SJE: C&#242;n kỳ vọng g&#236; ngo&#224;i thương vụ Đấu gi&#225; 77.143đ/CP.

T&#244;i gửi tặng anh/em th&#244;ng tin T&#244;i tổng hợp c&#225;c Hợp đồng Phần thi c&#244;ng x&#226;y lắp v&#224; Dự ph&#243;ng KQKD Q3/2025 v&#224; 2025F.
- Với việc trong T8/2025 tr&#250;ng 3 Hợp đồng mới. Với BlackLog khoảng 320 tỷ. Tiến độ thi c&#244;ng chỉ 50 ng&#224;y. Th&#236; KQKD Qu&#253; 3 sẽ đột biến cả Doanh thu v&#224; Lợi nhuận.
   + G&#243;i thầu 13: 192,7 tỷ;
   + 2 G&#243;i thầu c&#242;n lại Li&#234;n Doanh với Tổng gi&#225; trị = 320 tỷ. Nhưng T&#237;nh theo tỷ lệ Li&#234;n danh chỉ khoảng 128 tỷ.

Do cả 3 g&#243;i thầu n&#234;u tr&#234;n chỉ thi c&#244;ng trong &lt; 50 ng&#224;y. N&#234;n Doanh thu tập trung lớn v&#224;o Qu&#253; 3/2025 t&#244;i ước đạt = 670 tỷ. 
LNG mảng Thi c&#244;ng khoảng 10%. Mảng n&#224;y mang về LNG khoảng 67 tỷ.
(T&#212;I C&#211; BẢNG T&#205;NH CHI TIẾT GỬI K&#200;M)

LNG mảng b&#225;n điện Q3/2025 ước đạt 55-60 tỷ.

Sau khi trừ đi phần L&#227;i vay v&#224; Chi ph&#237; quản l&#253; khoảng 45 tỷ.

--&gt; T&#244;i ước đạt Lợi nhuận sau thuế Q3/2025 = 80 tỷ.

XIN LƯU &#221;: CHO TỚI 30/9 (kết th&#250;c Q3) th&#236; TỔNG CỔ PHIẾU LƯU H&#192;NH CŨNG CHỈ 24,1tr CP. 42,3tr CP phải tới Qu&#253; 4/2025 mới được ghi nhận.
* Với Lợi nhuận Q3 cao đột biến. Cho EPS 4 qu&#253; gần nhất &gt;8.000đ/CP. Với P/E chỉ 3,0 lần.

Để an To&#224;n. T&#244;i t&#237;nh Tổng Cổ phiếu Lưu h&#224;nh l&#224; 42,3tr CP (tức l&#224; sau khi tăng vốn). Th&#236; EPS 4 qu&#253; gần nhất l&#224; 4.700đ. Với P/E = 5.3 lần.

VIỆC ĐỊNH GI&#193; SJE THEO PHƯƠNG PH&#193;P
1. Phương ph&#225;p Chi ph&#237; (Đ&#227; đề cập ở b&#224;i hỏi Chat GPT). Hay
2. Phương ph&#225;p Thu nhập (Ở b&#224;i n&#224;y). 
ĐỀU CHO KẾT QUẢ KH&#193; TƯƠNG ĐỒNG!

Con số n&#224;y liệu c&#243; đủ hấp dẫn với v&#249;ng gi&#225; &lt;30.000đ/CP???

B&#224;i viết n&#224;y rất chuy&#234;n s&#226;u. C&#225;c bạn phải đọc v&#224; nghi&#234;n cứu kỹ mới nắm r&#245; được c&#225;c con số.

Cũng mong rằng L&#227;nh đạo SJE để Cổ phiếu về gi&#225; trị thực. V&#224; th&#244;ng qua b&#224;i viết n&#224;y t&#244;i cũng g&#243;p phần thay thế c&#225;c b&#224;i b&#225;o &quot;L&#225; Cải&quot; để quảng b&#225; S&#244;ng Đ&#224; 11 tới Nh&#224; đầu tư gi&#225; trị.

P/s: Đi về muộn qu&#225; ko ngủ được n&#234;n Viết v&#224;i d&#242;ng để c&#225;c Nh&#224; đầu tư xem x&#233;t th&#234;m c&#243; phương &#225;n đầu tư hợp l&#253;. S&#225;ng mai xin ph&#233;p l&#234;n lại b&#224;i để c&#225;c bạn ko bị tr&#244;i b&#224;i. Mạch viết n&#243; đang v&#224;o l&#234;n phải viết b&#224;i lu&#244;n.
 

SJE: Còn kỳ vọng gì ngoài thương vụ Đấu giá 77.143đ/CP.

Tôi gửi tặng anh/em thông tin Tôi tổng hợp các Hợp đồng Phần thi công xây lắp và Dự phóng KQKD Q3/2025 và 2025F.
- Với việc trong T8/2025 trúng 3 Hợp đồng mới. Với BlackLog khoảng 320 tỷ. Tiến độ thi công chỉ 50 ngày. Thì KQKD Quý 3 sẽ đột biến cả Doanh thu và Lợi nhuận.
   + Gói thầu 13: 192,7 tỷ;
   + 2 Gói thầu còn lại Liên Doanh với Tổng giá trị = 320 tỷ. Nhưng Tính theo tỷ lệ Liên danh chỉ khoảng 128 tỷ.

