CỔ PHIẾU ĐANG CH&#218; &#221; TUẦN TỚI GEG – TẦM NH&#204;N 2022 TĂNG TRƯỞNG NHỜ ĐIỆN GI&#211;.

GEG hoạt động ch&#237;nh trong lĩnh vực sản xuất v&#224; kinh doanh điện, trong đ&#243; doanh thu b&#225;n điện chiếm từ 80-90% tổng doanh thu h&#224;ng năm của c&#244;ng ty. C&#225;c nh&#224; m&#225;y điện của GEG đều được xếp v&#224;o loại h&#236;nh điện năng lượng t&#225;i tạo bao gồm thủy điện nhỏ, điện mặt trời v&#224; sắp tới sẽ l&#224; điện gi&#243;. Hiện tại, điện mặt trời đang l&#224; lĩnh vực đ&#243;ng g&#243;p doanh thu lớn nhất cho c&#244;ng ty, chiếm khoảng 57% tổng doanh thu. Ngo&#224;i doanh thu từ việc b&#225;n điện, GEG c&#242;n c&#243; doanh thu từ một số hoạt động kh&#225;c như x&#226;y dựng, cung cấp dịch vụ vận h&#224;nh nh&#224; m&#225;y điện v&#224; b&#225;n c&#225;c thiết bị điện (pin mặt trời, robot lau pin,...).

C&#225;c nh&#224; m&#225;y của GEG đều sử dụng c&#225;c nguồn năng lượng t&#225;i tạo từ tự nhi&#234;n n&#234;n c&#244;ng ty kh&#244;ng tốn chi ph&#237; nhi&#234;n liệu. C&#225;c khoản chi ph&#237; chiếm tỷ trọng lớn nhất l&#224; trong cơ cấu chi ph&#237; của doannh nghiệp l&#224; chi ph&#237; khấu hao. Sau khi c&#225;c nh&#224; m&#225;y điện mặt trời đi v&#224;o hoạt động ổn định từ năm 2019 th&#236; tỷ trọng chi ph&#237; khấu hao đ&#227; tăng mạnh v&#224; chiếm tới 50% tổng chi ph&#237; của doanh nghiệp. C&#225;c khoản chi ph&#237; quan trọng kh&#225;c của GEG l&#224; chi ph&#237; nh&#226;n c&#244;ng để vận h&#224;nh c&#225;c nh&#224; m&#225;y v&#224; c&#225;c khoản thuế, ph&#237; t&#224;i nguy&#234;n của c&#225;c nh&#224; m&#225;y thủy điện (chi ph&#237; kh&#225;c bằng tiền).

Điểm nhấn đầu tư:
1. Triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ từ c&#225;c dự &#225;n điện gi&#243;. GEG hiện đang triển khai 3 dự &#225;n điện gi&#243; với tổng c&#244;ng suất 130 MW v&#224; dự kiến sẽ đi v&#224;o hoạt động cuối năm 2021. GEG cũng đang c&#243; kế hoạch triển khai th&#234;m 2 dự &#225;n nữa với c&#244;ng suất 150 MW, qua đ&#243; đưa mảng điện gi&#243; trở th&#224;nh mảng chiếm tỷ trọng doanh thu lớn nhất (hơn 50%) v&#224; gi&#250;p GEG đạt mức tăng trưởng cao trong c&#225;c năm tới.
2. Dự kiến khi đưa v&#224;o vận h&#224;nh 3 dự &#225;n điện gi&#243; sẽ gi&#250;p cho GEG tăng doanh thu l&#234;n 850-900 tỷ đồng trong năm 2022. Bi&#234;n lợi nhuận sau thuế dự kiến v&#224;o khoảng 19%-20% th&#236; lợi nhuận năm 2022 dự ph&#243;ng sẽ v&#224;o khoảng 450 tỷ - 470 tỷ v&#224;o năm 2022. ( Tăng trưởng 50%-60% so với lợi nhuận 2020)
3. Kh&#244;ng chỉ vậy, GEG dự ph&#243;ng c&#243; tốc độ tăng trưởng k&#233;p (CAGR) EPS đạt 24% trong giai đoạn 2020-2025 nhờ 2 trang trại điện gi&#243; (130 MW) đi v&#224;o hoạt động sau năm 2021, 5 trang trại năng lượng mặt trời v&#224; 14 nh&#224; m&#225;y thủy điện hoạt động ổn định, v&#224; chi ph&#237; l&#227;i vay giảm.

