Chứng Sĩ F0 Cần Hiểu Về Lợi Nhuận Để T&#236;m Ra Si&#234;u Cổ Phiếu.

Bạn l&#224; nh&#224; đầu tư F0 mới gia nhập thị trường?

Bạn thường xuy&#234;n nghe về những cổ phiếu tăng 30–50% chỉ sau 1–2 qu&#253;, nhưng kh&#244;ng biết tại sao?


&#128204; B&#237; mật nằm ở một yếu tố quan trọng m&#224; nhiều người bỏ qua:

Lợi nhuận qu&#253; gần nhất của doanh nghiệp – hay c&#242;n gọi l&#224; EPS qu&#253;. Đ&#226;y ch&#237;nh l&#224; chữ “C” đầu ti&#234;n trong hệ thống đầu tư tăng trưởng nổi tiếng to&#224;n cầu: CANSLIM.



&#128204; Vậy EPS l&#224; g&#236;?

EPS (Earnings Per Share) l&#224; lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu h&#224;nh. N&#243; cho biết mỗi cổ phiếu l&#224;m ra bao nhi&#234;u tiền l&#227;i trong một qu&#253; hoặc một năm.


V&#237; dụ:


C&#244;ng ty A c&#243; l&#227;i 500 tỷ trong qu&#253; 2, v&#224; đang lưu h&#224;nh 500 triệu cổ phiếu.


EPS qu&#253; 2 = 500 tỷ / 500 triệu = 1.000 đồng/cp


N&#243;i dễ hiểu: Nếu một c&#244;ng ty c&#243; EPS qu&#253; n&#224;y tăng +80% so với c&#249;ng kỳ năm trước → n&#243; đang lớn nhanh, đang “v&#224;o form”. V&#224; gi&#225; cổ phiếu thường sẽ đi trước kết quả kinh doanh. Nh&#224; đầu tư th&#244;ng minh lu&#244;n đi trước đ&#225;m đ&#244;ng.


1. &#128269; V&#236; sao “Current Earnings” l&#224; yếu tố đầu ti&#234;n trong CANSLIM?

William O’Neil – cha đẻ của CANSLIM – ph&#225;t hiện rằng hầu hết si&#234;u cổ phiếu trước khi bứt ph&#225; mạnh đều c&#243; mức tăng trưởng lợi nhuận qu&#253; gần nhất rất cao, thường tr&#234;n 25% đến 100%+. Tăng trưởng EPS qu&#253; gần nhất thể hiện:


Doanh nghiệp đang c&#243; sức bật mới.

C&#243; sự chuyển biến trong nội tại (sản phẩm mới, thị phần mở rộng, chi ph&#237; tối ưu…).

Thu h&#250;t được d&#242;ng tiền th&#244;ng minh (smart money).

Nếu lợi nhuận kh&#244;ng tăng nhanh – kh&#244;ng n&#234;n kỳ vọng gi&#225; cổ phiếu sẽ tăng mạnh.
2. &#128202; C&#225;c chỉ số cần theo d&#245;i


✅ EPS (Earnings per Share – Lợi nhuận tr&#234;n mỗi cổ phiếu). Chỉ ti&#234;u ch&#237;nh: EPS qu&#253; gần nhất (so với c&#249;ng kỳ năm trước). Tăng trưởng tối thiểu n&#234;n l&#224; +25%, ưu ti&#234;n +50% đến +100%.


V&#237; dụ:


Qu&#253; 2/2025 EPS = 1.800 đồng/cp


Qu&#253; 2/2024 EPS = 1.000 đồng/cp


Tăng trưởng EPS = (1.800 – 1.000)/1.000 = +80%


✅ Tốc độ tăng doanh thu v&#224; lợi nhuận r&#242;ng. Kiểm tra xem EPS tăng c&#243; đi k&#232;m với tăng doanh thu thực sự, hay chỉ do giảm chi ph&#237;, l&#227;i t&#224;i ch&#237;nh bất thường. Nếu doanh thu + lợi nhuận r&#242;ng đều tăng mạnh, đ&#243; l&#224; dấu hiệu “tăng trưởng thực”.


