TẠI SAO KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH LẠI RẤT QUAN TRỌNG

Nếu bạn mua sắm tr&#234;n một trang đấu gi&#225; trực tuyến v&#224; chỉ thấy một người b&#225;n duy nhất, bạn c&#243; thể nghi ngờ liệu gi&#225; họ đưa ra c&#243; hợp l&#253; v&#224; c&#244;ng bằng hay kh&#244;ng. Nhưng nếu m&#243;n h&#224;ng đ&#243; được nhiều nh&#224; b&#225;n lẻ rao b&#225;n với h&#224;ng ng&#224;n giao dịch ở mức gi&#225; tương tự, bạn c&#243; thể y&#234;n t&#226;m rằng gi&#225; đ&#243; phản &#225;nh đ&#250;ng gi&#225; trị thực của m&#243;n h&#224;ng.

Nguy&#234;n tắc tương tự cũng được &#225;p dụng đối với khối lượng giao dịch. C&#224;ng c&#243; nhiều người tham gia v&#224;o sự biến động gi&#225;, th&#236; sự biến động đ&#243; c&#224;ng được x&#225;c thực. Đối với c&#225;c gi&#225;o tr&#236;nh ph&#226;n t&#237;ch kỹ thuật, khối lượng giao dịch quyết định “chất lượng” của mức gi&#225;.

KHỐI LƯỢNG X&#193;C NHẬN GI&#193;

Trong h&#236;nh minh họa l&#224; cổ phiếu SHB c&#243; sự bứt ph&#225; về khối lượng giao dịch khi gi&#225; tăng, điều n&#224;y củng cổ th&#234;m xu hướng tăng của gi&#225;.

V&#224; ngược lại khi cổ phiếu đang trong xu hướng tăng như SHB th&#236; những pha điều chỉnh n&#234;n c&#243; khối lượng thấp hơn những pha tăng gi&#225;.
Khi ph&#225; vỡ c&#225;c mức kh&#225;ng cự cần phải c&#243; khối lượng lớn để tăng độ tin cậy của pha ph&#225; vỡ, nếu pha ph&#225; vỡ với khối lượng thấp th&#236; rất c&#243; khả năng đ&#243; l&#224; pha ph&#225; vỡ giả v&#224; gi&#225; sẽ hồi lại v&#249;ng gi&#225; cũ.
KHỐI LƯỢNG GI&#218;P LỰA CHỌN CỔ PHIẾU

Nếu khối lượng giao dịch thấp, khả năng b&#225;n nhanh một lượng lớn h&#224;ng h&#243;a với gi&#225; tốt l&#224; rất thấp. Ngược lại, trong trường hợp khối lượng giao dịch cao, với nhiều giao dịch diễn ra trong một phạm vi gi&#225; hẹp, t&#236;nh h&#236;nh sẽ kh&#225;c. Bạn c&#243; thể dễ d&#224;ng b&#225;n một lượng lớn h&#224;ng h&#243;a ngay lập tức với gi&#225; hợp l&#253;. Khối lượng giao dịch cao thường đi đ&#244;i với t&#237;nh thanh khoản cao, tức l&#224; khả năng chuyển đổi một t&#224;i sản hoặc mặt h&#224;ng th&#224;nh tiền mặt với gi&#225; tốt m&#224; kh&#244;ng l&#224;m x&#225;o trộn thị trường.
Đ&#226;y cũng l&#224; ti&#234;u ch&#237; m&#224; c&#225;c nh&#224; đầu tư lớn, c&#225;c quỹ đầu tư chọn để đ&#225;nh gi&#225; c&#243; n&#234;n mua một cổ phiếu hay kh&#244;ng bởi quy m&#244; của họ qu&#225; lớn, họ phải tham gia v&#224;o những cổ phiếu c&#243; thanh khoản tốt để vị thế của m&#236;nh ảnh hưởng tới cung cầu tự nhi&#234;n của cổ phiếu 1 c&#225;ch đ&#225;ng kể.
Trong h&#236;nh minh họa l&#224; c&#225;c cổ phiếu m&#224; quỹ đầu tư lừng danh Dragon Capital nắm giữ, phần lớn l&#224; c&#225;c m&#227; nằm trong VN30 v&#236; thanh khoản của c&#225;c cổ phiếu n&#224;y rất tốt, vị thế lớn của quỹ sẽ &#237;t l&#224;m ảnh hưởng đến gi&#225; của n&#243; hơn l&#224; c&#225;c c&#244;ng ty c&#243; thanh khoản thấp.
XU HƯỚNG KHỐI LƯỢNG THEO M&#217;A

