Bốc thuốc gi&#225; NTC:
1. DT chưa thực hiện: 3200 tỷ
   ROS mảng cho thu&#234; BDS 50%
   Lợi &#237;ch: = 3200K*50% = 1600 tỷ
2.Sở hữu SIP
  Tỷ lệ SH: 9%
  Vốn h&#243;a SIP: 13.000 tỷ
  Gi&#225; trị : 9%*13.000 tỷ = 1.170 tỷ
  Gi&#225; gốc : 1170-91 ~ 1080 Tỷ
  Chiết khấu 20% ~ 800 tỷ
3.NTC3:
  Doanh thu ước t&#237;nh 140Usd/m2, lấy nhẹ 100 usd
  Dt thương phẩm 255ha
  Doanh thu ~ 7000 tỷ
  ROS NTC3 ~ 40%
  LNST = 2800 tỷ
  Chiết khấu 50% rủi ro chậm tiến độ cho thu&#234;( mặc d&#249; tỷ lệ lấp đầy kh&#225; l&#224; nhanh)
  Lợi &#237;ch = 2800*50% = 1400 tỷ
4. VCSH : 1200 tỷ
5 Tổng 1+2+3+4 = 5000 tỷ
  SLCP: 25tr 
  Gi&#225; trị  = 5000 tỷ / 25tr = 200K/CP
  Bonus th&#234;m 1 mớ c&#225;c khoản đầu tư v&#224;o c&#244;ng ty con v&#224; c&#244;ng ty li&#234;n kết.
C&#225;c b&#225;c cho xin &#253; kiến em định gi&#225; n&#224;y c&#243; hợp l&#253; kh&#244;ng ạ?

Bốc thuốc giá NTC:
1. DT chưa thực hiện: 3200 tỷ
   ROS mảng cho thuê BDS 50%
   Lợi ích: = 3200K*50% = 1600 tỷ
2.Sở hữu SIP
  Tỷ lệ SH: 9%
  Vốn hóa SIP: 13.000 tỷ
  Giá trị : 9%*13.000 tỷ = 1.170 tỷ
  Giá gốc : 1170-91 ~ 1080 Tỷ
  Chiết khấu 20% ~ 800 tỷ
3.NTC3:
  Doanh thu ước tính 140Usd/m2, lấy nhẹ 100 usd
  Dt thương phẩm 255ha
  Doanh thu ~ 7000 tỷ
  ROS NTC3 ~ 40%
  LNST = 2800 tỷ
  Chiết khấu 50% rủi ro chậm tiến độ cho thuê( mặc dù tỷ lệ lấp đầy khá là nhanh)
  Lợi ích = 2800*50% = 1400 tỷ
4. VCSH : 1200 tỷ
5 Tổng 1+2+3+4 = 5000 tỷ
  SLCP: 25tr 
  Giá trị  = 5000 tỷ / 25tr = 200K/CP
  Bonus thêm 1 mớ các khoản đầu tư vào công ty con và công ty liên kết.
Các bác cho xin ý kiến em định giá này có hợp lý không ạ?

Dương Ánh

Bạn định gi&#225; kiểu Net-Net cho dễ. Kiểu của bạn l&#224; 50-50 ấy nhỉ

Bạn định giá kiểu Net-Net cho dễ. Kiểu của bạn là 50-50 ấy nhỉ

NDTSS

m&#236;nh đ&#227; giả định năm thứ nhất lấp đầy 30%(C&#225;i n&#224;y đ&#227; c&#243; th&#244;ng tin), c&#225;c năm sau 10% mỗi năm tới năm thứ 8 l&#224; lấp đầy hết sau đ&#243; chiết khấu c&#225;c năm sau về hiện tại với WACC= 12%.v&#224; chiết khấu th&#234;m 20% nữa. nhưng do c&#244;ng thức kh&#225; lằng nhằng n&#234;n m&#236;nh lấy con số 50% cho dễ t&#237;nh th&#244;i. 
Gi&#225; 25% l&#224; đ&#227; được chiết khấu về hiện tại cho NTC3. 

