&#128185; ĐA DẠNG H&#211;A DANH MỤC ĐẦU TƯ TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHO&#193;N

William O’Neil: Đa dạng h&#243;a danh mục bao nhi&#234;u l&#224; đủ?
Mặc d&#249; đa dạng h&#243;a mang đến một số lợi &#237;ch nhất định nhưng đa dạng h&#243;a qu&#225; mức l&#224; cực kỳ rủi ro, qu&#225; phức tạp v&#224; khiến bạn mất đi sự tập trung trong khi lại kh&#244;ng c&#243; được mức lợi nhuận cao tương xứng. Ch&#250;ng ta kh&#244;ng n&#234;n khiến mọi thứ trở n&#234;n phức tạp, m&#224; h&#227;y giữ cho n&#243; thật đơn giản.

&#128185; “Đừng bỏ tất cả c&#225;c trứng v&#224;o một giỏ!” hay…?
Đ&#227; bao nhi&#234;u lần bạn từng nhận được lời khuy&#234;n: “Đừng bỏ tất cả c&#225;c trứng v&#224;o một giỏ!” Mới nghe qua, đ&#226;y c&#243; vẻ l&#224; lời khuy&#234;n tốt, nhưng kinh nghiệm của t&#244;i cho thấy, chỉ c&#243; rất &#237;t người c&#243; thể l&#224;m giỏi c&#249;ng l&#250;c nhiều hơn một hoặc hai việc. “Một nghề th&#236; sống, đống nghề th&#236; chết”. Những ai chỉ am hiểu mỗi thứ một ch&#250;t hiếm khi c&#243; được th&#224;nh c&#244;ng lớn trong bất cứ lĩnh vực g&#236;, bao gồm cả đầu tư. 

&#128185; Nắm giữ qu&#225; nhiều cổ phiếu khiến bạn mắc phải ảo tưởng sai lầm về sự an to&#224;n.

Bạn dễ mắc v&#224;o bẫy cho rằng, nếu c&#243; nhiều cổ phiếu th&#236; cổ phiếu giảm sẽ được giảm bớt thiệt hại bằng cổ phiếu tăng. Nhưng trong thị trường con gấu, c&#243; đến 75% cổ phiếu đều giảm gi&#225; theo thị trường chung. Khi thị trường đạt đỉnh, kh&#244;ng c&#243; c&#225;ch n&#224;o tốt hơn ngo&#224;i việc bạn n&#234;n b&#225;n cổ phiếu, loại bỏ margin v&#224; tăng nắm giữ tiền mặt. Nếu kh&#244;ng, bạn sẽ mất sạch to&#224;n bộ lợi nhuận kiếm được từ thị trường tăng gi&#225; v&#224; thậm ch&#237; trở n&#234;n thua lỗ.
Mục ti&#234;u của c&#225;c nh&#224; đầu tư th&#224;nh c&#244;ng l&#224; kiếm được những khoản l&#227;i lớn ở một hoặc hai cổ phiếu chứ kh&#244;ng phải t&#237;ch lũy h&#224;ng chục khoản l&#227;i nhỏ.

&#128185; Tốt hơn hết l&#224; bạn c&#243; nhiều khoản lỗ nhỏ v&#224; một v&#224;i khoản l&#227;i lớn.
 Warren Buffett từng n&#243;i: “Đa dạng h&#243;a qu&#225; mức, đơn giản l&#224; để chống lại sự ngu dốt v&#224; ngạo mạn.”

Theo kinh nghiệm, c&#225;c nh&#224; đầu tư c&#243; quy m&#244; vốn từ $20,000 đến $200,000 n&#234;n giới hạn danh mục chỉ trong bốn hoặc năm cổ phiếu m&#224; bạn hiểu r&#245; về n&#243; nhất. Một khi đ&#227; sở hữu năm cổ phiếu, bạn phải kiềm chế l&#242;ng tham khi muốn mua th&#234;m những cổ phiếu kh&#225;c. Hoặc bạn sẽ phải tu&#226;n thủ kỷ luật b&#225;n đi những cổ phiếu k&#233;m nhất trong danh mục hiện tại để chuyển sang c&#225;c cổ phiếu tiềm năng hơn.
Nếu bạn c&#243; quy m&#244; vốn đầu tư từ $5,000 đến $20,000, tốt nhất chỉ n&#234;n c&#243; tối đa ba cổ phiếu trong danh mục. T&#224;i khoản $3,000 chỉ n&#234;n c&#243; hai cổ phiếu m&#224; th&#244;i. Phải giữ cho mọi thứ trong tầm kiểm so&#225;t. C&#224;ng sở hữu nhiều cổ phiếu, bạn c&#224;ng kh&#243; khăn để theo d&#245;i ch&#250;ng một c&#225;ch kỹ lưỡng.

