Thị trường chứng kho&aacute;n Việt Nam đang ph&aacute;t triển mạnh mẽ với số lượng nh&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n tăng rất nhanh trong thời gian vừa qua. Những khuyến nghị của c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n li&ecirc;n tục đưa ra những kỳ vọng lợi nhuận hấp dẫn, nhằm &ldquo;đ&aacute;nh v&agrave;o l&ograve;ng tham&rdquo; của nh&agrave; đầu tư. Hiểu r&otilde; bản chất của những khuyến nghị chỉ mang t&iacute;nh tham khảo, nh&agrave; đầu tư cần t&igrave;m hiểu kỹ trước khi xuống tiền đầu tư bất kỳ m&atilde; chứng kho&aacute;n n&agrave;o.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d2d673a5a8dfe0d7ee1%20(1).jpg" style="height:418px; width:600px">

Fanpage TPS - Chứng Kho&aacute;n Ti&ecirc;n Phong đ&atilde; đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu <a class='symbol'>MBB</a>

Nghịch l&yacute; dự b&aacute;o nh&oacute;m 5 d&ograve;ng kẻ v&agrave; tr&aacute;ch nhiệm khuyến nghị

Tr&ecirc;n thị trường chứng kho&aacute;n hiện nay, chỉ b&aacute;o &ldquo;5 d&ograve;ng kẻ&rdquo; l&agrave; nhận định của 5 c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n (VPBankS, Yuanta, KBSV, BSC v&agrave; <a class='symbol'>SHS</a>) về diễn biến VN-Index phi&ecirc;n tiếp theo, đang thu h&uacute;t sự quan t&acirc;m của c&aacute;c nh&agrave; đầu tư. Những nhận định được chia l&agrave;m 3 mức: T&iacute;ch cực (tăng điểm), ti&ecirc;u cực (giảm điểm) v&agrave; trung lập. Tuy nhi&ecirc;n, nhiều lần 5 c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n c&oacute; sự đồng thuận tăng/giảm th&igrave; thị trường thường c&oacute; xu hướng ngược lại ngay trong phi&ecirc;n tiếp theo. N&ecirc;n trong giới đầu tư chứng kho&aacute;n lan truyền việc dự đo&aacute;n của chỉ b&aacute;o &ldquo;5 d&ograve;ng kẻ&rdquo; như thế n&agrave;o th&igrave; l&agrave;m ngược lại.

Chỉ b&aacute;o &ldquo;5 d&ograve;ng kẻ&rdquo; d&ugrave; sao cũng l&agrave; t&igrave;nh h&igrave;nh vĩ m&ocirc;, việc thể hiện v&agrave;o chỉ số thị trường chung như thế n&agrave;o trong phi&ecirc;n tiếp theo c&ograve;n phụ thuộc v&agrave;o nhiều yếu tố khi thị trường kinh tế chứng kho&aacute;n đang biến động mạnh trong từng phi&ecirc;n, thậm ch&iacute; từng giờ, từng ph&uacute;t. Tuy nhi&ecirc;n, nhiều dự b&aacute;o ngược đ&atilde; dẫn đến mất niền tin của kh&aacute;ch h&agrave;ng v&agrave; cả giới đầu tư.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d40673a5a8dfe0d7ee2%20(1).jpg" style="height:1385px; width:600px">

Fanpage TPS - Chứng Kho&aacute;n Ti&ecirc;n Phong đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu <a class='symbol'>MBB</a>

Ngo&agrave;i ra, nhiều c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thuộc c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng hiện nay thường sử dụng logo nhận diện của ng&acirc;n h&agrave;ng để tăng th&ecirc;m uy t&iacute;n. Về vấn đề n&ecirc;u tr&ecirc;n, theo quan điểm Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; - C&ocirc;ng ty Luật TNHH Tuệ Anh: &ldquo;Nếu trong c&aacute;c bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn c&oacute; logo của tổ chức chứng kho&aacute;n li&ecirc;n quan đến c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng, th&igrave; khả năng cao người đọc sẽ tin tưởng nội dung của c&aacute;c bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn đ&oacute;. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng l&agrave; c&aacute;c tổ chức lớn, c&oacute; độ uy t&iacute;n cao, như vậy c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng cũng sẽ c&oacute; độ uy t&iacute;n tương đương với ng&acirc;n h&agrave;ng chủ quản. Người đọc khi nh&igrave;n thấy logo của c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n n&agrave;y trong c&aacute;c bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn sẽ dễ d&agrave;ng nghĩ rằng, đ&acirc;y l&agrave; một bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn đ&aacute;ng tin cậy, v&igrave; n&oacute; được c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thuộc c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng uy t&iacute;n ban h&agrave;nh. Nếu c&oacute; bất k&igrave; bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn tr&ecirc;n mạng internet n&agrave;o kh&ocirc;ng phải do c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n ban h&agrave;nh, c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n n&ecirc;n t&igrave;m c&aacute;ch xử l&yacute; h&agrave;nh vi sử dụng logo của m&igrave;nh để tr&aacute;nh việc h&igrave;nh ảnh c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n bị lợi dụng&rdquo;.

