ lệ hoán đổi 1:1. Theo đó, mỗi cổ phiếu của Công ty CP Than Đèo Nai – Cọc Sáu – TKV sẽ được hoán đổi lấy một cổ phiếu TC6 hoặc một cổ phiếu TDN.

Về giá cổ phiếu của 2 công ty sau khi sáp nhập, dự kiến được quy đổi bằng nhau. Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu TDN và TC6 hiện cùng được giao dịch ở mức giá 10.900 đồng/cp (phiên giao dịch ngày 13/06).

Nói thêm về diễn biến giá cổ phiếu của 2 doanh nghiệp, trước thông báo hoán đổi để hợp nhất, giá cổ phiếu TDN tăng mạnh và lập đỉnh ở mức 12.900 đồng/cp (phiên 13/05), tăng 45% so với đầu năm, với thanh khoản đột biến. Hiện, giá cổ phiếu đã giảm 16% so với mức đỉnh nhưng vẫn tăng hơn 22% so với đầu năm, đạt 10.900 đồng/cp (phiên 13/06).

Tương tự, cổ phiếu TC6 cũng lập đỉnh về giá và thanh khoản trước thông tin hoán đổi cổ phiếu để hợp nhất. Kết phiên giao dịch ngày 17/06, giá cổ phiếu TC6 dừng ở mức 10.800 đồng/cp, tăng 35% so với đầu năm nay. Tương tự, cổ phiếu TC6 cũng lập đỉnh về giá và thanh khoản trước thông tin hoán đổi cổ phiếu để hợp nhất. Kết phiên 17/06, giá cổ phiếu TC6 dừng ở mức 10.800 đồng/cp, tăng 35% so với đầu năm nay.

Cả 2 cổ phiếu TDN và TC6 đều lập đỉnh về giá và thanh khoản trước thông tin hoán đổi cổ phiếu để hợp nhất

2 doanh nghiệp làm ăn thế nào trước khi hợp nhất?

Được biết, cả TC6 và TDN đều đang là công ty con của Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam (Vinacomin), tỷ lệ nắm giữ 65%. Sau khi hợp nhất, toàn bộ lao động của cả hai công ty sẽ trở thành người của công ty hợp nhất và kế thừa các hợp đồng lao động của hai doanh nghiệp cũ cũng như các chế độ làm việc khác.

Việc hợp nhất TC6 và TDN được thực hiện theo quyết định hồi tháng 10 của Vinacomin về phê duyệt đề án cơ cấu lại Tập đoàn đến năm 2025 nhằm mục đích nâng cao hiệu quả trong sản xuất kinh doanh, giải quyết những khó khăn về khai thác, biên giới, trữ lượng, đổ thải, sắp xếp mô hình tổ chức tinh gọn, bố trí lao động hợp lý.

Trước đó, Công ty TNHH Kiểm toán và Tư vấn UHY đã lựa chọn phương pháp tài sản để tính toán giá trị cổ phần làm cơ sở tính toán tỷ lệ hoán đổi thực hiện hợp nhất hai công ty. Cụ thể, phương pháp tài sản phản ánh chính xác giá trị các tài sản hiện hữu và các tiềm năng của doanh nghiệp tại thời điểm thẩm định nhưng lại đánh giá tài sản ở trạng thái tĩnh.

Về tình hình kinh doanh của 2 đơn vị, 4 năm gần nhất 2020 - 2023, Than Đèo Nai có doanh thu trong khoảng 3.000 – 4.000 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế các năm 2020 - 2022 đạt 44- 45 - 50 tỷ đồng, riêng năm 2023 có lợi nhuận 103 tỷ đồng.

Đối với Than Cọc Sáu, doanh thu 4 năm từ 2.200 tỷ đồng đến 3.200 tỷ đồng. Lợi nhuận có nhiều biến động, từ 2020 đến 2023 đạt lần lượt 7 tỷ đồng, 38 tỷ đồng, 1,6 tỷ đồng và 60 tỷ đồng.

Xét riêng năm 2023, tổng doanh thu của hai đơn vị đạt hơn 6.200 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 163 tỷ đồng.

Tình hình tài chính của 2 doanh nghiệp tính đến hết năm 2023 (đvt: tỷ đồng)

Sau khi hợp nhất, Công ty hợp nhất dự kiến không khai thác than tại các mỏ hiện nay của Than Cọc Sáu và Than Đèo Nai mà sẽ khai thác than tại cụm mỏ Cọc Sáu - Đèo Nai tại Thành phố Cẩm Phả, tỉnh Quảng Ninh. Than Đèo Nai đã được giao thực hiện Dự án khai thác cụm mỏ Cọc Sáu - Đèo Nai. Hiện nay, TDN đang triển khai các công việc chuẩn bị dự án: Xin chấp thuận chủ trương đầu tư, lập báo cáo đánh giá tác động môi trường, thẩm tra, thẩm định…

Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty sau hợp nhất vẫn tập trung vào mảng hoạt động cốt lõi đang được vận hành tại 2 Công ty trước hợp nhất là khai thác than. Công ty hợp nhất sẽ tăng quy mô về mặt tài chính, giảm chi phí, tăng hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đó, Công ty dự kiến kế hoạch doanh thu và lợi nhuận đều tăng.

Cụ thể, Công ty hợp nhất dự kiến năm 2024, doanh thu gần 5.825 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 68 tỷ đồng. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu đạt 1,16% và tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 9,47%

Trong đó, doanh thu sản xuất than đạt hơn 5.818 tỷ đồng (doanh thu từ Than Đèo Nai là 4.066 tỷ đồng và Than Cọc Sáu gần 1.752 tỷ đồng). Lợi nhuận sản xuất than ước tính gần 85 tỷ đồng (Than Đèo Nai góp 58 tỷ đồng và Than Cọc Sáu góp 27 tỷ đồng).

Dự kiến sau khi hợp nhất, tổng số cán bộ, công nhân viên toàn Công ty CP Than Đèo Nai - Cọc Sáu gần 3.800 người, với 23 công trường, phân xưởng và 14 phòng ban. Sản lượng khai thác lên đến 2.9 triệu tấn than nguyên khai.

Ai tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp cho Than Cọc Sáu?

Bên mời thầu: Công ty CP Than Cọc Sáu - Vinacomin

Tên dự án: Dự toán Phương án thuê đơn vị tư vấn thẩm định giá trị doanh nghiệp Công ty CP Than Cọc Sáu - Vinacomin

Tên gói thầu: Gói thầu tư vấn thẩm định giá trị doanh nghiệp Công ty CP Than Cọc Sáu - Vinacomin (Số thông báo: IB2300308856 - 00. Thời điểm đăng tải: 09/11/2023 16:24)

Hình thức lựa chọn nhà thầu: Chỉ định thầu rút gọn trong nước

Giá gói thầu: 473.210.022 đồng Giá trúng thầu: 435.000.000 đồng

Nhà thầu trúng thầu: Công ty TNHH Kiểm toán và tư vấn UHY

Thời gian thực hiện hợp đồng: 28 ngày

Lưu Lâm-Link gốc