✅ Bi&#234;n lợi nhuận r&#242;ng (Net Profit Margin). Bi&#234;n lợi nhuận = Lợi nhuận r&#242;ng / Doanh thu


Theo d&#245;i xem doanh nghiệp giữ hoặc cải thiện bi&#234;n lợi nhuận qua c&#225;c qu&#253;.


Bi&#234;n lợi nhuận tăng → năng lực cạnh tranh hoặc cơ cấu chi ph&#237; cải thiện.


3. &#129514; Ph&#226;n biệt tăng trưởng thật v&#224; “ảo”


Tăng trưởng thật:

Doanh thu tăng mạnh, lợi nhuận tăng theo
Bi&#234;n lợi nhuận ổn định hoặc cải thiện
EPS tăng nhưng kh&#244;ng pha lo&#227;ng cổ phiếu
C&#225;c qu&#253; trước đ&#243; đ&#227; c&#243; xu hướng t&#237;ch lũy

Tăng trưởng ảo:

Lợi nhuận tăng do b&#225;n t&#224;i sản, ho&#224;n nhập dự ph&#242;ng.
Lợi nhuận tăng nhưng doanh thu giảm.
EPS tăng nhưng do giảm số cổ phiếu lưu h&#224;nh
Chỉ tăng đột biến 1 qu&#253;, kh&#244;ng r&#245; nguy&#234;n nh&#226;n

V&#237; dụ: C&#225;c Doanh Nghiệp Bất Động Sản họ b&#225;n t&#224;i sản nhưng đến qu&#253; tiếp họ kh&#244;ng c&#243; t&#224;i sản để b&#225;n. V&#237; dụ: DXG DIG cổ phiếu tăng rất mạnh do b&#225;n t&#224;i sản nhưng đến năm sau cổ phiếu c&#243; thể rơi 80 đến 90% do lợi nhuận kh&#244;ng bền vững.


&#127919; Kết luận d&#224;nh cho nh&#224; đầu tư F0:


✅ Tăng trưởng lợi nhuận qu&#253; gần nhất l&#224; dấu hiệu đầu ti&#234;n v&#224; r&#245; r&#224;ng nhất để ph&#225;t hiện cổ phiếu sắp bứt ph&#225;.


✅ Kh&#244;ng cần qu&#225; giỏi ph&#226;n t&#237;ch t&#224;i ch&#237;nh, bạn chỉ cần nh&#236;n:


EPS tăng nhanh?

Doanh thu cũng tăng?

Lợi nhuận đến từ hoạt động ch&#237;nh?

✅ Đ&#226;y l&#224; “vị gi&#225;c” của nh&#224; đầu tư tăng trưởng – ngửi thấy tiền trước khi thị trường phản ứng.

Chứng Sĩ F0 Cần Hiểu Về Lợi Nhuận Để Tìm Ra Siêu Cổ Phiếu.

Bạn là nhà đầu tư F0 mới gia nhập thị trường?

Bạn thường xuyên nghe về những cổ phiếu tăng 30–50% chỉ sau 1–2 quý, nhưng không biết tại sao?


📌 Bí mật nằm ở một yếu tố quan trọng mà nhiều người bỏ qua:

Lợi nhuận quý gần nhất của doanh nghiệp – hay còn gọi là EPS quý. Đây chính là chữ “C” đầu tiên trong hệ thống đầu tư tăng trưởng nổi tiếng toàn cầu: CANSLIM.



📌 Vậy EPS là gì?

EPS (Earnings Per Share) là lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Nó cho biết mỗi cổ phiếu làm ra bao nhiêu tiền lãi trong một quý hoặc một năm.


Ví dụ:


Công ty A có lãi 500 tỷ trong quý 2, và đang lưu hành 500 triệu cổ phiếu.


