Coinbase đã ra mắt một tính năng mới cho phép người dùng kiếm lợi nhuận cao hơn trên USD Coin (USDC) bằng cách cho vay thông qua tài chính phi tập trung (DeFi). Sàn giao dịch cho biết chương trình này cung cấp lợi nhuận hàng năm lên đến 10.8%.

Sáng kiến này đánh dấu bước tiến mới nhất của Coinbase vào DeFi trong bối cảnh stablecoin đang ngày càng được ưa chuộng hơn bởi cả nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức.

Coinbase tăng gấp đôi khoản thanh toán USDC với tùy chọn cho vay mới

Tùy chọn cho vay của Coinbase hoạt động trên Morpho, một giao thức tài chính phi tập trung, nơi tiền gửi của khách hàng được chuyển vào các kho chuyên biệt do công ty tư vấn Steakhouse Financial giám sát. Quá trình này hoạt động trên Base, blockchain Layer 2 nội bộ của Coinbase. Dữ liệu từ DeFiLlama cho thấy Morpho hiện đang bảo vệ hơn 8 tỷ USD tài sản, nhấn mạnh vai trò của nó như một trong những nhà cho vay DeFi lớn nhất.

Điều này đánh dấu sự chuyển đổi từ phần thưởng USDC cố định 4.1%–4.5% sang cho vay onchain dựa trên Morpho với lợi nhuận lên đến 10.8%. Người dùng bắt đầu kiếm lợi nhuận ngay lập tức và có thể rút tiền bất cứ lúc nào, miễn là có sẵn thanh khoản. Bằng cách tích hợp công cụ cho vay trực tiếp vào ứng dụng của mình, sàn giao dịch đang cố gắng thu hẹp khoảng cách giữa người dùng tài chính truyền thống và các giao thức onchain phức tạp.

Không giống như chương trình phần thưởng USDC kiểu trung thành—được tài trợ trực tiếp từ ngân sách của Coinbase và không liên quan đến việc cho vay tài sản của khách hàng—tính năng mới này kết nối tiền gửi vào các giao thức DeFi.

Dịch vụ onchain đã bắt đầu với một nhóm người dùng hạn chế, với kế hoạch của Coinbase là mở rộng ra trong vài tuần tới tại Mỹ (trừ New York), Bermuda, và một số thị trường châu Á và Trung Đông bao gồm Hồng Kông, UAE, New Zealand, Philippines, Đài Loan và Hàn Quốc.

Thị trường xôn xao khi Coinbase mở rộng sang cho vay DeFi

Các nhà phân tích cho rằng việc Coinbase tham gia vào cho vay onchain có thể thúc đẩy sự chấp nhận của người dùng nhỏ lẻ, những người cho đến nay vẫn ngần ngại thử nghiệm với các ứng dụng phi tập trung. Bằng cách đóng gói các chiến lược lợi nhuận DeFi vào một môi trường quen thuộc và được quản lý, công ty có thể giúp bình thường hóa việc cho vay stablecoin để kiếm thu nhập.

Cho vay DeFi đã tăng 72% từ đầu năm đến nay trên các thị trường tổ chức, theo Binance Research, phản ánh sự gia tăng nhu cầu đối với các thị trường tín dụng dựa trên blockchain. Với việc các nhà lập pháp Mỹ đang cân nhắc luật về tài sản kỹ thuật số, các quan sát viên tin rằng Coinbase đang định vị mình cho một tương lai nơi các sản phẩm stablecoin đóng vai trò lớn hơn trong danh mục đầu tư chính thống.

Nếu thành công, việc triển khai có thể khiến USDC không chỉ là một stablecoin giao dịch mà còn là một tài sản mang lại lợi nhuận mặc định cho hàng triệu khách hàng của Coinbase. Sự thay đổi này có thể củng cố thêm vai trò của token như một trong những đồng đô la kỹ thuật số được sử dụng rộng rãi nhất trong nền kinh tế tiền điện tử toàn cầu.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng vẫn còn những rủi ro, bao gồm các lỗ hổng hợp đồng thông minh, thiếu thanh khoản trong các thị trường biến động, và khả năng thất bại của đối tác trong các giao thức DeFi.

Trong bối cảnh này, cổ phiếu Coinbase đã đóng cửa ở mức 343 USD vào thứ Năm, tăng 7% so với ngày trước đó. Mức giá này đại diện cho mức tăng 111% so với một năm trước nhưng vẫn thấp hơn khoảng 18% so với đỉnh giữa tháng 07 là 419 USD.