Giá Ethereum đã tăng gần 4% trong bảy ngày qua, cho thấy dấu hiệu hồi phục sau nhiều tháng chịu áp lực. Tuy nhiên, dù tăng, ETH vẫn giảm khoảng 33% trong ba tháng gần nhất, cho thấy xu hướng chung vẫn khá tiêu cực cho đến nay.
Đợt hồi phục gần đây đã phá vỡ cấu trúc giảm giá trước đó. Nhưng cùng lúc xu hướng bắt đầu đảo chiều, rủi ro mới lại xuất hiện – yếu tố này có thể quyết định liệu đợt bứt phá hiện tại có tiếp tục hay bị chững lại. Để loại bỏ rủi ro này, giá cần phải tăng thêm 10% nữa.
Ethereum phá vỡ cấu trúc giảm giá, nhưng động lực vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng
Ethereum đã giao dịch trong kênh giảm kể từ đầu tháng 10, cho thấy một xu hướng giảm tương đối ổn định khi mỗi nhịp hồi đều thấp hơn lần trước. Tuần này, giá đã vượt qua đường xu hướng phía trên, báo hiệu cấu trúc giảm giá đã bị phá vỡ.
Sự bứt phá này không phải ngẫu nhiên. Từ ngày 10/10/2023 đến 18/12/2023, giá Ethereum tạo đáy thấp mới, trong khi chỉ số Relative Strength Index (RSI) lại tăng đáy. RSI đo động lượng thị trường; khi giá giảm nhưng RSI tăng, điều này thường cho thấy áp lực bán đang yếu đi. Dấu hiệu phân kỳ tăng này đã góp phần giúp đảo chiều xu hướng.
Ethereum đảo chiều xu hướng: TradingView
Muốn đọc thêm các phân tích về token như thế này? Hãy đăng ký nhận bản tin Crypto hằng ngày của tổng biên tập Harsh Notariya tại đây.
Tuy nhiên, quá trình đảo chiều này vẫn còn gặp khó khăn.
Từ 10/12/2023 đến 05/01/2024, giá Ethereum dường như đang tạo đỉnh thấp hơn (vẫn chưa hoàn tất), trong khi RSI lại tạo đỉnh cao hơn.
Đây là tín hiệu phân kỳ giảm ẩn, thường xuất hiện khi thị trường tích lũy hoặc điều chỉnh nhẹ, chứ không phải đảo chiều hoàn toàn. Nếu nến tiếp theo hình thành dưới mức 3,220 USD, mô hình giảm giá này sẽ được khẳng định.
Tín hiệu tiêu cực xuất hiện: TradingView
Điều này cho thấy Ethereum đã đảo chiều khỏi xu hướng giảm, nhưng vẫn chưa thực sự thể hiện được sức mạnh rõ ràng.
Rủi ro phái sinh vẫn cao dù cá mập đã tham gia
Rủi ro điều chỉnh ngắn hạn lớn nhất đến từ vị thế phái sinh.
Trên bản đồ thanh lý hợp đồng ETH/USDT tại sàn Binance, vị thế đòn bẩy long bị thanh lý đang ở mức gần 2.20 tỷ USD, trong khi vị thế short bị thanh lý chỉ khoảng 303 triệu USD. Quy mô long lớn hơn hơn 7 lần so với short. Khi thị trường nghiêng quá nhiều về một phía như vậy, chỉ cần một nhịp điều chỉnh nhỏ cũng có thể kéo theo làn sóng bán tháo hàng loạt.
Bản đồ thanh lý hợp đồng: Coinglass
Cụm thanh lý lớn nhất cho thấy các vị thế long có thể bị thanh lý bắt đầu từ mức 3,150 USD (giá hiện tại), kéo dài đến 2,850 USD – vùng đã là hỗ trợ mạnh kể từ đầu tháng 12. Nếu giá giảm nhanh về vùng này, thị trường có thể chứng kiến nhiều vị thế bị thanh lý liên tiếp, đẩy giá Ethereum giảm mạnh hơn.
Cụm thanh lý long lớn nhất: Coinglass
Tuy nhiên, các cá voi lại có động thái ngược lại, thể hiện sự lạc quan trên thị trường spot.
Chỉ riêng cuối tuần vừa qua, các cá voi Ethereum đã tăng lượng nắm giữ từ 101.31 triệu ETH lên 101.63 triệu ETH, thêm khoảng 320,000 ETH. Với giá hiện tại, giá trị lượng mua vào này khoảng 1.0 tỷ USD. Điều này cho thấy nhóm nắm giữ lớn đang kỳ vọng giá tăng, thay vì chuẩn bị xả hàng.
Cá voi ETH: Santiment
Dù vậy, việc cá voi mua vào cũng không loại bỏ hoàn toàn rủi ro thanh lý, mà chỉ phần nào cân bằng lại áp lực bán mà thôi.
Bài kiểm tra 10% quyết định xu hướng giá tiếp theo của Ethereum
Các mốc giá của Ethereum hiện nay quan trọng hơn các câu chuyện liên quan đến dự án.
Hiện tại, Ethereum vẫn giao dịch trong vùng giá từ 3,220 USD đến 2,850 USD – đây cũng là khung giá đã chi phối thị trường từ đầu tháng 12/2023 đến nay. Khi ETH còn dao động trong dải giá này, rủi ro bị thanh lý vị thế vẫn ở mức cao.
Một đợt tăng mạnh vượt qua mốc 3,470 USD sẽ cực kỳ quan trọng. Đây là vùng giá cao hơn khoảng 10% so với giá hiện tại và nếu đạt được, sẽ loại bỏ tín hiệu giảm giá tiềm ẩn bằng cách đẩy giá lên mức cao mới. Khi vượt qua mốc này, Ethereum cũng sẽ tránh xa khỏi cụm thanh lý vị thế mua lớn nhất.
Phân tích giá Ethereum: TradingView
Nếu điều đó xảy ra, Ethereum có thể tiến tới vùng 3,910 USD, và nếu lực mua tiếp tục tăng, mục tiêu tiếp theo sẽ là 4,250 USD. Ngược lại, nếu mất hỗ trợ 2,850 USD, khả năng Ethereum quay trở lại xu hướng giảm sẽ cao hơn và rủi ro giảm sâu hơn tiếp tục hiện hữu.
Giá Ethereum đã thoát khỏi xu hướng giảm, nhưng đà tăng hiện giờ vẫn khá mong manh. Một nhịp tăng thêm 10% có thể là sự khác biệt giữa một xu hướng đảo chiều rõ ràng hoặc phải bắt đầu lại chu kỳ điều chỉnh khó khăn.
