Ph&#237; gia nhập (Front-End Load) l&#224; g&#236;? Ưu nhược điểm của quĩ t&#237;nh ph&#237; gia nhập

Ph&#237; gia nhập (tiếng Anh: Front-End Load) l&#224; ph&#237; hoa hồng hoặc ph&#237; giao dịch được t&#237;nh trong lần đầu ti&#234;n nh&#224; đầu tư tiến h&#224;nh mua khoản đầu tư, thường &#225;p dụng cho c&#225;c khoản đầu tư v&#224;o quĩ tương hỗ.

Ph&#237; gia nhập l&#224; ph&#237; hoa hồng hoặc ph&#237; giao dịch được t&#237;nh trong lần đầu ti&#234;n nh&#224; đầu tư tiến h&#224;nh mua khoản đầu tư, thường &#225;p dụng cho c&#225;c khoản đầu tư v&#224;o quĩ tương hỗ, nhưng cũng c&#243; thể &#225;p dụng cho hợp đồng bảo hiểm hoặc bảo hiểm ni&#234;n kim. 

Ph&#237; gia nhập giống như khoản tiền c&#244;ng kh&#225;ch h&#224;ng trả cho việc c&#225;c trung gian t&#224;i ch&#237;nh t&#236;m kiếm v&#224; b&#225;n khoản đầu tư ph&#249; hợp nhất với nhu cầu, mục ti&#234;u v&#224; khả năng chịu rủi ro. V&#236; vậy, đ&#226;y l&#224; c&#225;c khoản ph&#237; trả một lần, kh&#244;ng phải l&#224; một phần của chi ph&#237; hoạt động li&#234;n tục của khoản đầu tư.

Ph&#237; gia nhập được t&#237;nh theo tỉ lệ phần trăm của tổng gi&#225; trị khoản đầu tư trong quĩ tương hỗ, hoặc theo ph&#237; bảo hiểm trong cho bảo hiểm ni&#234;n kim hoặc hợp đồng bảo hiểm nh&#226;n thọ. 

Ưu điểm của quĩ t&#237;nh ph&#237; gia nhập

Trả ph&#237; gia nhập ban đầu gi&#250;p c&#225;c nh&#224; đầu tư kh&#244;ng cần li&#234;n tục trả th&#234;m ph&#237; v&#224; hoa hồng khi đầu tư v&#224;o quĩ, khiến cho vốn của họ trong d&#224;i hạn tiếp tục tăng m&#224; kh&#244;ng bị giảm trừ qui m&#244; (do mất ph&#237;).

Ngo&#224;i ra, c&#225;c quĩ kh&#244;ng t&#237;nh ph&#237; gia nhập thường t&#237;nh ph&#237; duy tr&#236; h&#224;ng năm tăng thuận theo gi&#225; trị tiền của kh&#225;ch h&#224;ng, đồng nghĩa với việc nh&#224; đầu tư c&#243; thể sẽ phải trả nhiều tiền hơn. Ngược lại, ph&#237; gia nhập thường được giảm khi qui m&#244; khoản đầu tư tăng.

Nhược điểm của quĩ t&#237;nh ph&#237; gia nhập

V&#236; ph&#237; gia nhập được khấu trừ khỏi từ khoản đầu tư ban đầu, n&#234;n số tiền được thực sự được sử dụng để đầu tư sẽ thấp hơn. Do t&#237;nh chất ban đầu của l&#227;i suất k&#233;p, khoản tiền ban đầu sẽ c&#243; ảnh hưởng đến số tiền thu được từ khoản đ&#226;u tư.

Về l&#226;u d&#224;i điều n&#224;y c&#243; thể kh&#244;ng quan trọng, nếu nh&#224; đầu tư c&#243; thời hạn đầu tư ngắn th&#236; nhưng quĩ t&#237;nh ph&#237; gia nhập kh&#244;ng phải l&#224; lựa chọn tối ưu.

Ngo&#224;i ra, do hiện nay c&#243; rất nhiều quĩ tương hỗ kh&#244;ng t&#237;nh ph&#237; gia nhập, một số cố vấn t&#224;i ch&#237;nh cho rằng c&#225;c nh&#224; đầu tư kh&#244;ng cần phải trả bất k&#236; khoản ph&#237; n&#224;o.

(Theo investopedia)
T&#225;c giả Giang (Theo D&#242;ng Vốn Kinh Doanh) b&#224;i viết tổng hợp trang Vietnambiz.


Phí gia nhập (Front-End Load) là gì? Ưu nhược điểm của quĩ tính phí gia nhập

Phí gia nhập (tiếng Anh: Front-End Load) là phí hoa hồng hoặc phí giao dịch được tính trong lần đầu tiên nhà đầu tư tiến hành mua khoản đầu tư, thường áp dụng cho các khoản đầu tư vào quĩ tương hỗ.

Phí gia nhập là phí hoa hồng hoặc phí giao dịch được tính trong lần đầu tiên nhà đầu tư tiến hành mua khoản đầu tư, thường áp dụng cho các khoản đầu tư vào quĩ tương hỗ, nhưng cũng có thể áp dụng cho hợp đồng bảo hiểm hoặc bảo hiểm niên kim. 

Phí gia nhập giống như khoản tiền công khách hàng trả cho việc các trung gian tài chính tìm kiếm và bán khoản đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu, mục tiêu và khả năng chịu rủi ro. Vì vậy, đây là các khoản phí trả một lần, không phải là một phần của chi phí hoạt động liên tục của khoản đầu tư.

Phí gia nhập được tính theo tỉ lệ phần trăm của tổng giá trị khoản đầu tư trong quĩ tương hỗ, hoặc theo phí bảo hiểm trong cho bảo hiểm niên kim hoặc hợp đồng bảo hiểm nhân thọ. 

Ưu điểm của quĩ tính phí gia nhập

Trả phí gia nhập ban đầu giúp các nhà đầu tư không cần liên tục trả thêm phí và hoa hồng khi đầu tư vào quĩ, khiến cho vốn của họ trong dài hạn tiếp tục tăng mà không bị giảm trừ qui mô (do mất phí).

Ngoài ra, các quĩ không tính phí gia nhập thường tính phí duy trì hàng năm tăng thuận theo giá trị tiền của khách hàng, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư có thể sẽ phải trả nhiều tiền hơn. Ngược lại, phí gia nhập thường được giảm khi qui mô khoản đầu tư tăng.

Nhược điểm của quĩ tính phí gia nhập

Vì phí gia nhập được khấu trừ khỏi từ khoản đầu tư ban đầu, nên số tiền được thực sự được sử dụng để đầu tư sẽ thấp hơn. Do tính chất ban đầu của lãi suất kép, khoản tiền ban đầu sẽ có ảnh hưởng đến số tiền thu được từ khoản đâu tư.

Về lâu dài điều này có thể không quan trọng, nếu nhà đầu tư có thời hạn đầu tư ngắn thì nhưng quĩ tính phí gia nhập không phải là lựa chọn tối ưu.

Ngoài ra, do hiện nay có rất nhiều quĩ tương hỗ không tính phí gia nhập, một số cố vấn tài chính cho rằng các nhà đầu tư không cần phải trả bất kì khoản phí nào.

(Theo investopedia)
Tác giả Giang (Theo Dòng Vốn Kinh Doanh) bài viết tổng hợp trang Vietnambiz.