Nh&agrave; đầu tư cần l&agrave;m g&igrave;?

Về tr&aacute;ch nhiệm của c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n hiện nay như thế n&agrave;o khi đưa ra c&aacute;c khuyến nghị. Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; - C&ocirc;ng ty Luật TNHH Tuệ Anh cho biết: Việc khuyến nghị c&aacute;c nh&agrave; đầu tư mua một m&atilde; chứng kho&aacute;n cụ thể, c&oacute; thể coi l&agrave; hoạt động tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n. Theo quy định tại khoản 32, điều 4, Luật chứng kho&aacute;n 2019: &quot;Tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n l&agrave; việc cung cấp cho kh&aacute;ch h&agrave;ng kết quả ph&acirc;n t&iacute;ch, b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch v&agrave; đưa ra khuyến nghị li&ecirc;n quan đến việc mua, b&aacute;n, nắm giữ chứng kho&aacute;n&quot;.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d76673a5a8dfe0d7eec.jpg" style="height:357px; width:600px">

Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; - ph&oacute; Gi&aacute;m đốc c&ocirc;ng ty Luật TNHH Tuệ Anh - đo&agrave;n luật sư th&agrave;nh phố H&agrave; Nội

Hoạt động tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n của c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n được quy định chi tiết tại Th&ocirc;ng tư số 121/2020/TT-BTC của Bộ T&agrave;i ch&iacute;nh. Theo quy định tại Điều 24 của Th&ocirc;ng tư 121 n&agrave;y, c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n khi thực hiện nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n phải c&oacute; c&aacute;c tr&aacute;ch nhiệm sau đ&acirc;y:

1.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải k&yacute; kết hợp đồng cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n cho kh&aacute;ch h&agrave;ng. Hợp đồng phải c&oacute; quy định về một số nội dung tối thiểu theo quy định tại Th&ocirc;ng tư 121. Do đ&oacute;, nếu c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thực hiện hoạt động tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n m&agrave; kh&ocirc;ng k&yacute; hợp đồng, c&oacute; thể c&ocirc;ng ty đ&atilde; vi phạm quy định của Th&ocirc;ng tư 121 v&agrave; c&oacute; thể bị xử phạt vi phạm h&agrave;nh ch&iacute;nh theo quy định của Nghị định 156/2020/NĐ-CP (được sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định 128/2021/NĐ-CP). Ngo&agrave;i ra, nếu kh&ocirc;ng c&oacute; hợp đồng cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n, c&aacute;c B&ecirc;n li&ecirc;n quan cũng kh&oacute; c&oacute; cơ sở để thực hiện nghĩa vụ v&agrave; đ&ograve;i quyền lợi ch&iacute;nh đ&aacute;ng của m&igrave;nh;

2.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải thu thập v&agrave; quản l&yacute; th&ocirc;ng tin về kh&aacute;ch h&agrave;ng theo quy định của Th&ocirc;ng tư 121;

3.C&aacute;c n&ocirc;̣i dung tư v&acirc;́n đầu tư chứng kho&aacute;n phải c&oacute; cơ sở hợp l&yacute; v&agrave; ph&ugrave; hợp dựa tr&ecirc;n th&ocirc;ng tin đ&aacute;ng tin cậy, ph&acirc;n t&iacute;ch l&ocirc;gic. Khuyến nghị đầu tư chứng kho&aacute;n được đưa ra phải li&ecirc;n quan v&agrave; ph&ugrave; hợp với nội dung ph&acirc;n t&iacute;ch chứng kho&aacute;n v&agrave; thị trường chứng kho&aacute;n. C&aacute;c b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch chứng kho&aacute;n v&agrave; thị trường, khuyến nghị đầu tư phải ghi r&otilde; nguồn tr&iacute;ch dẫn số liệu v&agrave; t&ecirc;n người chịu tr&aacute;ch nhiệm về nội dung b&aacute;o c&aacute;o, khuyến nghị đầu tư chứng kho&aacute;n. V&igrave; vậy, nếu một b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch, khuyến nghị đầu tư thiếu c&aacute;c ti&ecirc;u ch&iacute; n&agrave;y, kh&aacute;ch h&agrave;ng c&oacute; quyền nghi ngờ về độ tin cậy v&agrave; t&iacute;nh hợp ph&aacute;p của b&aacute;o c&aacute;o đ&oacute;;