Khối lượng giao dịch thường yếu trong c&#225;c tuần c&#243; kỳ nghỉ lễ, đặc biệt l&#224; trước c&#225;c kỳ nghỉ lễ lớn như Tết Nguy&#234;n Đ&#225;n, 30/4, Quốc kh&#225;nh.
Khối lượng thường tăng mạnh v&#224;o cuối qu&#253; t&#224;i ch&#237;nh do c&#225;c hoạt động của cac quỹ đầu tư như t&#250;t t&#225;t lại danh mục, t&#225;i c&#226;n bằng danh mục v&#224; t&#225;i c&#226;n bằng chỉ số.
Ngo&#224;i ra ng&#224;y đ&#225;o hạn ph&#225;i sinh cũng thường đi k&#232;m với khối lượng lớn đặc biệt l&#224; khi thị trường đang trong một xu hướng mạnh hoặc vừa trải qua giai đoạn biến động lớn.
Khối lượng giao dịch c&#243; dạng h&#236;nh chữ U, tức l&#224; cao v&#224;o buổi s&#225;ng khi thị trường mở cửa, thấp v&#224;o giữa ng&#224;y đặc biệt l&#224; trong giờ nghỉ trưa. Trong phi&#234;n s&#225;ng, nếu lực cầu đang đẩy thị trường l&#234;n, th&#236; sự vắng mặt của lực cầu v&#224;o buổi trưa c&#243; thể khiến gi&#225; tạm thời giảm nhẹ. Tương tự, nếu lực cung đẩy gi&#225; giảm v&#224;o buổi s&#225;ng, th&#236; trong giờ trưa, thị trường c&#243; thể “lững thững” phục hồi nhẹ do kh&#244;ng c&#242;n &#225;p lực b&#225;n mạnh.
Trong giai đoạn cuối của thị trường downtrend, khối lượng thường rất thấp v&#236; nh&#224; đầu tư cảm thấy mất niềm tin v&#224; kh&#244;ng c&#242;n quan t&#226;m đến việc tham gia thị trường. Ngược lại, thị trường uptrend c&#243; thể bắt đầu từ khối lượng thấp v&#224; kết th&#250;c ở khối lượng cao khi sự hưng phấn đạt đỉnh.
Tr&#234;n đ&#226;y l&#224; những nguy&#234;n tắc cơ bản về khối lượng m&#224; nh&#224; đ&#226;u tư mới cần biết để c&#243; phương ph&#225;p đầu tư ph&#249; hợp cũng như tr&#225;nh mắc sai lầm. Follow để học hỏi nhiều hơn.

Hoặc tham gia v&#224;o group để được chuy&#234;n vi&#234;n tư vấn từ C&#244;ng ty Cổ phần Chứng kho&#225;n Vietcap hướng dẫn giao dịch.

- Đầu tư c&#249;ng Vietcap -&#128525;

TẠI SAO KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH LẠI RẤT QUAN TRỌNG

Nếu bạn mua sắm trên một trang đấu giá trực tuyến và chỉ thấy một người bán duy nhất, bạn có thể nghi ngờ liệu giá họ đưa ra có hợp lý và công bằng hay không. Nhưng nếu món hàng đó được nhiều nhà bán lẻ rao bán với hàng ngàn giao dịch ở mức giá tương tự, bạn có thể yên tâm rằng giá đó phản ánh đúng giá trị thực của món hàng.

Nguyên tắc tương tự cũng được áp dụng đối với khối lượng giao dịch. Càng có nhiều người tham gia vào sự biến động giá, thì sự biến động đó càng được xác thực. Đối với các giáo trình phân tích kỹ thuật, khối lượng giao dịch quyết định “chất lượng” của mức giá.

KHỐI LƯỢNG XÁC NHẬN GIÁ

Trong hình minh họa là cổ phiếu SHB có sự bứt phá về khối lượng giao dịch khi giá tăng, điều này củng cổ thêm xu hướng tăng của giá.