Do cả 3 gói thầu nêu trên chỉ thi công trong < 50 ngày. Nên Doanh thu tập trung lớn vào Quý 3/2025 tôi ước đạt = 670 tỷ. 
LNG mảng Thi công khoảng 10%. Mảng này mang về LNG khoảng 67 tỷ.
(TÔI CÓ BẢNG TÍNH CHI TIẾT GỬI KÈM)

LNG mảng bán điện Q3/2025 ước đạt 55-60 tỷ.

Sau khi trừ đi phần Lãi vay và Chi phí quản lý khoảng 45 tỷ.

--> Tôi ước đạt Lợi nhuận sau thuế Q3/2025 = 80 tỷ.

XIN LƯU Ý: CHO TỚI 30/9 (kết thúc Q3) thì TỔNG CỔ PHIẾU LƯU HÀNH CŨNG CHỈ 24,1tr CP. 42,3tr CP phải tới Quý 4/2025 mới được ghi nhận.
* Với Lợi nhuận Q3 cao đột biến. Cho EPS 4 quý gần nhất >8.000đ/CP. Với P/E chỉ 3,0 lần.

Để an Toàn. Tôi tính Tổng Cổ phiếu Lưu hành là 42,3tr CP (tức là sau khi tăng vốn). Thì EPS 4 quý gần nhất là 4.700đ. Với P/E = 5.3 lần.

VIỆC ĐỊNH GIÁ SJE THEO PHƯƠNG PHÁP
1. Phương pháp Chi phí (Đã đề cập ở bài hỏi Chat GPT). Hay
2. Phương pháp Thu nhập (Ở bài này). 
ĐỀU CHO KẾT QUẢ KHÁ TƯƠNG ĐỒNG!

Con số này liệu có đủ hấp dẫn với vùng giá <30.000đ/CP???

Bài viết này rất chuyên sâu. Các bạn phải đọc và nghiên cứu kỹ mới nắm rõ được các con số.

Cũng mong rằng Lãnh đạo SJE để Cổ phiếu về giá trị thực. Và thông qua bài viết này tôi cũng góp phần thay thế các bài báo "Lá Cải" để quảng bá Sông Đà 11 tới Nhà đầu tư giá trị.

P/s: Đi về muộn quá ko ngủ được nên Viết vài dòng để các Nhà đầu tư xem xét thêm có phương án đầu tư hợp lý. Sáng mai xin phép lên lại bài để các bạn ko bị trôi bài. Mạch viết nó đang vào lên phải viết bài luôn.
 

NVD Money

c&#243; h&#224;ng sẵn rồi. Vẫn mua th&#234;m được. Cầm d&#224;i hạn th&#236; c&#242;n l&#234;n nữa. 

có hàng sẵn rồi. Vẫn mua thêm được. Cầm dài hạn thì còn lên nữa. 

Stratofortress

Chiều bận qu&#225; chứ k mua th&#234;m , thấy co gi&#225; đỏ 

Chiều bận quá chứ k mua thêm , thấy co giá đỏ 

Vay kh&#244;ng nhiều lắm. &gt; 1300 tỷ nhưng vốn chủ sở hữu đ&#227; gần ng&#224;n tỷ rồi. Phải t&#237;nh Vốn CSH m&#224; kh&#244;ng t&#237;nh vốn điều lệ 242 tỷ v&#224; sắp tăng l&#234;n 420 tỷ. Khi đ&#243; Vốn chủ sở hữu sẽ l&#234;n &gt; 1200 tỷ.

Vay không nhiều lắm. > 1300 tỷ nhưng vốn chủ sở hữu đã gần ngàn tỷ rồi. Phải tính Vốn CSH mà không tính vốn điều lệ 242 tỷ và sắp tăng lên 420 tỷ. Khi đó Vốn chủ sở hữu sẽ lên > 1200 tỷ.

basic

đặc th&#249; ngh&#224;nh n&#224;y đ&#242;n bẩy lớn. Danh mục c&#225;c CP tương tự trong b&#224;i n&#224;y th&#236; hệ số nợ SJE vẫn tốt nhất. 

đặc thù nghành này đòn bẩy lớn. Danh mục các CP tương tự trong bài này thì hệ số nợ SJE vẫn tốt nhất. 

Hoàng Hiên

Nợ nhiều th&#236; c&#243; ảnh hưởng kh&#244;ng bạn


Nợ nhiều thì có ảnh hưởng không bạn


k&#234; cục tham chiếu bự vậy. Kiểu g&#236; l&#225;t cũng đạp xuống 

kê cục tham chiếu bự vậy. Kiểu gì lát cũng đạp xuống 

Coldwin 

vậy mới n&#243;i. Thấy c&#243; nh&#243;m vẫn đang lấy h&#224;ng. Đặc biệt l&#224; đội Định gi&#225;. 

vậy mới nói. Thấy có nhóm vẫn đang lấy hàng. Đặc biệt là đội Định giá. 

 ae kỹ thuật sợ 2 đỉnh &#128521;&#128521;

Rung th&#234;m ph&#225;t nữa. Đảm bảo anh/em Kỹ thuật rụng hết. 

Rung thêm phát nữa. Đảm bảo anh/em Kỹ thuật rụng hết. 

đẳng cấp của n&#243; 80k thẳng tiến

đẳng cấp của nó 80k thẳng tiến

AI ChỨnG kHoÁn

ham chơi n&#234;n về muộn qu&#225; th&#244;i. 

Thức khuya dậy sớm , t&#226;m huyết vầy t&#244;i tiếc g&#236; 1 like

Thức khuya dậy sớm , tâm huyết vầy tôi tiếc gì 1 like