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d08673a5a8dfe0d7eda.jpg" style="height:866px; width:600px">

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thường sử dụng lo go nhận diện của Ng&acirc;n h&agrave;ng để tăng th&ecirc;m uy t&iacute;n

4.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n tư vấn đầu tư cho kh&aacute;ch h&agrave;ng phải đảm bảo rằng kh&aacute;ch h&agrave;ng đưa ra quyết định đầu tư tr&ecirc;n cơ sở được cung cấp th&ocirc;ng tin đầy đủ bao gồm cả nội dung v&agrave; rủi ro của sản phẩm, dịch vụ cung cấp;

5.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải bảo mật c&aacute;c th&ocirc;ng tin nhận được từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trong qu&aacute; tr&igrave;nh cung ứng dịch vụ tư vấn trừ trường hợp được kh&aacute;ch h&agrave;ng đồng &yacute; hoặc ph&aacute;p luật c&oacute; quy định kh&aacute;c;

6.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải tư v&acirc;́n đầu tư ph&ugrave; hợp với mục ti&ecirc;u đầu tư v&agrave; t&igrave;nh h&igrave;nh t&agrave;i ch&iacute;nh của kh&aacute;ch h&agrave;ng v&agrave; phải chịu tr&aacute;ch nhiệm về kết quả ph&acirc;n t&iacute;ch v&agrave; độ tin cậy của th&ocirc;ng tin cung cấp cho kh&aacute;ch h&agrave;ng;

7.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n kh&ocirc;ng được cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n cho c&ocirc;ng ty m&agrave; m&igrave;nh nắm giữ từ 10% trở l&ecirc;n vốn điều lệ.

Kh&aacute;ch h&agrave;ng cần l&agrave;m g&igrave; khi nhận được những khuyến nghị? Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; n&ecirc;u quan điểm: &ldquo;Đối với những nh&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n, khi đọc được một b&aacute;o c&aacute;o bất k&igrave; li&ecirc;n quan đến một m&atilde; chứng kho&aacute;n, nh&agrave; đầu tư cần tự m&igrave;nh đọc v&agrave; ph&acirc;n t&iacute;ch một c&aacute;ch cẩn trọng. Nh&agrave; đầu tư cần nhớ rằng b&aacute;o c&aacute;o đ&oacute; chỉ l&agrave; một khuyến nghị của c&aacute;c tổ chức/c&aacute; nh&acirc;n, quyền quyết định đầu tư hay kh&ocirc;ng đầu tư l&agrave; của ch&iacute;nh nh&agrave; đầu tư. Nếu đầu tư theo khuyến nghị của b&aacute;o c&aacute;o m&agrave; thu được lợi nhuận, đ&oacute; l&agrave; một điều tốt. Tuy nhi&ecirc;n, nếu đầu tư theo khuyến nghị của b&aacute;o c&aacute;o m&agrave; bị lỗ, thiệt hại ho&agrave;n to&agrave;n do nh&agrave; đầu tư g&aacute;nh chịu&rdquo;.

C&ograve;n với c&aacute;c nh&agrave; đầu tư, bớt đi được những khuyến nghị &ldquo;trời ơi&rdquo;, c&oacute; thể sẽ bớt đi sự thua thiệt do lỡ nghe theo những lời khuy&ecirc;n c&oacute; chủ đ&iacute;ch.

C&ocirc;ng Thắng &ndash; Th&agrave;nh Nam

<a href="https://thanhtra.com.vn/tai-chinh-701717FFD/bai-2-can-trong-voi-nhung-khuyen-nghi-mua-chung-khoan-troi-oi--A7952B7C3.html">Link gốc</a>

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ với số lượng nhà đầu tư chứng khoán tăng rất nhanh trong thời gian vừa qua. Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán liên tục đưa ra những kỳ vọng lợi nhuận hấp dẫn, nhằm “đánh vào lòng tham” của nhà đầu tư. Hiểu rõ bản chất của những khuyến nghị chỉ mang tính tham khảo, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ trước khi xuống tiền đầu tư bất kỳ mã chứng khoán nào.

