PVP sẽ l&#224; 22000-24000 VND nếu EPS năm 2026 l&#224; 3200 VND. Gom mạnh PVT, PVP

PVP c&#243; khối lượng giao dịch 1.3M cao nhất trong 25 phi&#234;n gần nhất, t&#237;nh từ 13/3.
PVP tăng kịch trần, chủ động mua gần 500k, chưa t&#237;nh tới phi&#234;n ATC.

M&#236;nh cũng đ&#227; c&#243; b&#224;i viết khuyến nghị gom PVP v&#224;o ng&#224;y 18/3 ở c&#225;c group. V&#224; sẽ chứng minh lại gi&#225; n&#234;n gom bằng c&#225;c con số mới nhất.
B&#225;o C&#225;o T&#224;i Ch&#237;nh ra từ tuần sau:

- Lợi nhuận sau thuế Q1/2026 tăng 87%. Tuy nhi&#234;n Q1 thường c&#243; lợi nhuận thấp nhất trong năm. 
Nếu t&#237;nh lợi nhuận sau thuế cả năm tăng 70% th&#236; EPS năm 2025 l&#224; 1900 VND, c&#243; thể tăng th&#224;nh 3200 VND ở năm 2026.

Dựa v&#224;o đ&#243;, t&#237;nh theo c&#244;ng thức Peter Lynch v&#224; Benjamin Graham.
Mức hợp l&#253; ở khoảng 25000 VND, nhưng mới 4 th&#225;ng th&#236; chưa chắc đ&#250;ng 25000, n&#234;n định gi&#225; gần nhất sẽ l&#224; 20000-22000 VND.

Nếu EPS 3200, chia cổ tức 1000 VND, Tức PVP giữ lại 2200 VND, n&#226;ng gi&#225; trị sổ s&#225;ch từ 18600 th&#224;nh 20800 VND.

Lấy P/B:&#160; 25000/20800 = 1.2. Mức gi&#225; hợp l&#253; m&#224; thị trường chấp nhận ở năm chu kỳ b&#236;nh ổn.
Lấy P/E: 25000/3200 = 7.8. Mức hợp l&#253; khi chu kỳ ổn định v&#224;o cuối năm 2026.

N&#234;n nhớ PVP l&#224; c&#244;ng ty con của PVT, tỷ lệ c&#244; đặc l&#224; 82%. Tức chỉ c&#242;n 18% tr&#244;i nổi, gi&#225; trị c&#243; thể đẩy l&#234;n rất nhanh. PVP, PVT c&#242;n ph&#225;t triển hơn nữa, bởi doanh nghiệp vẫn đang nhập th&#234;m t&#224;u vận tải mới, tức khả năng EPS h&#224;ng năm c&#242;n tăng trưởng.

Kết luận: Mức giao thoa giữa c&#244;ng thức Peter Lynch v&#224; P/B, P/E hợp l&#253; đều cho thấy gi&#225; trị hợp l&#253; l&#224; 25000 VND. Gom PVP với gi&#225; 16000-17000 VND, thậm ch&#237; 18000 vnd vẫn l&#224; hợp l&#253;. Đừng bỏ lỡ!!!

H&#227;y gom dần PVT v&#236; PVT nắm 65% cổ phần của PVP v&#224; PVP l&#224; chạy thu&#234; c&#225;c t&#224;u vận tải cho PVT m&#224; th&#244;i. Thực sự PVT đ&#227; tăng rồi đ&#243;.


T&#244;i sẽ t&#237;nh th&#234;m cho c&#225;c bạn thấy. T&#237;nh đến b&#225;o c&#225;o sơ bộ năm 2025, PVP c&#243; 1300 tỷ tiền tươi/103 triệu cổ phiếu. Tức nếu gom 1 cổ phiếu, bạn đ&#227; hời 12600 VND tiền tươi, nếu gom PVP với gi&#225; d&#249; 16000 VND, bạn đ&#227; bỏ t&#250;i 12600 VND v&#224; d&#249;ng 3400 VND để gom doang nghi&#234;p PVP với đội t&#224;u lớn mạnh nhất Việt Nam.

Nếu thực sự EPS l&#224; 3200, tức doanh nghiệp chỉ cần 1-2 năm l&#224; bạn ho&#224; vốn, thậm ch&#237; c&#243; l&#227;i khi bỏ 3400 VND gom 1 cổ phiếu. 
Tức tỷ suất lợi nhuận trong 1 năm l&#224; 50-100%, t&#244;i chắc chắn, bạn kinh doanh g&#236; hợp ph&#225;p cũng kh&#243; đạt mức lợi nhuận n&#224;y. 


Theo nhận định th&#236; gi&#225; cước vận tải biển dầu tăng 400% so với năm 2025, nhi&#234;n liệu th&#236; đắt gấp 100%. 

Rất nhiều t&#224;u vận tải dầu ở eo Hormus bị kẹt kh&#244;ng cho đi. 

Muốn dầu th&#236; phải chạy xa qua Mỹ hoặc đi c&#225;c tuyến đường ven mũi Hảo Vọng - Nam Phi. 

T&#224;u đ&#227; khan hiếm kẹt ở Hormus, nhu cầu dầu vẫn cần v&#224; qu&#227;ng đường chạy xa hơn khiến lưu lượng chuyến t&#224;u giảm mạnh. 

