Nhận định cơ bản chuy&#234;n s&#226;u
Dự b&#225;o cơ cấu danh mục VN Diamond k&#236; th&#225;ng 4/2021

VN Diamond sẽ chốt số liệu v&#224;o ng&#224;y 31/3 tới đ&#226;y v&#224; c&#244;ng bố kết quả cơ cấu danh mục v&#224;o ng&#224;y 19/4, danh mục mới sẽ c&#243; hiệu lực bắt đầu từ ng&#224;y 3/5/2021. Quỹ ETF VFMVN Diamond hiện đang c&#243; t&#224;i sản 9598 tỷ đồng sẽ tiến h&#224;nh cơ cấu danh mục sau khi HOSE c&#244;ng bố kết quả v&#224; ho&#224;n tất giao dịch mua/b&#225;n trước ng&#224;y 3/5.

Dựa v&#224;o số liệu ng&#224;y 25/3, kết quả được dự b&#225;o như sau:
Th&#234;m mới: ACB, VIB, MSB, EIB, LPB, TCM
Loại ra: KDH

KDH đ&#227; kh&#244;ng đảm bảo đủ FOL trong k&#236; n&#224;y khi chỉ đạt 83% thấp hơn mức duy tr&#236; tối thiểu l&#224; 90% n&#234;n sẽ bị loại ra trong k&#236; n&#224;y với lượng b&#225;n ra l&#224; -5.8%.

Đối với c&#225;c cổ phiếu được th&#234;m v&#224;o:
EIB v&#224; TCM đ&#227; nằm trong danh mục All-share v&#224; đủ điều kiện c&#243; vốn h&#243;a tr&#234;n 2000 tỷ, c&#243; FOL lần lượt l&#224; 99.8% v&#224; 97.25%, thanh khoản GTGDKL đều lớn hơn 5 tỷ/phi&#234;n. Như vậy, EIB v&#224; TCM sẽ được th&#234;m v&#224;o với tỷ trọng lần lượt l&#224; 2.1% v&#224; 2%
ACB, VIB, MSB, LPB l&#224; 4 cổ phiếu chưa nằm trong All-share do mới ni&#234;m yết gần đ&#226;y, theo thứ tự cả 4 m&#227; ni&#234;m yết v&#224;o ng&#224;y 9/12, 10/11, 23/12, 9/11 đều c&#243; 20 ng&#224;y giao dịch li&#234;n tục tr&#234;n s&#224;n HOSE, kh&#244;ng bị cảnh b&#225;o v&#224; c&#243; thanh khoản GTGDKL &gt;15 tỷ/phi&#234;n, vốn h&#243;a &gt;5000 tỷ, tỷ lệ FOL lần lượt đạt 100%, 99.19%, 99.3%, 96.96% trong đ&#243; giới hạn room nước ngo&#224;i của ACB, MSB l&#224; 30% trong khi VIB, LPB giới hạn lần lượt l&#224; 21% v&#224; 5%. Cả 4 cổ phiếu đều đủ điều kiện v&#224;o rổ chỉ số trong k&#236; n&#224;y với tỷ trọng theo thứ tự l&#224; 6.7%, 3.6%, 2.6%,1.6%
Theo quy định của VN Diamond th&#236; tỷ trọng tối đa cho 1 cổ phiếu đơn lẻ l&#224; 15% v&#224; 1 ng&#224;nh l&#224; 40%, như vậy trong k&#236; n&#224;y c&#225;c cổ phiếu ng&#226;n h&#224;ng đang ở trong rổ sẽ bị b&#225;n ra bớt để đảm b&#225;o tỷ trọng ng&#224;nh ng&#226;n h&#224;ng l&#224; 40%. Theo đ&#243;, FPT v&#224; MWG l&#224; 2 cổ phiếu c&#243; tỷ trọng cao nhất rổ l&#224; 15%, c&#225;c cổ phiếu ng&#226;n h&#224;ng c&#243; TCB v&#224; VPB chiếm tỷ trọng cao nhất ở mức 7.2%.

Nhận định cơ bản chuyên sâu
Dự báo cơ cấu danh mục VN Diamond kì tháng 4/2021

VN Diamond sẽ chốt số liệu vào ngày 31/3 tới đây và công bố kết quả cơ cấu danh mục vào ngày 19/4, danh mục mới sẽ có hiệu lực bắt đầu từ ngày 3/5/2021. Quỹ ETF VFMVN Diamond hiện đang có tài sản 9598 tỷ đồng sẽ tiến hành cơ cấu danh mục sau khi HOSE công bố kết quả và hoàn tất giao dịch mua/bán trước ngày 3/5.

Dựa vào số liệu ngày 25/3, kết quả được dự báo như sau:
Thêm mới: ACB, VIB, MSB, EIB, LPB, TCM
Loại ra: KDH

KDH đã không đảm bảo đủ FOL trong kì này khi chỉ đạt 83% thấp hơn mức duy trì tối thiểu là 90% nên sẽ bị loại ra trong kì này với lượng bán ra là -5.8%.

Đối với các cổ phiếu được thêm vào:
EIB và TCM đã nằm trong danh mục All-share và đủ điều kiện có vốn hóa trên 2000 tỷ, có FOL lần lượt là 99.8% và 97.25%, thanh khoản GTGDKL đều lớn hơn 5 tỷ/phiên. Như vậy, EIB và TCM sẽ được thêm vào với tỷ trọng lần lượt là 2.1% và 2%
ACB, VIB, MSB, LPB là 4 cổ phiếu chưa nằm trong All-share do mới niêm yết gần đây, theo thứ tự cả 4 mã niêm yết vào ngày 9/12, 10/11, 23/12, 9/11 đều có 20 ngày giao dịch liên tục trên sàn HOSE, không bị cảnh báo và có thanh khoản GTGDKL >15 tỷ/phiên, vốn hóa >5000 tỷ, tỷ lệ FOL lần lượt đạt 100%, 99.19%, 99.3%, 96.96% trong đó giới hạn room nước ngoài của ACB, MSB là 30% trong khi VIB, LPB giới hạn lần lượt là 21% và 5%. Cả 4 cổ phiếu đều đủ điều kiện vào rổ chỉ số trong kì này với tỷ trọng theo thứ tự là 6.7%, 3.6%, 2.6%,1.6%
Theo quy định của VN Diamond thì tỷ trọng tối đa cho 1 cổ phiếu đơn lẻ là 15% và 1 ngành là 40%, như vậy trong kì này các cổ phiếu ngân hàng đang ở trong rổ sẽ bị bán ra bớt để đảm báo tỷ trọng ngành ngân hàng là 40%. Theo đó, FPT và MWG là 2 cổ phiếu có tỷ trọng cao nhất rổ là 15%, các cổ phiếu ngân hàng có TCB và VPB chiếm tỷ trọng cao nhất ở mức 7.2%.