Theo báo cáo tài chính quý 4/2025 vừa công bố, CTCP Dịch vụ biển Tân Cảng (mã: TOS) ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 378 tỷ đồng, tăng trưởng gần 49% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này đến từ việc doanh thu thuần trong quý 4 đạt 1.932 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, giá vốn hàng bán lại giảm nhẹ 2% giúp biên lợi nhuận gộp được cải thiện mạnh mẽ. Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 494 tỷ đồng, tăng 32% so với quý 4/2024, vượt trội so với mức tăng doanh thu.

Theo văn bản giải trình, lợi nhuận sau thuế của TOS tăng cao so với cùng kỳ do công ty mẹ triển khai được hầu hết các phương tiện/thiết bị cung cấp dịch vụ ngoài khơi trong nước và trong khu vực, đồng thời tăng đơn giá cho thuê so với cùng kỳ. Song song, các công ty con, công ty liên kết duy trì được lợi nhuận tốt so với cùng kỳ năm trước. Thêm nữa, doanh thu tài chính tăng cao do thu nhập từ lãi tiền gửi, lãi cho vay cao hơn.

Lũy kế cả năm 2025, doanh thu thuần của TOS đạt 5.485 tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ. Xét theo cơ cấu, doanh thu dịch vụ ngoài khơi đóng góp lớn nhất với hơn 2.750 tỷ đồng, chiếm hơn 50% tổng nguồn thu. Tiếp đến là doanh thu hợp đồng xây dựng đóng góp 34%; mảng cho thuê tài sản có tỷ trọng 7%; còn lại đến từ bán hàng hóa, hợp tác kinh doanh...

Khấu trừ các khoản chi phí, lợi nhuận trước thuế đạt 1.372 tỷ đồng, tăng 136%; lợi nhuận sau thuế đạt 1.141 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước chỉ đạt 490 tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 133%. Đây là mức lợi nhuận cao nhất mà công ty từng đạt trong một năm. Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) theo đó đạt đỉnh 20.895 đồng (đã trích quỹ khen thưởng phúc lợi). Con số này thuộc nhóm doanh nghiệp có hiệu quả cao nhất thị trường chứng khoán. 

Như vậy, TOS đã vượt xa 126% kế hoạch doanh thu và gấp gần 3 lần chỉ tiêu lợi nhuận đề ra cho cả năm.

Tại thời điểm cuối năm, Dịch vụ biển Tân Cảng có tổng tài sản gần 8.300 tỷ đồng, mở rộng 46% (gần 2.600 tỷ) sau một năm. Phần tăng thêm chủ yếu ở khoản mục tiền và tiền gửi ngân hàng 1.686 tỷ đồng, tăng gần nghìn tỷ so với đầu năm. Ngoài ra, chi phí xây dựng dở dang cũng tăng vọt từ 61 tỷ lên 544 tỷ đồng. 

Các khoản tiền gửi có kỳ hạn 12 tháng của công ty nhận lãi suất từ 3,6% đến 4,75%/năm. Tổng lãi tiền gửi năm qua đạt gần 38 tỷ đồng, gấp hơn 5 lần năm 2024. 

Đi cùng với sự mở rộng tài sản là quy mô nợ vay cũng cao hơn đạt 2.517 tỷ đồng, tăng hơn nghìn tỷ trong năm qua. Chi phí lãi vay năm qua là 127 tỷ đồng, tăng 12% so với năm liền trước.

Vốn chủ sở hữu cuối năm đạt trên 2.770 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận chưa phân phối tăng vọt lên 1.374 tỷ đồng, gấp 3 lần vốn điều lệ. 

Dịch vụ Biển Tân Cảng là một thành viên trong hệ thống của Tổng Công ty Tân Cảng Sài Gòn (SNP), một doanh nghiệp quân đội hàng đầu trong lĩnh vực khai thác cảng và logistics. BCTC của TOS cho thấy mối quan hệ kinh doanh mật thiết với các đơn vị liên quan.

Tại thời điểm 31/12/2025, các khoản phải thu ngắn hạn từ Quân chủng Hải Quân và Tổng Công ty Tân Cảng Sài Gòn lần lượt là 146 tỷ và 132 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, TOS ghi nhận khoản "Người mua trả tiền trước ngắn hạn" lên tới 751 tỷ đồng từ Quân chủng Hải quân, song đã giảm mạnh so với con số 1.402 tỷ đồng hồi đầu năm 2025.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu TOS hiện đang  neo ở vùng đỉnh lịch sử. Chốt phiên 29/1, thị giá dừng ở mốc 168.900 đồng/cp. 

Link gốc