Định gi&#225; GEG theo DCF em để h&#236;nh b&#234;n dưới anh em tham khảo nh&#233;. Anh em quan t&#226;m c&#225;c nhận định th&#234;m về m&#227; kh&#225;c join link n&#224;y chia sẻ nh&#233;: <a href="https://zalo.me/g/fdrgov166" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://zalo.me/g/fdrgov166</a>


Bấm vào đây để tham gia nhóm trên Zalo

Zalo - CỘNG ĐỒNG TMG GROUP 2

CỔ PHIẾU ĐANG CHÚ Ý TUẦN TỚI GEG – TẦM NHÌN 2022 TĂNG TRƯỞNG NHỜ ĐIỆN GIÓ.

GEG hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh điện, trong đó doanh thu bán điện chiếm từ 80-90% tổng doanh thu hàng năm của công ty. Các nhà máy điện của GEG đều được xếp vào loại hình điện năng lượng tái tạo bao gồm thủy điện nhỏ, điện mặt trời và sắp tới sẽ là điện gió. Hiện tại, điện mặt trời đang là lĩnh vực đóng góp doanh thu lớn nhất cho công ty, chiếm khoảng 57% tổng doanh thu. Ngoài doanh thu từ việc bán điện, GEG còn có doanh thu từ một số hoạt động khác như xây dựng, cung cấp dịch vụ vận hành nhà máy điện và bán các thiết bị điện (pin mặt trời, robot lau pin,...).

Các nhà máy của GEG đều sử dụng các nguồn năng lượng tái tạo từ tự nhiên nên công ty không tốn chi phí nhiên liệu. Các khoản chi phí chiếm tỷ trọng lớn nhất là trong cơ cấu chi phí của doannh nghiệp là chi phí khấu hao. Sau khi các nhà máy điện mặt trời đi vào hoạt động ổn định từ năm 2019 thì tỷ trọng chi phí khấu hao đã tăng mạnh và chiếm tới 50% tổng chi phí của doanh nghiệp. Các khoản chi phí quan trọng khác của GEG là chi phí nhân công để vận hành các nhà máy và các khoản thuế, phí tài nguyên của các nhà máy thủy điện (chi phí khác bằng tiền).

Điểm nhấn đầu tư:
1. Triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ từ các dự án điện gió. GEG hiện đang triển khai 3 dự án điện gió với tổng công suất 130 MW và dự kiến sẽ đi vào hoạt động cuối năm 2021. GEG cũng đang có kế hoạch triển khai thêm 2 dự án nữa với công suất 150 MW, qua đó đưa mảng điện gió trở thành mảng chiếm tỷ trọng doanh thu lớn nhất (hơn 50%) và giúp GEG đạt mức tăng trưởng cao trong các năm tới.
2. Dự kiến khi đưa vào vận hành 3 dự án điện gió sẽ giúp cho GEG tăng doanh thu lên 850-900 tỷ đồng trong năm 2022. Biên lợi nhuận sau thuế dự kiến vào khoảng 19%-20% thì lợi nhuận năm 2022 dự phóng sẽ vào khoảng 450 tỷ - 470 tỷ vào năm 2022. ( Tăng trưởng 50%-60% so với lợi nhuận 2020)
3. Không chỉ vậy, GEG dự phóng có tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS đạt 24% trong giai đoạn 2020-2025 nhờ 2 trang trại điện gió (130 MW) đi vào hoạt động sau năm 2021, 5 trang trại năng lượng mặt trời và 14 nhà máy thủy điện hoạt động ổn định, và chi phí lãi vay giảm.

Định giá GEG theo DCF em để hình bên dưới anh em tham khảo nhé. Anh em quan tâm các nhận định thêm về mã khác join link này chia sẻ nhé: https://zalo.me/g/fdrgov166