EPS quý 2 = 500 tỷ / 500 triệu = 1.000 đồng/cp


Nói dễ hiểu: Nếu một công ty có EPS quý này tăng +80% so với cùng kỳ năm trước → nó đang lớn nhanh, đang “vào form”. Và giá cổ phiếu thường sẽ đi trước kết quả kinh doanh. Nhà đầu tư thông minh luôn đi trước đám đông.


1. 🔍 Vì sao “Current Earnings” là yếu tố đầu tiên trong CANSLIM?

William O’Neil – cha đẻ của CANSLIM – phát hiện rằng hầu hết siêu cổ phiếu trước khi bứt phá mạnh đều có mức tăng trưởng lợi nhuận quý gần nhất rất cao, thường trên 25% đến 100%+. Tăng trưởng EPS quý gần nhất thể hiện:


Doanh nghiệp đang có sức bật mới.

Có sự chuyển biến trong nội tại (sản phẩm mới, thị phần mở rộng, chi phí tối ưu…).

Thu hút được dòng tiền thông minh (smart money).

Nếu lợi nhuận không tăng nhanh – không nên kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh.
2. 📊 Các chỉ số cần theo dõi


✅ EPS (Earnings per Share – Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu). Chỉ tiêu chính: EPS quý gần nhất (so với cùng kỳ năm trước). Tăng trưởng tối thiểu nên là +25%, ưu tiên +50% đến +100%.


Ví dụ:


Quý 2/2025 EPS = 1.800 đồng/cp


Quý 2/2024 EPS = 1.000 đồng/cp


Tăng trưởng EPS = (1.800 – 1.000)/1.000 = +80%


✅ Tốc độ tăng doanh thu và lợi nhuận ròng. Kiểm tra xem EPS tăng có đi kèm với tăng doanh thu thực sự, hay chỉ do giảm chi phí, lãi tài chính bất thường. Nếu doanh thu + lợi nhuận ròng đều tăng mạnh, đó là dấu hiệu “tăng trưởng thực”.


✅ Biên lợi nhuận ròng (Net Profit Margin). Biên lợi nhuận = Lợi nhuận ròng / Doanh thu


Theo dõi xem doanh nghiệp giữ hoặc cải thiện biên lợi nhuận qua các quý.


Biên lợi nhuận tăng → năng lực cạnh tranh hoặc cơ cấu chi phí cải thiện.


3. 🧪 Phân biệt tăng trưởng thật và “ảo”


Tăng trưởng thật:

Doanh thu tăng mạnh, lợi nhuận tăng theo
Biên lợi nhuận ổn định hoặc cải thiện
EPS tăng nhưng không pha loãng cổ phiếu
Các quý trước đó đã có xu hướng tích lũy

Tăng trưởng ảo:

Lợi nhuận tăng do bán tài sản, hoàn nhập dự phòng.
Lợi nhuận tăng nhưng doanh thu giảm.
EPS tăng nhưng do giảm số cổ phiếu lưu hành
Chỉ tăng đột biến 1 quý, không rõ nguyên nhân

Ví dụ: Các Doanh Nghiệp Bất Động Sản họ bán tài sản nhưng đến quý tiếp họ không có tài sản để bán. Ví dụ: DXG DIG cổ phiếu tăng rất mạnh do bán tài sản nhưng đến năm sau cổ phiếu có thể rơi 80 đến 90% do lợi nhuận không bền vững.


🎯 Kết luận dành cho nhà đầu tư F0:


✅ Tăng trưởng lợi nhuận quý gần nhất là dấu hiệu đầu tiên và rõ ràng nhất để phát hiện cổ phiếu sắp bứt phá.


✅ Không cần quá giỏi phân tích tài chính, bạn chỉ cần nhìn:


EPS tăng nhanh?

Doanh thu cũng tăng?

Lợi nhuận đến từ hoạt động chính?

✅ Đây là “vị giác” của nhà đầu tư tăng trưởng – ngửi thấy tiền trước khi thị trường phản ứng.