Thị trường chứng kho&aacute;n Việt Nam đang ph&aacute;t triển mạnh mẽ với số lượng nh&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n tăng rất nhanh trong thời gian vừa qua. Những khuyến nghị của c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n li&ecirc;n tục đưa ra những kỳ vọng lợi nhuận hấp dẫn, nhằm &ldquo;đ&aacute;nh v&agrave;o l&ograve;ng tham&rdquo; của nh&agrave; đầu tư. Hiểu r&otilde; bản chất của những khuyến nghị chỉ mang t&iacute;nh tham khảo, nh&agrave; đầu tư cần t&igrave;m hiểu kỹ trước khi xuống tiền đầu tư bất kỳ m&atilde; chứng kho&aacute;n n&agrave;o.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d2d673a5a8dfe0d7ee1%20(1).jpg" style="height:418px; width:600px" />

Fanpage TPS - Chứng Kho&aacute;n Ti&ecirc;n Phong đ&atilde; đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu MBB

Nghịch l&yacute; dự b&aacute;o nh&oacute;m 5 d&ograve;ng kẻ v&agrave; tr&aacute;ch nhiệm khuyến nghị

Tr&ecirc;n thị trường chứng kho&aacute;n hiện nay, chỉ b&aacute;o &ldquo;5 d&ograve;ng kẻ&rdquo; l&agrave; nhận định của 5 c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n (VPBankS, Yuanta, KBSV, BSC v&agrave; SHS) về diễn biến VN-Index phi&ecirc;n tiếp theo, đang thu h&uacute;t sự quan t&acirc;m của c&aacute;c nh&agrave; đầu tư. Những nhận định được chia l&agrave;m 3 mức: T&iacute;ch cực (tăng điểm), ti&ecirc;u cực (giảm điểm) v&agrave; trung lập. Tuy nhi&ecirc;n, nhiều lần 5 c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n c&oacute; sự đồng thuận tăng/giảm th&igrave; thị trường thường c&oacute; xu hướng ngược lại ngay trong phi&ecirc;n tiếp theo. N&ecirc;n trong giới đầu tư chứng kho&aacute;n lan truyền việc dự đo&aacute;n của chỉ b&aacute;o &ldquo;5 d&ograve;ng kẻ&rdquo; như thế n&agrave;o th&igrave; l&agrave;m ngược lại.

Chỉ b&aacute;o &ldquo;5 d&ograve;ng kẻ&rdquo; d&ugrave; sao cũng l&agrave; t&igrave;nh h&igrave;nh vĩ m&ocirc;, việc thể hiện v&agrave;o chỉ số thị trường chung như thế n&agrave;o trong phi&ecirc;n tiếp theo c&ograve;n phụ thuộc v&agrave;o nhiều yếu tố khi thị trường kinh tế chứng kho&aacute;n đang biến động mạnh trong từng phi&ecirc;n, thậm ch&iacute; từng giờ, từng ph&uacute;t. Tuy nhi&ecirc;n, nhiều dự b&aacute;o ngược đ&atilde; dẫn đến mất niền tin của kh&aacute;ch h&agrave;ng v&agrave; cả giới đầu tư.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d40673a5a8dfe0d7ee2%20(1).jpg" style="height:1385px; width:600px" />

Fanpage TPS - Chứng Kho&aacute;n Ti&ecirc;n Phong đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu MBB

Ngo&agrave;i ra, nhiều c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thuộc c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng hiện nay thường sử dụng logo nhận diện của ng&acirc;n h&agrave;ng để tăng th&ecirc;m uy t&iacute;n. Về vấn đề n&ecirc;u tr&ecirc;n, theo quan điểm Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; - C&ocirc;ng ty Luật TNHH Tuệ Anh: &ldquo;Nếu trong c&aacute;c bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn c&oacute; logo của tổ chức chứng kho&aacute;n li&ecirc;n quan đến c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng, th&igrave; khả năng cao người đọc sẽ tin tưởng nội dung của c&aacute;c bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn đ&oacute;. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng l&agrave; c&aacute;c tổ chức lớn, c&oacute; độ uy t&iacute;n cao, như vậy c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng cũng sẽ c&oacute; độ uy t&iacute;n tương đương với ng&acirc;n h&agrave;ng chủ quản. Người đọc khi nh&igrave;n thấy logo của c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n n&agrave;y trong c&aacute;c bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn sẽ dễ d&agrave;ng nghĩ rằng, đ&acirc;y l&agrave; một bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn đ&aacute;ng tin cậy, v&igrave; n&oacute; được c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thuộc c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng uy t&iacute;n ban h&agrave;nh. Nếu c&oacute; bất k&igrave; bản b&aacute;o c&aacute;o/tư vấn tr&ecirc;n mạng internet n&agrave;o kh&ocirc;ng phải do c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n ban h&agrave;nh, c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n n&ecirc;n t&igrave;m c&aacute;ch xử l&yacute; h&agrave;nh vi sử dụng logo của m&igrave;nh để tr&aacute;nh việc h&igrave;nh ảnh c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n bị lợi dụng&rdquo;.

