MCM si&#234;u cp đạt ti&#234;u ch&#237; 3P, vực dậy từ v&#249;ng đ&#225;y

Quy m&#244; thị trường sữa to&#224;n cầu được dự b&#225;o tăng trưởng trong giai đoạn 2025-2028, với tốc độ CAGR l&#224; 5,6% v&#224; đạt 1,243 tỷ usd v&#224;o năm 2028

Việt Nam chỉ mới đạt 40%-50% nhu cầu sữa trong nước, dư địa trăng trưởng vẫn c&#242;n rất nhiều, nhưng ng&#224;nh sữa trong nước vẫn c&#242;n cạnh tranh rất lớn từ nhập khẩu

Ti&#234;u d&#249;ng sữa của người Việt Nam hiện nay c&#242;n rất thấp, khoảng 27 l&#237;t/người/năm, so với 35 l&#237;t/người/năm ở Th&#225;i Lan v&#224; 45 l&#237;t/người/năm ở Singapore. Theo dự b&#225;o của Research and Markets ti&#234;u thụ b&#236;nh qu&#226;n sữa đầu người tại Việt Nam sẽ đạt 40 l&#237;t/người/năm v&#224;o năm 2030, tương đương tốc độ tăng trưởng k&#233;p 4% hằng năm

Chất lượng cuộc sống v&#224; thu nhập b&#236;nh qu&#226;n của người d&#226;n Việt Nam tăng l&#234;n nhanh ch&#243;ng gi&#250;p nhu cầu về chăm s&#243;c sức khoẻ, đặc biệt l&#224; bổ sung sữa ng&#224;y c&#224;ng thiết yếu

TIỀM NĂNG DOANH NGHIỆP

Định gi&#225; doanh nghiệp kh&#225; hấp dẫn, l&#250;c mới l&#234;n s&#224;n P/E 30 so với gi&#225; hiện nay quanh 3x P/E 10.9-11.7 , định gi&#225; về cổ tức hằng năm 20-25% tiền mặt tương ứng lợi tức tr&#234;n 5% năm cao hơn ng&#226;n h&#224;ng. Định gi&#225; t&#224;i sản với vốn ho&#225; tr&#234;n 3000 tỷ, doanh nghiệp kh&#244;ng nợ vay, tiền mặt hơn 1500 tỷ gửi ng&#226;n h&#224;ng, 500 tỷ t&#224;i sản cố định v&#224; x&#226;y dựng dở dang

Dự &#225;n trọng điểm: Thi&#234;n đường b&#242; sữa Mộc Ch&#226;u với nh&#224; m&#225;y sữa c&#244;ng nghệ cao tăng c&#244;ng suất giai đoạn 1 từ 200 tấn sữa/ng&#224;y l&#234;n 500 tấn sữa/ng&#224;y gi&#250;p tăng gấp đ&#244;i doanh thu v&#224; lợi nhuận gộp v&#224; c&#243; thể gấp 3 lần lợi nhuận sau thuế nếu chi ph&#237; b&#225;n h&#224;ng kh&#244;ng tăng tương ứng

L&#224; c&#244;ng ty li&#234;n kết của Vinamilk, với d&#224;n l&#227;nh đạo t&#226;m huyết v&#224; cổ đ&#244;ng lớn chất lượng

MCM chiếm 2,7% thị phần sữa Việt Nam, 23% thị phần miền Bắc, kết hợp mạng lưới v&#224; chiến lược kinh doanh của c&#244;ng ty mẹ Vinamilk sẽ sớm gi&#250;p MCM mở rộng thị trường miền Trung v&#224; miền Nam, vị tr&#237; v&#249;ng n&#250;i ph&#237;a Bắc gi&#225;p L&#224;o gần Trung Quốc gi&#250;p MCM mở rộng thị trường xuất khẩu sang c&#225;c nước l&#225;ng giềng

Vinamilk đ&#227; chốt nguy&#234;n liệu đầu v&#224;o mức thấp nhất v&#224;o năm 2023 trong v&#242;ng 5 năm gi&#250;p cải thiện bi&#234;n lợi nhuận


MCM siêu cp đạt tiêu chí 3P, vực dậy từ vùng đáy

Quy mô thị trường sữa toàn cầu được dự báo tăng trưởng trong giai đoạn 2025-2028, với tốc độ CAGR là 5,6% và đạt 1,243 tỷ usd vào năm 2028

Việt Nam chỉ mới đạt 40%-50% nhu cầu sữa trong nước, dư địa trăng trưởng vẫn còn rất nhiều, nhưng ngành sữa trong nước vẫn còn cạnh tranh rất lớn từ nhập khẩu

Tiêu dùng sữa của người Việt Nam hiện nay còn rất thấp, khoảng 27 lít/người/năm, so với 35 lít/người/năm ở Thái Lan và 45 lít/người/năm ở Singapore. Theo dự báo của Research and Markets tiêu thụ bình quân sữa đầu người tại Việt Nam sẽ đạt 40 lít/người/năm vào năm 2030, tương đương tốc độ tăng trưởng kép 4% hằng năm

Chất lượng cuộc sống và thu nhập bình quân của người dân Việt Nam tăng lên nhanh chóng giúp nhu cầu về chăm sóc sức khoẻ, đặc biệt là bổ sung sữa ngày càng thiết yếu

TIỀM NĂNG DOANH NGHIỆP

Định giá doanh nghiệp khá hấp dẫn, lúc mới lên sàn P/E 30 so với giá hiện nay quanh 3x P/E 10.9-11.7 , định giá về cổ tức hằng năm 20-25% tiền mặt tương ứng lợi tức trên 5% năm cao hơn ngân hàng. Định giá tài sản với vốn hoá trên 3000 tỷ, doanh nghiệp không nợ vay, tiền mặt hơn 1500 tỷ gửi ngân hàng, 500 tỷ tài sản cố định và xây dựng dở dang

Dự án trọng điểm: Thiên đường bò sữa Mộc Châu với nhà máy sữa công nghệ cao tăng công suất giai đoạn 1 từ 200 tấn sữa/ngày lên 500 tấn sữa/ngày giúp tăng gấp đôi doanh thu và lợi nhuận gộp và có thể gấp 3 lần lợi nhuận sau thuế nếu chi phí bán hàng không tăng tương ứng

Là công ty liên kết của Vinamilk, với dàn lãnh đạo tâm huyết và cổ đông lớn chất lượng

MCM chiếm 2,7% thị phần sữa Việt Nam, 23% thị phần miền Bắc, kết hợp mạng lưới và chiến lược kinh doanh của công ty mẹ Vinamilk sẽ sớm giúp MCM mở rộng thị trường miền Trung và miền Nam, vị trí vùng núi phía Bắc giáp Lào gần Trung Quốc giúp MCM mở rộng thị trường xuất khẩu sang các nước láng giềng

Vinamilk đã chốt nguyên liệu đầu vào mức thấp nhất vào năm 2023 trong vòng 5 năm giúp cải thiện biên lợi nhuận
