Nhiều ng&acirc;n h&agrave;ng đ&atilde; đẩy l&atilde;i suất vay mua nh&agrave; sau ưu đ&atilde;i vọt l&ecirc;n ngưỡng 14-15%/năm, tạo th&agrave;nh r&agrave;o cản t&agrave;i ch&iacute;nh khổng lồ khiến cả người mua ở thực lẫn nh&agrave; đầu tư đều phải &quot;ch&ugrave;n tay&quot;.

	Trong khi mặt bằng l&atilde;i suất huy động đầu th&aacute;ng 2 ghi nhận sự ph&acirc;n h&oacute;a mạnh với động th&aacute;i giảm bất ngờ từ Sacombank v&agrave; đ&agrave; tăng nhẹ của ACB, th&igrave; l&atilde;i suất cho vay mua nh&agrave; lại đang trở th&agrave;nh r&agrave;o cản lớn. L&atilde;i suất thả nổi sau ưu đ&atilde;i tại một số ng&acirc;n h&agrave;ng lớn vọt l&ecirc;n gần 14%/năm khiến thị trường bất động sản c&agrave;ng th&ecirc;m trầm lắng.

	L&atilde;i suất huy động ph&acirc;n h&oacute;a mạnh

	Ng&agrave;y 2/2, thị trường t&agrave;i ch&iacute;nh ghi nhận t&iacute;n hiệu bất ngờ khi Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP S&agrave;i G&ograve;n Thương T&iacute;n (Sacombank) trở th&agrave;nh đơn vị đầu ti&ecirc;n điều chỉnh l&atilde;i suất trong th&aacute;ng mới với xu hướng giảm ở hầu hết c&aacute;c kỳ hạn ngắn.

	Điểm nhấn trong lần điều chỉnh n&agrave;y l&agrave; ch&iacute;nh s&aacute;ch &quot;l&atilde;i suất bậc thang&quot; dựa tr&ecirc;n số tiền gửi. Cụ thể, với c&aacute;c khoản tiền gửi dưới 500 triệu đồng, l&atilde;i suất kỳ hạn 1-2 th&aacute;ng giảm c&ograve;n 4,4%/năm. Tuy nhi&ecirc;n, mức l&atilde;i suất sẽ hấp dẫn hơn với c&aacute;c khoản tiền lớn: từ 500 triệu đến dưới 2 tỷ đồng hưởng l&atilde;i suất tối đa 5,8%/năm v&agrave; tr&ecirc;n 2 tỷ đồng chạm mốc 6%/năm ở kỳ hạn 6-36 th&aacute;ng.

	Tr&aacute;i ngược với Sacombank, Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP &Aacute; Ch&acirc;u (ACB) lại tiếp tục đ&agrave; tăng khi nh&iacute;ch th&ecirc;m 0,1%/năm cho c&aacute;c kỳ hạn trực tuyến. Đ&acirc;y l&agrave; lần thứ 5 kể từ đầu năm, nh&agrave; băng n&agrave;y điều chỉnh tăng, đưa l&atilde;i suất kỳ hạn 12 th&aacute;ng l&ecirc;n mức cao nhất l&agrave; 6,35%/năm.

	<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260203/images/03b60308a54d4fb685a77580c898fb05-4284.jpg" style="width: 600px; height: 314px;" />

	Mặt bằng l&atilde;i suất huy động đầu th&aacute;ng 2 ghi nhận sự ph&acirc;n h&oacute;a mạnh với động th&aacute;i giảm bất ngờ từ Sacombank v&agrave; đ&agrave; tăng nhẹ của ACB.

	Nh&igrave;n rộng ra to&agrave;n thị trường, bức tranh l&atilde;i suất đang c&oacute; sự ph&acirc;n h&oacute;a rất r&otilde; rệt: Nh&oacute;m ng&acirc;n h&agrave;ng quốc doanh (Big4) vẫn duy tr&igrave; mức thấp nhất hệ thống: kỳ hạn 1-3 th&aacute;ng chỉ dao động 2,1-3,5%/năm; kỳ hạn 12 th&aacute;ng quanh mức 5,2-5,3%/năm.