Nh&agrave; đầu tư cần l&agrave;m g&igrave;?

Về tr&aacute;ch nhiệm của c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n hiện nay như thế n&agrave;o khi đưa ra c&aacute;c khuyến nghị. Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; - C&ocirc;ng ty Luật TNHH Tuệ Anh cho biết: Việc khuyến nghị c&aacute;c nh&agrave; đầu tư mua một m&atilde; chứng kho&aacute;n cụ thể, c&oacute; thể coi l&agrave; hoạt động tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n. Theo quy định tại khoản 32, điều 4, Luật chứng kho&aacute;n 2019: &quot;Tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n l&agrave; việc cung cấp cho kh&aacute;ch h&agrave;ng kết quả ph&acirc;n t&iacute;ch, b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch v&agrave; đưa ra khuyến nghị li&ecirc;n quan đến việc mua, b&aacute;n, nắm giữ chứng kho&aacute;n&quot;.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d76673a5a8dfe0d7eec.jpg" style="height:357px; width:600px" />

Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; - ph&oacute; Gi&aacute;m đốc c&ocirc;ng ty Luật TNHH Tuệ Anh - đo&agrave;n luật sư th&agrave;nh phố H&agrave; Nội

Hoạt động tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n của c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n được quy định chi tiết tại Th&ocirc;ng tư số 121/2020/TT-BTC của Bộ T&agrave;i ch&iacute;nh. Theo quy định tại Điều 24 của Th&ocirc;ng tư 121 n&agrave;y, c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n khi thực hiện nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n phải c&oacute; c&aacute;c tr&aacute;ch nhiệm sau đ&acirc;y:

1.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải k&yacute; kết hợp đồng cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n cho kh&aacute;ch h&agrave;ng. Hợp đồng phải c&oacute; quy định về một số nội dung tối thiểu theo quy định tại Th&ocirc;ng tư 121. Do đ&oacute;, nếu c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thực hiện hoạt động tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n m&agrave; kh&ocirc;ng k&yacute; hợp đồng, c&oacute; thể c&ocirc;ng ty đ&atilde; vi phạm quy định của Th&ocirc;ng tư 121 v&agrave; c&oacute; thể bị xử phạt vi phạm h&agrave;nh ch&iacute;nh theo quy định của Nghị định 156/2020/NĐ-CP (được sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định 128/2021/NĐ-CP). Ngo&agrave;i ra, nếu kh&ocirc;ng c&oacute; hợp đồng cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n, c&aacute;c B&ecirc;n li&ecirc;n quan cũng kh&oacute; c&oacute; cơ sở để thực hiện nghĩa vụ v&agrave; đ&ograve;i quyền lợi ch&iacute;nh đ&aacute;ng của m&igrave;nh;

2.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải thu thập v&agrave; quản l&yacute; th&ocirc;ng tin về kh&aacute;ch h&agrave;ng theo quy định của Th&ocirc;ng tư 121;

3.C&aacute;c n&ocirc;̣i dung tư v&acirc;́n đầu tư chứng kho&aacute;n phải c&oacute; cơ sở hợp l&yacute; v&agrave; ph&ugrave; hợp dựa tr&ecirc;n th&ocirc;ng tin đ&aacute;ng tin cậy, ph&acirc;n t&iacute;ch l&ocirc;gic. Khuyến nghị đầu tư chứng kho&aacute;n được đưa ra phải li&ecirc;n quan v&agrave; ph&ugrave; hợp với nội dung ph&acirc;n t&iacute;ch chứng kho&aacute;n v&agrave; thị trường chứng kho&aacute;n. C&aacute;c b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch chứng kho&aacute;n v&agrave; thị trường, khuyến nghị đầu tư phải ghi r&otilde; nguồn tr&iacute;ch dẫn số liệu v&agrave; t&ecirc;n người chịu tr&aacute;ch nhiệm về nội dung b&aacute;o c&aacute;o, khuyến nghị đầu tư chứng kho&aacute;n. V&igrave; vậy, nếu một b&aacute;o c&aacute;o ph&acirc;n t&iacute;ch, khuyến nghị đầu tư thiếu c&aacute;c ti&ecirc;u ch&iacute; n&agrave;y, kh&aacute;ch h&agrave;ng c&oacute; quyền nghi ngờ về độ tin cậy v&agrave; t&iacute;nh hợp ph&aacute;p của b&aacute;o c&aacute;o đ&oacute;;

