H&#244;m nay m&#236;nh đọc kĩ b&#225;o c&#225;o ph&#226;n t&#237;ch MSR của Mirae, n&#234;n cũng ph&#226;n t&#237;ch thử mấy điểm sau:
- Phần ph&#226;n t&#237;ch về đồng bị sai (chắc l&#224; lỗi typo). Theo t&#237;nh to&#225;n của m&#236;nh th&#236; đồng th&#224;nh phẩm của MSR tầm 26k tấn sau 4 năm t&#237;ch trữ. Gi&#225; vốn đang được ghi nhận tr&#234;n h&#224;ng tồn kho chưa tới 1500 tỉ. Với gi&#225; đồng đang 10.2k USD th&#236; doanh thu sẽ tầm 6100 tỉ, lợi nhuận &#237;t nhất l&#224; 4600 tỉ (bỏ qua chi ph&#237; vận chuyển)
- Gi&#225; Vonfram sau khi tạo đ&#225;y v&#224;o Q2-2020 ở mức 205 usd th&#236; li&#234;n tục tạo đỉnh tới cuối 2021 l&#224; 320 usd, v&#224; hiện tại l&#224; 340 usd (Nh&#226;n tiện mấy b&#225;c đừng chia sẻ gi&#225; cổ phiếu c&#244;ng ty t&#234;n l&#224; tungsten nữa nh&#233;, kh&#244;ng li&#234;n quan g&#236; Volfram đ&#226;u). Mức n&#224;y vẫn c&#242;n thua mức kỷ lục 450 usd v&#224;o 2011, v&#224; theo m&#236;nh th&#236; rất c&#243; tiềm năng để qua mức n&#224;y v&#236; 1/ mở rộng ứng dụng của volfram l&#234;n xe điện, 2/ chiến tranh g&#226;y đứt g&#227;y cung ứng v&#224; tăng nhu cầu sản xuất vũ kh&#237;, v&#224; 3/ Gi&#225; dầu tăng l&#224;m tăng d&#224;n khoan dầu
- Sản lượng sản xuất đồng vẫn đều đặn tầm 2-2.5k tấn/qu&#253;. 
- Sản lượng sản xuất Volfram/Qu&#253; tăng mạnh từ 1.2k tấn (Q1-20) l&#234;n 5-5.3k tấn/qu&#253; trong 2021

T&#244;i kh&#244;ng l&#224;m định gi&#225; để kiểm chứng lại Valuation của đội Mirae, nhưng t&#244;i vẫn sẽ tiếp tục nắm MSR nếu:
- Gi&#225; Volfram tăng kh&#244;ng c&#243; dấu hiệu dừng
- Đồng sẽ được sớm b&#225;n v&#224; phản &#225;nh v&#224;o lợi nhuận
- B&#225;n vốn/Tăng vốn cho 1 b&#234;n thứ 3 (Trong d&#224;i hạn th&#236; MSN chắc chắn sẽ chuyển nhượng MSR cho 1 b&#234;n n&#224;o đ&#243; th&#244;i, v&#236; MSN đang tập trung b&#225;n lẻ Point of Life v&#224; CrownX)

Disclaimer: t&#244;i ph&#226;n t&#237;ch để t&#244;i tự mua v&#224; nắm d&#224;i hạn. Đừng b&#225;c n&#224;o bảo t&#244;i chim lợn, hay đi lấy biến động trong ng&#224;y/tuần/th&#225;ng để d&#236;m h&#224;ng nh&#233;

Hôm nay mình đọc kĩ báo cáo phân tích MSR của Mirae, nên cũng phân tích thử mấy điểm sau:
- Phần phân tích về đồng bị sai (chắc là lỗi typo). Theo tính toán của mình thì đồng thành phẩm của MSR tầm 26k tấn sau 4 năm tích trữ. Giá vốn đang được ghi nhận trên hàng tồn kho chưa tới 1500 tỉ. Với giá đồng đang 10.2k USD thì doanh thu sẽ tầm 6100 tỉ, lợi nhuận ít nhất là 4600 tỉ (bỏ qua chi phí vận chuyển)
- Giá Vonfram sau khi tạo đáy vào Q2-2020 ở mức 205 usd thì liên tục tạo đỉnh tới cuối 2021 là 320 usd, và hiện tại là 340 usd (Nhân tiện mấy bác đừng chia sẻ giá cổ phiếu công ty tên là tungsten nữa nhé, không liên quan gì Volfram đâu). Mức này vẫn còn thua mức kỷ lục 450 usd vào 2011, và theo mình thì rất có tiềm năng để qua mức này vì 1/ mở rộng ứng dụng của volfram lên xe điện, 2/ chiến tranh gây đứt gãy cung ứng và tăng nhu cầu sản xuất vũ khí, và 3/ Giá dầu tăng làm tăng dàn khoan dầu
- Sản lượng sản xuất đồng vẫn đều đặn tầm 2-2.5k tấn/quý. 
- Sản lượng sản xuất Volfram/Quý tăng mạnh từ 1.2k tấn (Q1-20) lên 5-5.3k tấn/quý trong 2021