	Nh&oacute;m ng&acirc;n h&agrave;ng tư nh&acirc;n đang diễn ra cuộc đua huy động vốn n&oacute;ng hơn bao giờ hết. Tại kỳ hạn 6 th&aacute;ng, trong khi Big4 chỉ trả l&atilde;i quanh 4,5-5%/năm, th&igrave; PGBank đ&atilde; ni&ecirc;m yết tới 7,1%/năm - mức cao nhất thị trường. Ở c&aacute;c kỳ hạn d&agrave;i 12-18 th&aacute;ng, nh&oacute;m MBV, PGBank, Techcombank li&ecirc;n tục dẫn đầu với mức l&atilde;i suất từ 6,8% đến 7,2%/năm, bỏ xa nh&oacute;m quốc doanh tới gần 2 điểm phần trăm.

	Trong bối cảnh l&atilde;i suất d&acirc;n cư đầy biến động, thị trường li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng (nơi c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng vay mượn lẫn nhau) lại đang &quot;thừa tiền&quot;.

	Theo b&aacute;o c&aacute;o mới nhất của Ng&acirc;n h&agrave;ng Nh&agrave; nước (tuần 19-23/1/2026), l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng giảm s&acirc;u. L&atilde;i suất qua đ&ecirc;m giảm 0,74 điểm phần trăm xuống c&ograve;n 3,27%/năm; kỳ hạn 1 tuần cũng giảm về 4,37%/năm. Điều n&agrave;y cho thấy thanh khoản hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng đang kh&aacute; dồi d&agrave;o, nhưng d&ograve;ng vốn n&agrave;y chưa thực sự thẩm thấu để l&agrave;m giảm nhiệt l&atilde;i suất cho vay đối với nền kinh tế v&agrave; người d&acirc;n.

	&quot;C&uacute; sốc&quot; l&atilde;i suất sau ưu đ&atilde;i cho vay mua nh&agrave;

	Tr&aacute;i ngược với sự linh hoạt của l&atilde;i suất đầu v&agrave;o, l&atilde;i suất đầu ra &ndash; đặc biệt l&agrave; vay mua nh&agrave; đang tạo &aacute;p lực lớn l&ecirc;n người vay. D&ugrave; c&aacute;c g&oacute;i ưu đ&atilde;i ban đầu c&oacute; vẻ hấp dẫn, nhưng &quot;bẫy&quot; l&atilde;i suất thả nổi ph&iacute;a sau mới l&agrave; điều đ&aacute;ng ngại.

	Tại nh&oacute;m Big4, Vietcombank g&acirc;y ch&uacute; &yacute; khi l&atilde;i suất sau thời gian ưu đ&atilde;i tăng vọt. D&ugrave; l&atilde;i suất 12 th&aacute;ng đầu l&agrave; 9,9%/năm, nhưng sang kỳ hạn 18 th&aacute;ng, con số n&agrave;y l&ecirc;n tới 13,6%/năm v&agrave; chạm ngưỡng 13,9%/năm với g&oacute;i 24 th&aacute;ng. Đ&acirc;y l&agrave; mức tăng rất mạnh so với mặt bằng khoảng 7% c&ugrave;ng kỳ năm 2025.

	C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c như BIDV hay Agribank cũng &aacute;p dụng cơ chế tương tự: l&atilde;i suất thấp khoảng 8-8,5% trong 6-12 th&aacute;ng đầu, nhưng sau đ&oacute; sẽ thả nổi theo thị trường. Tại khối ng&acirc;n h&agrave;ng tư nh&acirc;n, l&atilde;i suất thả nổi phổ biến nằm trong v&ugrave;ng 11-15%/năm. Đơn cử, Techcombank v&agrave; ACB &aacute;p dụng mức l&atilde;i suất ưu đ&atilde;i khoảng 8,5-9,5%/năm, nhưng sau khi hết hạn ưu đ&atilde;i, người vay phải chịu &aacute;p lực trả l&atilde;i rất lớn theo l&atilde;i suất thị trường.