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241104/images/67235d08673a5a8dfe0d7eda.jpg" style="height:866px; width:600px" />

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n thường sử dụng lo go nhận diện của Ng&acirc;n h&agrave;ng để tăng th&ecirc;m uy t&iacute;n

4.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n tư vấn đầu tư cho kh&aacute;ch h&agrave;ng phải đảm bảo rằng kh&aacute;ch h&agrave;ng đưa ra quyết định đầu tư tr&ecirc;n cơ sở được cung cấp th&ocirc;ng tin đầy đủ bao gồm cả nội dung v&agrave; rủi ro của sản phẩm, dịch vụ cung cấp;

5.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải bảo mật c&aacute;c th&ocirc;ng tin nhận được từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trong qu&aacute; tr&igrave;nh cung ứng dịch vụ tư vấn trừ trường hợp được kh&aacute;ch h&agrave;ng đồng &yacute; hoặc ph&aacute;p luật c&oacute; quy định kh&aacute;c;

6.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n phải tư v&acirc;́n đầu tư ph&ugrave; hợp với mục ti&ecirc;u đầu tư v&agrave; t&igrave;nh h&igrave;nh t&agrave;i ch&iacute;nh của kh&aacute;ch h&agrave;ng v&agrave; phải chịu tr&aacute;ch nhiệm về kết quả ph&acirc;n t&iacute;ch v&agrave; độ tin cậy của th&ocirc;ng tin cung cấp cho kh&aacute;ch h&agrave;ng;

7.C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n kh&ocirc;ng được cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng kho&aacute;n cho c&ocirc;ng ty m&agrave; m&igrave;nh nắm giữ từ 10% trở l&ecirc;n vốn điều lệ.

Kh&aacute;ch h&agrave;ng cần l&agrave;m g&igrave; khi nhận được những khuyến nghị? Luật sư B&ugrave;i Đức Nh&atilde; n&ecirc;u quan điểm: &ldquo;Đối với những nh&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n, khi đọc được một b&aacute;o c&aacute;o bất k&igrave; li&ecirc;n quan đến một m&atilde; chứng kho&aacute;n, nh&agrave; đầu tư cần tự m&igrave;nh đọc v&agrave; ph&acirc;n t&iacute;ch một c&aacute;ch cẩn trọng. Nh&agrave; đầu tư cần nhớ rằng b&aacute;o c&aacute;o đ&oacute; chỉ l&agrave; một khuyến nghị của c&aacute;c tổ chức/c&aacute; nh&acirc;n, quyền quyết định đầu tư hay kh&ocirc;ng đầu tư l&agrave; của ch&iacute;nh nh&agrave; đầu tư. Nếu đầu tư theo khuyến nghị của b&aacute;o c&aacute;o m&agrave; thu được lợi nhuận, đ&oacute; l&agrave; một điều tốt. Tuy nhi&ecirc;n, nếu đầu tư theo khuyến nghị của b&aacute;o c&aacute;o m&agrave; bị lỗ, thiệt hại ho&agrave;n to&agrave;n do nh&agrave; đầu tư g&aacute;nh chịu&rdquo;.

C&ograve;n với c&aacute;c nh&agrave; đầu tư, bớt đi được những khuyến nghị &ldquo;trời ơi&rdquo;, c&oacute; thể sẽ bớt đi sự thua thiệt do lỡ nghe theo những lời khuy&ecirc;n c&oacute; chủ đ&iacute;ch.

C&ocirc;ng Thắng &ndash; Th&agrave;nh Nam

<a href="https://thanhtra.com.vn/tai-chinh-701717FFD/bai-2-can-trong-voi-nhung-khuyen-nghi-mua-chung-khoan-troi-oi--A7952B7C3.html">Link gốc</a>