Bằng chứng dự trữ mới nhất của Binance tiết lộ sự thay đổi lớn trong việc định vị người dùng, khi số dư Bitcoin đang tăng trong khi ETH và USDT giảm.
Đồng thời, dự trữ dư thừa của stablecoin Binance đạt đỉnh cao nhất trong sáu tháng, tăng cường thanh khoản trong bối cảnh thị trường biến động liên tục.
người dùng Binance tích lũy thêm Bitcoin
Theo bản chụp nhanh Bằng chứng Dự trữ lần thứ 37 của sàn giao dịch, người dùng Binance đã tăng số dư Bitcoin lên 4% so với tháng trước, đạt 617,620 BTC. Điều này là sự gia tăng 23,768 BTC kể từ 01/11.
Sàn giao dịch sử dụng Merkle trees và zk-SNARKs để giúp người dùng xác minh số dư mà không cần tiết lộ thông tin cá nhân. Các tỷ lệ dự trữ hiện tại bao gồm:
- BTC: 102.11%
- ETH: 100%
- USDT: 109.16%
- USDC: 137.7%
- BNB: 112.32%
Hệ thống này cung cấp tính minh bạch thời gian thực, không giống như các cuộc kiểm toán truyền thống, đó là định kỳ và phụ thuộc vào sự tin cậy của bên thứ ba.
Tính đến ngày 30/11, dự trữ của Binance gần như đạt 120 tỷ USD, với USDT (ERC-20) đạt mức kỷ lục 42.8 tỷ USD. Dù có sự biến động, Binance vẫn là người nắm giữ dự trữ Bitcoin toàn cầu lớn thứ hai.
tâm lý trên X và sự thay đổi trong các khoản nắm giữ
Tâm lý chung trên X (Twitter) là xu hướng này có lợi cho Bitcoin, với người dùng tích lũy thêm crypto tiên phong khi số dư ETH và stablecoin giảm.
Số lượng Ethereum của người dùng đã giảm 1.32% xuống còn 4.04 triệu ETH (-54,257 ETH), trong khi số dư USDT giảm 1.24% xuống còn 34.3 tỷ USDT (-430 triệu USDT).
Dự trữ tài sản của Binance. Nguồn: Wu Blockchain
Mô hình này gợi ý tái cân bằng hơn là rút tiền đồng loạt rộng rãi, với người dùng di chuyển vào Bitcoin trong giai đoạn không chắc chắn.
dự trữ dư thừa stablecoin của Binance tăng
Chuyên gia phân tích AB Kuai Dong đã nhấn mạnh sự gia tăng đáng kể trong dự trữ dư thừa của stablecoin Binance:
- Tỷ lệ dự trữ dư thừa USDT: 109.16% (tăng từ 101.52% trong tháng 06)
- Tỷ lệ dự trữ dư thừa USDC: 137.7%
- Tổng dự trữ dư thừa nền tảng: 12.32% trên số tiền của người dùng
- Tỷ lệ dự trữ dư thừa BNB: 112.32%, cao nhất trong các tài sản lớn
Ông thêm rằng sự gia tăng dự trữ dư thừa “tăng cường khả năng kháng cự rủi ro của nền tảng” đặc biệt đối với stablecoin. Sàn giao dịch Binance nhấn mạnh rằng tất cả tài sản người dùng đều được hỗ trợ 1:1.
quản lý thanh khoản mạnh mẽ hơn
Việc gia tăng đều đặn từ tháng 06 đến tháng 12 báo hiệu quản lý thanh khoản mạnh mẽ hơn. Nó cũng phù hợp với kỳ vọng quy định rằng dự trữ cần phải sẵn có đầy đủ để đổi lại chứ không phải cho giao dịch nội bộ.
tác động đến giá Bitcoin và xu hướng thị trường
CryptoQuant ghi nhận rằng tỷ lệ dự trữ Bitcoin của Binance gần đây đã chạm mức thấp nhất kể từ năm 2018. Điều kiện này trong lịch sử thường dẫn đến các đợt tăng giá mạnh của Bitcoin do giảm thanh khoản bán ra.
“Lịch sử cho thấy rằng việc đạt mức thấp như vậy thường dẫn đến các đợt tăng giá mạnh của Bitcoin, đơn giản vì thanh khoản cần thiết để thúc đẩy sự tăng giá đã sẵn có hoàn toàn trên sàn giao dịch,” các nhà phân tích của CryptoQuant viết.
Tuy nhiên, dữ liệu thị trường gần đây cho thấy Bitcoin đang rời khỏi các sàn giao dịch trên toàn cầu, dù số dư của Binance tăng lên. Điều này gợi ý rằng Binance đang giành thị phần từ các đối thủ cạnh tranh hơn là đảo ngược xu hướng chung hướng đến tự bảo quản.
Sự kết hợp giữa việc tích lũy Bitcoin tăng, dự trữ dư thừa stablecoin mở rộng và tỷ lệ dự trữ thấp nhất lịch sử tạo ra một thiết lập hỗn hợp nhưng tiềm năng tích cực.
Nếu điều kiện vĩ mô ổn định, thanh khoản được củng cố và đệm ngày càng tăng của Binance đặt nền tảng hỗ trợ cho hoạt động giao dịch cao hơn trong giai đoạn tăng giá tương lai.