Tôi không làm định giá để kiểm chứng lại Valuation của đội Mirae, nhưng tôi vẫn sẽ tiếp tục nắm MSR nếu:
- Giá Volfram tăng không có dấu hiệu dừng
- Đồng sẽ được sớm bán và phản ánh vào lợi nhuận
- Bán vốn/Tăng vốn cho 1 bên thứ 3 (Trong dài hạn thì MSN chắc chắn sẽ chuyển nhượng MSR cho 1 bên nào đó thôi, vì MSN đang tập trung bán lẻ Point of Life và CrownX)

Disclaimer: tôi phân tích để tôi tự mua và nắm dài hạn. Đừng bác nào bảo tôi chim lợn, hay đi lấy biến động trong ngày/tuần/tháng để dìm hàng nhé

Người Phím Hàng

Bạn coi kĩ trong th&#244;ng c&#225;o h&#224;ng qu&#253; của MSR nh&#233;. Tất cả th&#244;ng tin ở tr&#234;n m&#236;nh đều t&#237;nh to&#225;n tr&#234;n BCTC v&#224; th&#244;ng c&#225;o h&#224;ng qu&#253;, k sử dụng tin nội bộ

Bạn coi kĩ trong thông cáo hàng quý của MSR nhé. Tất cả thông tin ở trên mình đều tính toán trên BCTC và thông cáo hàng quý, k sử dụng tin nội bộ

đ&#227; c&#243; nh&#224; m&#225;y luyện đồng đ&#226;u. Nếu c&#243; đồng tinh luyện th&#236; c&#225;c a ấy đ&#227; xuất khẩu lấy tiền rồi. V&#236; nh&#224; nước chỉ cấm xk quặng th&#244;. Nhưng gi&#225; đồng v&#224; tungsten cơ bản l&#224; vẫn tăng th&#236; msr năm nay đẹp. &#212;m chặt

đã có nhà máy luyện đồng đâu. Nếu có đồng tinh luyện thì các a ấy đã xuất khẩu lấy tiền rồi. Vì nhà nước chỉ cấm xk quặng thô. Nhưng giá đồng và tungsten cơ bản là vẫn tăng thì msr năm nay đẹp. Ôm chặt

Vũ Hoàng

nếu l&#224; tinh quặng th&#236; l&#224; 150k tấn theo b&#225;o c&#225;o Mirae nh&#233; b&#225;c, k phải 26k tấn như t&#244;i n&#243;i ở tr&#234;n nữa. B&#225;c c&#243; thể xem b&#225;o c&#225;o của MSR n&#243;i rằng năm nay sản xuất đc tầm 9-10k tấn đồng tinh luyện

nếu là tinh quặng thì là 150k tấn theo báo cáo Mirae nhé bác, k phải 26k tấn như tôi nói ở trên nữa. Bác có thể xem báo cáo của MSR nói rằng năm nay sản xuất đc tầm 9-10k tấn đồng tinh luyện

Đồng của msr l&#224; tinh quặng tỷ lệ tầm 25% chứ c&#243; phải đồng tinh luyện 99% đ&#226;u m&#224; đ&#242;i t&#237;nh gi&#225; 10k đ&#244;/tấn. 

Đồng của msr là tinh quặng tỷ lệ tầm 25% chứ có phải đồng tinh luyện 99% đâu mà đòi tính giá 10k đô/tấn. 

cảm ơn b&#225;c đ&#227; chia sẻ g&#243;c nh&#236;n c&#225; nh&#226;n của m&#236;nh

cảm ơn bác đã chia sẻ góc nhìn cá nhân của mình