World Cup v&#224; m&#249;a h&#232; sắp tới, nhu cầu ti&#234;u thụ v&#224; t&#237;ch trữ năng lượng l&#224; chắc chắn.

Trong khi đ&#243;, nếu ho&#224; b&#236;nh hay thoả thuận diễn ra. Thế giới lập tức sẽ t&#237;ch trữ dầu kh&#237; sau nhiều th&#225;ng cạn kho. 

N&#234;n dầu c&#243; thể giảm mạnh, nhưng nhu cầu vận tải trong nhiều th&#225;ng tới l&#224; kh&#244;ng suy chuyển.



PVP sẽ là 22000-24000 VND nếu EPS năm 2026 là 3200 VND. Gom mạnh PVT, PVP

PVP có khối lượng giao dịch 1.3M cao nhất trong 25 phiên gần nhất, tính từ 13/3.
PVP tăng kịch trần, chủ động mua gần 500k, chưa tính tới phiên ATC.

Mình cũng đã có bài viết khuyến nghị gom PVP vào ngày 18/3 ở các group. Và sẽ chứng minh lại giá nên gom bằng các con số mới nhất.
Báo Cáo Tài Chính ra từ tuần sau:

- Lợi nhuận sau thuế Q1/2026 tăng 87%. Tuy nhiên Q1 thường có lợi nhuận thấp nhất trong năm. 
Nếu tính lợi nhuận sau thuế cả năm tăng 70% thì EPS năm 2025 là 1900 VND, có thể tăng thành 3200 VND ở năm 2026.

Dựa vào đó, tính theo công thức Peter Lynch và Benjamin Graham.
Mức hợp lý ở khoảng 25000 VND, nhưng mới 4 tháng thì chưa chắc đúng 25000, nên định giá gần nhất sẽ là 20000-22000 VND.

Nếu EPS 3200, chia cổ tức 1000 VND, Tức PVP giữ lại 2200 VND, nâng giá trị sổ sách từ 18600 thành 20800 VND.

Lấy P/B:  25000/20800 = 1.2. Mức giá hợp lý mà thị trường chấp nhận ở năm chu kỳ bình ổn.
Lấy P/E: 25000/3200 = 7.8. Mức hợp lý khi chu kỳ ổn định vào cuối năm 2026.

Nên nhớ PVP là công ty con của PVT, tỷ lệ cô đặc là 82%. Tức chỉ còn 18% trôi nổi, giá trị có thể đẩy lên rất nhanh. PVP, PVT còn phát triển hơn nữa, bởi doanh nghiệp vẫn đang nhập thêm tàu vận tải mới, tức khả năng EPS hàng năm còn tăng trưởng.

Kết luận: Mức giao thoa giữa công thức Peter Lynch và P/B, P/E hợp lý đều cho thấy giá trị hợp lý là 25000 VND. Gom PVP với giá 16000-17000 VND, thậm chí 18000 vnd vẫn là hợp lý. Đừng bỏ lỡ!!!

Hãy gom dần PVT vì PVT nắm 65% cổ phần của PVP và PVP là chạy thuê các tàu vận tải cho PVT mà thôi. Thực sự PVT đã tăng rồi đó.


Tôi sẽ tính thêm cho các bạn thấy. Tính đến báo cáo sơ bộ năm 2025, PVP có 1300 tỷ tiền tươi/103 triệu cổ phiếu. Tức nếu gom 1 cổ phiếu, bạn đã hời 12600 VND tiền tươi, nếu gom PVP với giá dù 16000 VND, bạn đã bỏ túi 12600 VND và dùng 3400 VND để gom doang nghiêp PVP với đội tàu lớn mạnh nhất Việt Nam.

Nếu thực sự EPS là 3200, tức doanh nghiệp chỉ cần 1-2 năm là bạn hoà vốn, thậm chí có lãi khi bỏ 3400 VND gom 1 cổ phiếu. 
Tức tỷ suất lợi nhuận trong 1 năm là 50-100%, tôi chắc chắn, bạn kinh doanh gì hợp pháp cũng khó đạt mức lợi nhuận này. 


Theo nhận định thì giá cước vận tải biển dầu tăng 400% so với năm 2025, nhiên liệu thì đắt gấp 100%. 

Rất nhiều tàu vận tải dầu ở eo Hormus bị kẹt không cho đi. 

Muốn dầu thì phải chạy xa qua Mỹ hoặc đi các tuyến đường ven mũi Hảo Vọng - Nam Phi. 

Tàu đã khan hiếm kẹt ở Hormus, nhu cầu dầu vẫn cần và quãng đường chạy xa hơn khiến lưu lượng chuyến tàu giảm mạnh. 

World Cup và mùa hè sắp tới, nhu cầu tiêu thụ và tích trữ năng lượng là chắc chắn.

Trong khi đó, nếu hoà bình hay thoả thuận diễn ra. Thế giới lập tức sẽ tích trữ dầu khí sau nhiều tháng cạn kho. 

Nên dầu có thể giảm mạnh, nhưng nhu cầu vận tải trong nhiều tháng tới là không suy chuyển.

