2025 MBB đang đi ngược lại với TCB VPB ? 
------
1. Chất lượng t&#224;i sản cải thiện mạnh rất ấn tượng đặt trong bối cảnh tăng trưởng n&#243;ng Mặc d&#249; tăng trưởng t&#237;n dụng đạt mức rất cao 40%, MBB vẫn kiểm so&#225;t rủi ro hiệu quả với c&#225;c chỉ số an to&#224;n vượt trội so với đầu năm:
Tỷ lệ nợ xấu: Giảm c&#242;n ~1,29% (đầu năm 1,84%), duy tr&#236; xu hướng giảm đều từ Q1/2024.
Tỷ lệ nợ nh&#243;m 2: Giảm mạnh c&#242;n 0,94% (đầu năm 1,91%), giảm li&#234;n tiếp 4 qu&#253;.
Bộ đệm dự ph&#242;ng: Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 93,75% (tăng tốt từ mức 75,26%), lọt Top 3 nh&#243;m ng&#226;n h&#224;ng TMCP c&#243; LLR cao nhất (sau TCB, ACB).
2. Cơ cấu danh mục cho vay: Tăng trưởng đi k&#232;m dịch chuyển khẩu vị rủi ro D&#242;ng vốn t&#237;n dụng vừa củng cố c&#225;c trụ cột cũ, vừa mở rộng mạnh sang c&#225;c lĩnh vực mới:
- Giữ vững trụ cột: 3 nh&#243;m ng&#224;nh cốt l&#245;i vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất v&#224; tăng trưởng 2 con số: B&#225;n bu&#244;n/b&#225;n lẻ (27,4%), Hộ gia đ&#236;nh/C&#225; nh&#226;n (22%) v&#224; C&#244;ng nghiệp chế biến (16,5%).
- Đ&#225;ng ch&#250; &#253; : Trong 2025 MBB c&#243; sự xoay trục sang BDS v&#224; T&#224;i ch&#237;nh : Dư nợ Bất động sản tăng trưởng &quot;khổng lồ&quot; ~89% (tăng 57.000 tỷ) v&#224; T&#224;i ch&#237;nh/Bảo hiểm tăng 295%, cho thấy sự chuyển dịch d&#242;ng tiền mạnh mẽ v&#224;o c&#225;c nh&#243;m ng&#224;nh c&#243; hệ số sinh lời v&#224; rủi ro cao hơn. (Th&#250; vị l&#224; MBB đang đi ngược lại nếu so với VPB TCB, c&#225;c bank đang giảm mạnh tỉ trọng KD BĐS)
- Ngo&#224;i ra cũng kể đ&#234;n khoản cho vay K&#253; quỹ qua MBS : tăng trưởng khoản 50% (10-&gt;15k tỷ) kh&#244;ng c&#243; g&#236; bất ngờ trong bối cảnh TTCK s&#244;i động

2025 MBB đang đi ngược lại với TCB VPB ? 
------
1. Chất lượng tài sản cải thiện mạnh rất ấn tượng đặt trong bối cảnh tăng trưởng nóng Mặc dù tăng trưởng tín dụng đạt mức rất cao 40%, MBB vẫn kiểm soát rủi ro hiệu quả với các chỉ số an toàn vượt trội so với đầu năm:
Tỷ lệ nợ xấu: Giảm còn ~1,29% (đầu năm 1,84%), duy trì xu hướng giảm đều từ Q1/2024.
Tỷ lệ nợ nhóm 2: Giảm mạnh còn 0,94% (đầu năm 1,91%), giảm liên tiếp 4 quý.
Bộ đệm dự phòng: Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 93,75% (tăng tốt từ mức 75,26%), lọt Top 3 nhóm ngân hàng TMCP có LLR cao nhất (sau TCB, ACB).
2. Cơ cấu danh mục cho vay: Tăng trưởng đi kèm dịch chuyển khẩu vị rủi ro Dòng vốn tín dụng vừa củng cố các trụ cột cũ, vừa mở rộng mạnh sang các lĩnh vực mới:
- Giữ vững trụ cột: 3 nhóm ngành cốt lõi vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất và tăng trưởng 2 con số: Bán buôn/bán lẻ (27,4%), Hộ gia đình/Cá nhân (22%) và Công nghiệp chế biến (16,5%).
- Đáng chú ý : Trong 2025 MBB có sự xoay trục sang BDS và Tài chính : Dư nợ Bất động sản tăng trưởng "khổng lồ" ~89% (tăng 57.000 tỷ) và Tài chính/Bảo hiểm tăng 295%, cho thấy sự chuyển dịch dòng tiền mạnh mẽ vào các nhóm ngành có hệ số sinh lời và rủi ro cao hơn. (Thú vị là MBB đang đi ngược lại nếu so với VPB TCB, các bank đang giảm mạnh tỉ trọng KD BĐS)
- Ngoài ra cũng kể đên khoản cho vay Ký quỹ qua MBS : tăng trưởng khoản 50% (10->15k tỷ) không có gì bất ngờ trong bối cảnh TTCK sôi động