	Diễn biến l&atilde;i suất leo thang đ&atilde; t&aacute;c động ngay lập tức đến t&acirc;m l&yacute; thị trường bất động sản.

	&Ocirc;ng Hiếu, một nh&agrave; đầu tư tại H&agrave; Nội, cho biết đ&atilde; phải tạm ho&atilde;n kế hoạch mua căn hộ cao cấp tại phường Mỹ Đ&igrave;nh. B&agrave;i to&aacute;n t&agrave;i ch&iacute;nh của &ocirc;ng đổ bể khi l&atilde;i suất ưu đ&atilde;i chỉ k&eacute;o d&agrave;i 18 th&aacute;ng ở mức 10%, nhưng sau đ&oacute; thả nổi l&ecirc;n tr&ecirc;n 14,7%/năm.&nbsp;

	&quot;Lợi nhuận kỳ vọng kh&ocirc;ng thể b&ugrave; đắp rủi ro d&ograve;ng tiền khi l&atilde;i suất neo cao như vậy&quot;, &ocirc;ng Hiếu chia sẻ.

	Kh&ocirc;ng chỉ giới đầu tư, người mua ở thực cũng rơi v&agrave;o thế kh&oacute;. Anh Ho&agrave;ng Anh (H&agrave; Nội), d&ugrave; c&oacute; sẵn 2 tỷ đồng tiền mặt, vẫn quyết định dừng mua nh&agrave; v&agrave;o ph&uacute;t ch&oacute;t. &quot;Gi&aacute; nh&agrave; tăng, l&atilde;i vay cũng tăng. Mua b&acirc;y giờ l&agrave; rủi ro k&eacute;p&quot;, anh nhận định.

	Số liệu từ Hội M&ocirc;i giới Bất động sản Việt Nam (VARS) cũng x&aacute;c nhận thực tế ảm đạm n&agrave;y khi c&oacute; tới 61% người được hỏi đ&atilde; ho&atilde;n kế hoạch mua nh&agrave;. Chuy&ecirc;n gia bất động sản L&ecirc; Quốc Ki&ecirc;n cảnh b&aacute;o, thị trường đang bước v&agrave;o giai đoạn s&agrave;ng lọc khắc nghiệt. Những nh&agrave; đầu tư d&ugrave;ng đ&ograve;n bẩy t&agrave;i ch&iacute;nh lớn sắp hết hạn ưu đ&atilde;i l&atilde;i suất sẽ đối mặt với nguy cơ phải b&aacute;n th&aacute;o t&agrave;i sản nếu d&ograve;ng tiền cho thu&ecirc; kh&ocirc;ng đủ b&ugrave; đắp chi ph&iacute; l&atilde;i vay đang tăng dựng đứng.

	Huyền Anh

	<a href="https://vnbusiness.vn/nguoi-mua-nha-ngop-tho-vi-lai-vay-dung-dung.html">Link gốc</a>

Nhiều ngân hàng đã đẩy lãi suất vay mua nhà sau ưu đãi vọt lên ngưỡng 14-15%/năm, tạo thành rào cản tài chính khổng lồ khiến cả người mua ở thực lẫn nhà đầu tư đều phải "chùn tay".


Tài chính

Thời báo kinh doanh

Người mua nhà "ngộp thở" vì lãi vay dựng đứng

Lê Phượng Hoàng

Vay mua để ở rất &#237;t, c&#242;n lại l&#224; vay đầu cơ v&#224; vay để lấy tiền l&#224;m việc kh&#225;c. 

Vay mua để ở rất ít, còn lại là vay đầu cơ và vay để lấy tiền làm việc khác. 