 Nếu bạn cảm thấy kh&#244;ng an t&#226;m v&#224; căng thẳng khi chỉ sở hữu 6 hoặc 7 cổ phiếu (thậm ch&#237; l&#224; 10 cổ phiếu), th&#236; việc sở hữu đến 30 hoặc 40 cổ phiếu sẽ trở th&#224;nh một vấn đề lớn. Bạn chỉ c&#243; thể trở th&#224;nh nh&#224; đầu tư si&#234;u hạng bằng c&#225;ch tập trung đầu tư v&#224;o một v&#224;i cổ phiếu, tu&#226;n thủ c&#225;c quy tắc mua v&#224; b&#225;n c&#249;ng với việc nhận định đ&#250;ng đắn về xu hướng thị trường chung. Kh&#244;ng c&#243; quy tắc n&#224;o n&#243;i, một danh mục gồm 50 cổ phiếu kh&#244;ng thể giảm 50% hoặc hơn thế.

Nguồn: Tr&#237;ch từ Bộ s&#225;ch L&#224;m gi&#224;u từ chứng kho&#225;n


💹 ĐA DẠNG HÓA DANH MỤC ĐẦU TƯ TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

William O’Neil: Đa dạng hóa danh mục bao nhiêu là đủ?
Mặc dù đa dạng hóa mang đến một số lợi ích nhất định nhưng đa dạng hóa quá mức là cực kỳ rủi ro, quá phức tạp và khiến bạn mất đi sự tập trung trong khi lại không có được mức lợi nhuận cao tương xứng. Chúng ta không nên khiến mọi thứ trở nên phức tạp, mà hãy giữ cho nó thật đơn giản.

💹 “Đừng bỏ tất cả các trứng vào một giỏ!” hay…?
Đã bao nhiêu lần bạn từng nhận được lời khuyên: “Đừng bỏ tất cả các trứng vào một giỏ!” Mới nghe qua, đây có vẻ là lời khuyên tốt, nhưng kinh nghiệm của tôi cho thấy, chỉ có rất ít người có thể làm giỏi cùng lúc nhiều hơn một hoặc hai việc. “Một nghề thì sống, đống nghề thì chết”. Những ai chỉ am hiểu mỗi thứ một chút hiếm khi có được thành công lớn trong bất cứ lĩnh vực gì, bao gồm cả đầu tư. 

💹 Nắm giữ quá nhiều cổ phiếu khiến bạn mắc phải ảo tưởng sai lầm về sự an toàn.

Bạn dễ mắc vào bẫy cho rằng, nếu có nhiều cổ phiếu thì cổ phiếu giảm sẽ được giảm bớt thiệt hại bằng cổ phiếu tăng. Nhưng trong thị trường con gấu, có đến 75% cổ phiếu đều giảm giá theo thị trường chung. Khi thị trường đạt đỉnh, không có cách nào tốt hơn ngoài việc bạn nên bán cổ phiếu, loại bỏ margin và tăng nắm giữ tiền mặt. Nếu không, bạn sẽ mất sạch toàn bộ lợi nhuận kiếm được từ thị trường tăng giá và thậm chí trở nên thua lỗ.
Mục tiêu của các nhà đầu tư thành công là kiếm được những khoản lãi lớn ở một hoặc hai cổ phiếu chứ không phải tích lũy hàng chục khoản lãi nhỏ.

💹 Tốt hơn hết là bạn có nhiều khoản lỗ nhỏ và một vài khoản lãi lớn.
 Warren Buffett từng nói: “Đa dạng hóa quá mức, đơn giản là để chống lại sự ngu dốt và ngạo mạn.”

Theo kinh nghiệm, các nhà đầu tư có quy mô vốn từ $20,000 đến $200,000 nên giới hạn danh mục chỉ trong bốn hoặc năm cổ phiếu mà bạn hiểu rõ về nó nhất. Một khi đã sở hữu năm cổ phiếu, bạn phải kiềm chế lòng tham khi muốn mua thêm những cổ phiếu khác. Hoặc bạn sẽ phải tuân thủ kỷ luật bán đi những cổ phiếu kém nhất trong danh mục hiện tại để chuyển sang các cổ phiếu tiềm năng hơn.
Nếu bạn có quy mô vốn đầu tư từ $5,000 đến $20,000, tốt nhất chỉ nên có tối đa ba cổ phiếu trong danh mục. Tài khoản $3,000 chỉ nên có hai cổ phiếu mà thôi. Phải giữ cho mọi thứ trong tầm kiểm soát. Càng sở hữu nhiều cổ phiếu, bạn càng khó khăn để theo dõi chúng một cách kỹ lưỡng.

 Nếu bạn cảm thấy không an tâm và căng thẳng khi chỉ sở hữu 6 hoặc 7 cổ phiếu (thậm chí là 10 cổ phiếu), thì việc sở hữu đến 30 hoặc 40 cổ phiếu sẽ trở thành một vấn đề lớn. Bạn chỉ có thể trở thành nhà đầu tư siêu hạng bằng cách tập trung đầu tư vào một vài cổ phiếu, tuân thủ các quy tắc mua và bán cùng với việc nhận định đúng đắn về xu hướng thị trường chung. Không có quy tắc nào nói, một danh mục gồm 50 cổ phiếu không thể giảm 50% hoặc hơn thế.

Nguồn: Trích từ Bộ sách Làm giàu từ chứng khoán