mình đã giả định năm thứ nhất lấp đầy 30%(Cái này đã có thông tin), các năm sau 10% mỗi năm tới năm thứ 8 là lấp đầy hết sau đó chiết khấu các năm sau về hiện tại với WACC= 12%.và chiết khấu thêm 20% nữa. nhưng do công thức khá lằng nhằng nên mình lấy con số 50% cho dễ tính thôi. 
Giá 25% là đã được chiết khấu về hiện tại cho NTC3. 

mất bao.l&#226;u để lấp đầy Ntc3, định gi&#225; 200k l&#224; định gi&#225; khi.lấp đầy vậy bi&#234;n l&#227;i 25% từ gi&#225; 160 cho khoảng thời gian đ&#243; c&#243; l&#224; đ&#225;ng?

mất bao.lâu để lấp đầy Ntc3, định giá 200k là định giá khi.lấp đầy vậy biên lãi 25% từ giá 160 cho khoảng thời gian đó có là đáng?

b&#225;o c&#225;o qu&#253; 2 chưa r&#245; khoản mục n&#224;y n&#234;n c&#243; ck th&#236; v&#224;o b&#225;o c&#225;o qu&#253; 3. Bản chất doanh thu dự ki&#234;n 7000 tỷ ntc3 đ&#227; bao gồm rồi. M&#236;nh cứ t&#237;nh khắt khe nhất c&#243; thể để c&#243; c&#225;i bi&#234;n an to&#224;n cao th&#244;i

báo cáo quý 2 chưa rõ khoản mục này nên có ck thì vào báo cáo quý 3. Bản chất doanh thu dự kiên 7000 tỷ ntc3 đã bao gồm rồi. Mình cứ tính khắt khe nhất có thể để có cái biên an toàn cao thôi

doanh thu chưa thực hiện bao gồm 23% lấp đầy của NTC3 CHƯA?, triết khấu đi bạn

D&#226;n Việt cứ thấy gi&#225;/cp cao l&#224; r&#233;n. Chia 3 hoặc 4 l&#224; dễ giao dịch. Nhưng để tương lại chuẩn bị l&#234;n Hose chia v&#224; c&#244;ng bố lợi nhuận l&#224; đc rồi

Dân Việt cứ thấy giá/cp cao là rén. Chia 3 hoặc 4 là dễ giao dịch. Nhưng để tương lại chuẩn bị lên Hose chia và công bố lợi nhuận là đc rồi

Đơn thương độc mã

n&#234;n l&#224; sắp tới l&#234;n Hose nếu m&#224; c&#243; chia giấy giảm thị gi&#225; th&#236; mới bung n&#243;c dc, chứ tầm 200k/cp ngta cũng ngại mua

nên là sắp tới lên Hose nếu mà có chia giấy giảm thị giá thì mới bung nóc dc, chứ tầm 200k/cp ngta cũng ngại mua

upcom, thanh khoản &#237;t n&#234;n gi&#225; kh&#243; m&#224; bay. L&#234;n hose ko biết c&#243; ăn thua ko. Con n&#224;y hợp &#244;m đ&#243; ăn cổ tức h&#224;ng năm th&#244;i. C&#242;n tr&#244;ng ng&#243;n x2 3 lần ngay th&#236; kh&#243;

upcom, thanh khoản ít nên giá khó mà bay. Lên hose ko biết có ăn thua ko. Con này hợp ôm đó ăn cổ tức hàng năm thôi. Còn trông ngón x2 3 lần ngay thì khó

C&#250; h&#237;ch lớn nhất chắc phải c&#243; chia cổ tức cổ phiếu l&#224;m thị gi&#225; giảm mới bay xa dc

Cú hích lớn nhất chắc phải có chia cổ tức cổ phiếu làm thị giá giảm mới bay xa dc