NH&#194;̣N ĐỊNH Đ&#194;̀U PHI&#202;N NGÀY 16/6 : NHẢY GAP GIẢM FOMO THEO CHỈ S&#212;́ DJI. M&#212;́C H&#212;̃ TRỢ 1300 QUAN TRỌNG
Iran bắn nhi&#234;̀u t&#234;n lửa và máy bay kh&#244;ng người lái vào Israel.
Chi&#234;́n sự xảy ra giữa Israel và Iran trở l&#234;n căng thẳng vào các ngày cu&#244;́i tu&#226;̀n. Iran tuy&#234;n b&#244;́ : Kh&#244;ng chỉ các căn cứ qu&#226;n sự và các tàu thuy&#234;̀n của Mỹ, Anh, Pháp..sẽ trở thành mục ti&#234;u bị t&#226;́n c&#244;ng n&#234;́u họ h&#244;̃ trợ Israel bắn chặn các t&#234;n lửa và máy bay kh&#244;ng người lái UAV của Iran.
Trước di&#234;̃n bi&#234;́n tr&#234;n thị trường chứng khoán Mỹ chỉ s&#244;́ DJI đã có phi&#234;n giảm đi&#234;̉m mạnh : 769 đi&#234;̉m v&#234;̀ mức giá 42197.97 đi&#234;̉m ( - 1.79%). =&gt; Đi&#234;̀u này sẽ khi&#234;́n Vnindex sẽ bị nhảy Gap giảm Fomo theo chỉ s&#244;́ DJI đ&#226;̀u phi&#234;n.

Th&#244;ng tin vĩ m&#244; : Chiến sự Iran – Israel ảnh hưởng đến gi&#225; dầu như thế n&#224;o?
1. Rủi ro gi&#225;n đoạn nguồn cung tại Trung Đ&#244;ng
Khu vực Trung Đ&#244;ng – đặc biệt l&#224; Iran – l&#224; trung t&#226;m xuất khẩu dầu th&#244; to&#224;n cầu.
Khi chiến sự leo thang, thị trường lo ngại nguồn cung dầu từ khu vực n&#224;y bị gi&#225;n đoạn, đặc biệt tại Eo biển Hormuz – nơi vận chuyển ~20% sản lượng dầu to&#224;n cầu mỗi ng&#224;y.
2. T&#226;m l&#253; ph&#242;ng vệ &amp; đầu cơ
Nh&#224; đầu tư tăng cường mua v&#224;o dầu th&#244; như t&#224;i sản tr&#250; ẩn, tương tự như v&#224;ng.
Điều n&#224;y đẩy gi&#225; dầu tăng mạnh bất chấp cung cầu thực tế chưa thay đổi tức th&#236;.
3. Hiệu ứng lan tỏa đến nh&#243;m cổ phiếu dầu kh&#237;
Tại Việt Nam, nh&#243;m dầu kh&#237; như PVD, GAS, BSR... thường phản ứng mạnh với gi&#225; dầu tăng, do kỳ vọng bi&#234;n lợi nhuận mở rộng.
=&gt; Lời khuy&#234;n: Cơ c&#226;́u danh mục vào nhóm d&#226;̀u khi ngắn hạn cho tới khi có th&#244;ng tin đàm phán giữa 2 nước được c&#244;ng b&#244;́ đ&#234;̉ ch&#244;́t lời.

T&#225;c động của gi&#225; dầu tăng đến ng&#224;nh vận tải biển
&#128315; Chi ph&#237; nhi&#234;n liệu tăng → G&#226;y &#225;p lực l&#234;n lợi nhuận
Nhi&#234;n liệu (dầu FO, DO) chiếm 30–50% chi ph&#237; vận h&#224;nh t&#224;u biển.
Khi gi&#225; dầu tăng mạnh, c&#225;c doanh nghiệp vận tải như GMD, HAH, VOS, VNA... sẽ phải g&#225;nh th&#234;m chi ph&#237;, đặc biệt với c&#225;c hợp đồng gi&#225; cước cố định d&#224;i hạn.
&#128314; Gi&#225; cước c&#243; thể tăng b&#249; chi ph&#237; (nếu nhu cầu tốt)
Nếu thị trường logistics vẫn ổn định (kh&#244;ng bị suy tho&#225;i), c&#225;c h&#227;ng t&#224;u c&#243; thể chuyển phần chi ph&#237; tăng v&#224;o gi&#225; cước → kh&#244;ng ảnh hưởng nhiều đến bi&#234;n lợi nhuận.
Trường hợp thị trường yếu, kh&#244;ng tăng gi&#225; cước được th&#236; bi&#234;n l&#227;i gộp sẽ bị thu hẹp r&#245; rệt.
&#128314; Hưởng lợi gi&#225;n tiếp nếu gi&#225;n đoạn thương mại khu vực Trung Đ&#244;ng
Nếu chiến sự ảnh hưởng tới tuyến h&#224;ng hải qua Eo biển Hormuz hoặc k&#234;nh đ&#224;o Suez, một số tuyến h&#224;ng phải chuyển hướng xa hơn, k&#233;o d&#224;i thời gian giao h&#224;ng.
→ Số ng&#224;y vận h&#224;nh t&#224;u tăng l&#234;n → Gi&#225; cước tăng → Doanh nghiệp vận tải c&#243; thể hưởng lợi (nếu sở hữu đội t&#224;u).
T&#243;m lại:
Ngắn hạn: &#193;p lực từ chi ph&#237; nhi&#234;n liệu lớn hơn mức tăng gi&#225; cước → kh&#244;ng c&#243; lợi cho ng&#224;nh.
Trung hạn: Nếu gi&#225; dầu duy tr&#236; mức cao + gi&#225;n đoạn chuỗi cung ứng Trung Đ&#244;ng → một số doanh nghiệp c&#243; thể hưởng lợi từ tăng gi&#225; cước v&#224; tăng nhu cầu logistics.