Và ngược lại khi cổ phiếu đang trong xu hướng tăng như SHB thì những pha điều chỉnh nên có khối lượng thấp hơn những pha tăng giá.
Khi phá vỡ các mức kháng cự cần phải có khối lượng lớn để tăng độ tin cậy của pha phá vỡ, nếu pha phá vỡ với khối lượng thấp thì rất có khả năng đó là pha phá vỡ giả và giá sẽ hồi lại vùng giá cũ.
KHỐI LƯỢNG GIÚP LỰA CHỌN CỔ PHIẾU

Nếu khối lượng giao dịch thấp, khả năng bán nhanh một lượng lớn hàng hóa với giá tốt là rất thấp. Ngược lại, trong trường hợp khối lượng giao dịch cao, với nhiều giao dịch diễn ra trong một phạm vi giá hẹp, tình hình sẽ khác. Bạn có thể dễ dàng bán một lượng lớn hàng hóa ngay lập tức với giá hợp lý. Khối lượng giao dịch cao thường đi đôi với tính thanh khoản cao, tức là khả năng chuyển đổi một tài sản hoặc mặt hàng thành tiền mặt với giá tốt mà không làm xáo trộn thị trường.
Đây cũng là tiêu chí mà các nhà đầu tư lớn, các quỹ đầu tư chọn để đánh giá có nên mua một cổ phiếu hay không bởi quy mô của họ quá lớn, họ phải tham gia vào những cổ phiếu có thanh khoản tốt để vị thế của mình ảnh hưởng tới cung cầu tự nhiên của cổ phiếu 1 cách đáng kể.
Trong hình minh họa là các cổ phiếu mà quỹ đầu tư lừng danh Dragon Capital nắm giữ, phần lớn là các mã nằm trong VN30 vì thanh khoản của các cổ phiếu này rất tốt, vị thế lớn của quỹ sẽ ít làm ảnh hưởng đến giá của nó hơn là các công ty có thanh khoản thấp.
XU HƯỚNG KHỐI LƯỢNG THEO MÙA

Khối lượng giao dịch thường yếu trong các tuần có kỳ nghỉ lễ, đặc biệt là trước các kỳ nghỉ lễ lớn như Tết Nguyên Đán, 30/4, Quốc khánh.
Khối lượng thường tăng mạnh vào cuối quý tài chính do các hoạt động của cac quỹ đầu tư như tút tát lại danh mục, tái cân bằng danh mục và tái cân bằng chỉ số.
Ngoài ra ngày đáo hạn phái sinh cũng thường đi kèm với khối lượng lớn đặc biệt là khi thị trường đang trong một xu hướng mạnh hoặc vừa trải qua giai đoạn biến động lớn.
Khối lượng giao dịch có dạng hình chữ U, tức là cao vào buổi sáng khi thị trường mở cửa, thấp vào giữa ngày đặc biệt là trong giờ nghỉ trưa. Trong phiên sáng, nếu lực cầu đang đẩy thị trường lên, thì sự vắng mặt của lực cầu vào buổi trưa có thể khiến giá tạm thời giảm nhẹ. Tương tự, nếu lực cung đẩy giá giảm vào buổi sáng, thì trong giờ trưa, thị trường có thể “lững thững” phục hồi nhẹ do không còn áp lực bán mạnh.
Trong giai đoạn cuối của thị trường downtrend, khối lượng thường rất thấp vì nhà đầu tư cảm thấy mất niềm tin và không còn quan tâm đến việc tham gia thị trường. Ngược lại, thị trường uptrend có thể bắt đầu từ khối lượng thấp và kết thúc ở khối lượng cao khi sự hưng phấn đạt đỉnh.
Trên đây là những nguyên tắc cơ bản về khối lượng mà nhà đâu tư mới cần biết để có phương pháp đầu tư phù hợp cũng như tránh mắc sai lầm. Follow để học hỏi nhiều hơn.

Hoặc tham gia vào group để được chuyên viên tư vấn từ Công ty Cổ phần Chứng khoán Vietcap hướng dẫn giao dịch.

- Đầu tư cùng Vietcap -😍