Catalyst:

Nếu mn kh&#244;ng để &#253;. Nhựa c&#243; ảnh hg bởi gi&#225; PVC đấy

Gần đ&#226;y, nếu mn kh&#244;ng để &#253;, nh&#243;m nhựa đang c&#243; 1 c&#225;i GAP rất lớn khi gi&#225; PVC đang tr&#234;n đ&#224; giảm v&#224; thủng đ&#225;y. Trong khi đ&#243;, gi&#225; đầu v&#224;o theo m&#236;nh trao đổi vs c&#225;c b&#234;n kh&#244;ng bị t&#225;c động mấy.

Như vậy, c&#226;u hỏi đặt ra:

1 _ C&#243; &#244;ng n&#224;o chuẩn bị l&#234;n plan để đầu cơ đợt n&#224;y kh&#244;ng ?

2_ Dấu hiệu đ&#227; c&#243; chưa ?

Hiện tại, plan th&#236; kh&#244;ng chắc, nhưng m&#236;nh đ&#227; thấy

Dấu hiệu:

c&#225;c DN Nhựa cốt l&#245;i v&#224; thuần t&#250;y ở mảng n&#224;y, đ&#227; đưa mức tồn kho họ thấp ở giai đoạn Q2/2024 v&#224; bắt đầu tăng ở đoạn Q3/2024

Dấu hiệu 1
Điều n&#224;y c&#243; nghĩa lượng tồn kho gi&#225; cũ c&#243; thể đ&#227; được chủ động xả ra v&#224; nhập mới tồn kho đầu v&#224;o cho sản xuất gi&#225; rẻ.

Dấu hiệu 2:
Nếu mn để &#253; sẽ thấy bi&#234;n lợi nhuận nh&#243;m Nhựa đang tăng đ&#225;ng kể ở Q3 vừa rồi mặc d&#249; doanh thu kh&#244;ng bằng đoạn trước đ&#243; tầm 3-4 qu&#253;. Vậy cai GAP n&#224;y từ đ&#226;u ? C&#225; nh&#226;n m&#236;nh thấy n&#243; xuất ph&#225;t kh&#225; nhiều từ c&#225;i ch&#234;nh lệch đầu v&#224;o v&#224; đầu ra hiện tại.

Th&#244;ng thường, họ sẽ c&#243; xu hướng nhập 1 th&#225;ng. Th&#236; c&#243; thể lường tồn kho ở đoạn th&#225;ng 9 đ&#227; l&#224;m cho bi&#234;n LN c&#225;c nh&#243;m n&#224;y tăng đ&#225;ng kể do gi&#225; đầu v&#224;o qu&#225; rẻ.

Như vậy, nếu doanh số họ tăng l&#234;n trở lại (hiện tại nhu cầu đoạn cuối năm v&#224; nửa đầu năm sẽ c&#243; kha kh&#225;). Th&#236; với c&#225;i GAP n&#224;y sẽ k&#233;o bi&#234;n lợi nhuận, Lợi nhuận gộp, Lợi nhuận sau thuế v&#224; EPS c&#243; khả năng tăng tầm 1-2 qu&#253;.

Catalyst:

Nếu mn không để ý. Nhựa có ảnh hg bởi giá PVC đấy

Gần đây, nếu mn không để ý, nhóm nhựa đang có 1 cái GAP rất lớn khi giá PVC đang trên đà giảm và thủng đáy. Trong khi đó, giá đầu vào theo mình trao đổi vs các bên không bị tác động mấy.

Như vậy, câu hỏi đặt ra:

1 _ Có ông nào chuẩn bị lên plan để đầu cơ đợt này không ?

2_ Dấu hiệu đã có chưa ?

Hiện tại, plan thì không chắc, nhưng mình đã thấy

Dấu hiệu:

các DN Nhựa cốt lõi và thuần túy ở mảng này, đã đưa mức tồn kho họ thấp ở giai đoạn Q2/2024 và bắt đầu tăng ở đoạn Q3/2024

Dấu hiệu 1
Điều này có nghĩa lượng tồn kho giá cũ có thể đã được chủ động xả ra và nhập mới tồn kho đầu vào cho sản xuất giá rẻ.

Dấu hiệu 2:
Nếu mn để ý sẽ thấy biên lợi nhuận nhóm Nhựa đang tăng đáng kể ở Q3 vừa rồi mặc dù doanh thu không bằng đoạn trước đó tầm 3-4 quý. Vậy cai GAP này từ đâu ? Cá nhân mình thấy nó xuất phát khá nhiều từ cái chênh lệch đầu vào và đầu ra hiện tại.

Thông thường, họ sẽ có xu hướng nhập 1 tháng. Thì có thể lường tồn kho ở đoạn tháng 9 đã làm cho biên LN các nhóm này tăng đáng kể do giá đầu vào quá rẻ.

Như vậy, nếu doanh số họ tăng lên trở lại (hiện tại nhu cầu đoạn cuối năm và nửa đầu năm sẽ có kha khá). Thì với cái GAP này sẽ kéo biên lợi nhuận, Lợi nhuận gộp, Lợi nhuận sau thuế và EPS có khả năng tăng tầm 1-2 quý.