T&#212;̉NG QUAN : Ngắn hạn Vnindex chịu tác đ&#244;̣ng giảm đi&#234;̉m do lo ngại chi&#234;́n sự xảy ra tác đ&#244;̣ng tới t&#226;m lý NĐT trở l&#234;n th&#226;̣n trọng hơn với thị trường, đ&#234;̉ đảm bảo an toàn NĐT sẽ cơ c&#226;́u danh mục sang nhóm c&#244;̉ phi&#234;́u hưởng lợi ngắn hạn.

NHẬN ĐỊNH ĐẦU PHIÊN NGÀY 16/6 : NHẢY GAP GIẢM FOMO THEO CHỈ SỐ DJI. MỐC HỖ TRỢ 1300 QUAN TRỌNG
Iran bắn nhiều tên lửa và máy bay không người lái vào Israel.
Chiến sự xảy ra giữa Israel và Iran trở lên căng thẳng vào các ngày cuối tuần. Iran tuyên bố : Không chỉ các căn cứ quân sự và các tàu thuyền của Mỹ, Anh, Pháp..sẽ trở thành mục tiêu bị tấn công nếu họ hỗ trợ Israel bắn chặn các tên lửa và máy bay không người lái UAV của Iran.
Trước diễn biến trên thị trường chứng khoán Mỹ chỉ số DJI đã có phiên giảm điểm mạnh : 769 điểm về mức giá 42197.97 điểm ( - 1.79%). => Điều này sẽ khiến Vnindex sẽ bị nhảy Gap giảm Fomo theo chỉ số DJI đầu phiên.

Thông tin vĩ mô : Chiến sự Iran – Israel ảnh hưởng đến giá dầu như thế nào?
1. Rủi ro gián đoạn nguồn cung tại Trung Đông
Khu vực Trung Đông – đặc biệt là Iran – là trung tâm xuất khẩu dầu thô toàn cầu.
Khi chiến sự leo thang, thị trường lo ngại nguồn cung dầu từ khu vực này bị gián đoạn, đặc biệt tại Eo biển Hormuz – nơi vận chuyển ~20% sản lượng dầu toàn cầu mỗi ngày.
2. Tâm lý phòng vệ & đầu cơ
Nhà đầu tư tăng cường mua vào dầu thô như tài sản trú ẩn, tương tự như vàng.
Điều này đẩy giá dầu tăng mạnh bất chấp cung cầu thực tế chưa thay đổi tức thì.
3. Hiệu ứng lan tỏa đến nhóm cổ phiếu dầu khí
Tại Việt Nam, nhóm dầu khí như PVD, GAS, BSR... thường phản ứng mạnh với giá dầu tăng, do kỳ vọng biên lợi nhuận mở rộng.
=> Lời khuyên: Cơ cấu danh mục vào nhóm dầu khi ngắn hạn cho tới khi có thông tin đàm phán giữa 2 nước được công bố để chốt lời.

Tác động của giá dầu tăng đến ngành vận tải biển
🔻 Chi phí nhiên liệu tăng → Gây áp lực lên lợi nhuận
Nhiên liệu (dầu FO, DO) chiếm 30–50% chi phí vận hành tàu biển.
Khi giá dầu tăng mạnh, các doanh nghiệp vận tải như GMD, HAH, VOS, VNA... sẽ phải gánh thêm chi phí, đặc biệt với các hợp đồng giá cước cố định dài hạn.
🔺 Giá cước có thể tăng bù chi phí (nếu nhu cầu tốt)
Nếu thị trường logistics vẫn ổn định (không bị suy thoái), các hãng tàu có thể chuyển phần chi phí tăng vào giá cước → không ảnh hưởng nhiều đến biên lợi nhuận.
Trường hợp thị trường yếu, không tăng giá cước được thì biên lãi gộp sẽ bị thu hẹp rõ rệt.
🔺 Hưởng lợi gián tiếp nếu gián đoạn thương mại khu vực Trung Đông
Nếu chiến sự ảnh hưởng tới tuyến hàng hải qua Eo biển Hormuz hoặc kênh đào Suez, một số tuyến hàng phải chuyển hướng xa hơn, kéo dài thời gian giao hàng.
→ Số ngày vận hành tàu tăng lên → Giá cước tăng → Doanh nghiệp vận tải có thể hưởng lợi (nếu sở hữu đội tàu).
Tóm lại:
Ngắn hạn: Áp lực từ chi phí nhiên liệu lớn hơn mức tăng giá cước → không có lợi cho ngành.
Trung hạn: Nếu giá dầu duy trì mức cao + gián đoạn chuỗi cung ứng Trung Đông → một số doanh nghiệp có thể hưởng lợi từ tăng giá cước và tăng nhu cầu logistics.

TỔNG QUAN : Ngắn hạn Vnindex chịu tác động giảm điểm do lo ngại chiến sự xảy ra tác động tới tâm lý NĐT trở lên thận trọng hơn với thị trường, để đảm bảo an toàn NĐT sẽ cơ cấu danh mục sang nhóm cổ phiếu hưởng lợi ngắn hạn.