Gelex (GEX): Khuyến nghị mua, gi&#225; mục ti&#234;u 48.800 đồng/cp

Kết phi&#234;n 10/4, cổ phiếu GEX giảm 1% xuống 40.100 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận 9,1 triệu đơn vị giao dịch, tương ứng gi&#225; trị đạt 370 tỷ đồng.

Trong b&#225;o c&#225;o c&#249;ng ng&#224;y, Chứng kho&#225;n BIDV (BSC) giảm 8% gi&#225; mục ti&#234;u năm 2026 từ 53.200 đồng/cp xuống 48.800 đồng/cp.

Về triển vọng kinh doanh, mảng thiết bị điện (GEE) được đ&#225;nh gi&#225; c&#242;n nhiều dư địa tăng trưởng thị phần, hưởng lợi từ ch&#237;nh s&#225;ch nội địa h&#243;a. Thị phần CADIVI tại khu vực ph&#237;a Bắc hiện đạt khoảng 18%, thấp hơn nhiều so với mức 60% tại ph&#237;a Nam, cho thấy tiềm năng mở rộng. B&#234;n cạnh đ&#243;, EVN được kỳ vọng sẽ đẩy mạnh đầu tư lưới điện sau hai năm tr&#236; ho&#227;n để theo kịp tiến độ Quy hoạch điện VIII.

Một điểm nhấn đ&#225;ng ch&#250; &#253; l&#224; GEE đ&#227; tự chủ c&#244;ng nghệ sản xuất m&#225;y biến &#225;p 500kV – 3x300MVA, trong bối cảnh Việt Nam hiện vẫn phụ thuộc ho&#224;n to&#224;n v&#224;o nhập khẩu. Điều n&#224;y gi&#250;p doanh nghiệp mở rộng thị phần trong ph&#226;n kh&#250;c hạ tầng điện c&#244;ng nghiệp. Ngo&#224;i ra, dự thảo nghị định về ph&#225;t triển c&#244;ng nghiệp chế tạo trong lĩnh vực điện lực đang đề xuất y&#234;u cầu tỷ lệ nội địa h&#243;a tối thiểu 60% v&#224; ưu ti&#234;n nh&#224; thầu trong nước cho c&#225;c dự &#225;n trọng điểm quốc gia. Nếu được th&#244;ng qua, đ&#226;y sẽ l&#224; động lực tăng trưởng d&#224;i hạn cho GEE từ năm 2026.

Gelex (GEX): Khuyến nghị mua, giá mục tiêu 48.800 đồng/cp

Kết phiên 10/4, cổ phiếu GEX giảm 1% xuống 40.100 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận 9,1 triệu đơn vị giao dịch, tương ứng giá trị đạt 370 tỷ đồng.

Trong báo cáo cùng ngày, Chứng khoán BIDV (BSC) giảm 8% giá mục tiêu năm 2026 từ 53.200 đồng/cp xuống 48.800 đồng/cp.

Về triển vọng kinh doanh, mảng thiết bị điện (GEE) được đánh giá còn nhiều dư địa tăng trưởng thị phần, hưởng lợi từ chính sách nội địa hóa. Thị phần CADIVI tại khu vực phía Bắc hiện đạt khoảng 18%, thấp hơn nhiều so với mức 60% tại phía Nam, cho thấy tiềm năng mở rộng. Bên cạnh đó, EVN được kỳ vọng sẽ đẩy mạnh đầu tư lưới điện sau hai năm trì hoãn để theo kịp tiến độ Quy hoạch điện VIII.

Một điểm nhấn đáng chú ý là GEE đã tự chủ công nghệ sản xuất máy biến áp 500kV – 3x300MVA, trong bối cảnh Việt Nam hiện vẫn phụ thuộc hoàn toàn vào nhập khẩu. Điều này giúp doanh nghiệp mở rộng thị phần trong phân khúc hạ tầng điện công nghiệp. Ngoài ra, dự thảo nghị định về phát triển công nghiệp chế tạo trong lĩnh vực điện lực đang đề xuất yêu cầu tỷ lệ nội địa hóa tối thiểu 60% và ưu tiên nhà thầu trong nước cho các dự án trọng điểm quốc gia. Nếu được thông qua, đây sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho GEE từ năm 2026.