ILB: HƯỞNG LỢI TỪ HẠ TẦNG GIAO TH&#212;NG – TRIỂN VỌNG TĂNG TRƯỞNG V&#192; CỔ TỨC ỔN ĐỊNH

CTCP ICD T&#226;n Cảng Long B&#236;nh (ILB) đang bước v&#224;o giai đoạn thuận lợi khi hệ thống hạ tầng giao th&#244;ng tại Đồng Nai tiếp tục được đầu tư mạnh. Với vị tr&#237; chiến lược nằm gần c&#225;c tuyến giao th&#244;ng trọng điểm, ILB được kỳ vọng sẽ hưởng lợi lớn từ sự kết nối khu vực ng&#224;y c&#224;ng ho&#224;n thiện, qua đ&#243; th&#250;c đẩy nhu cầu sử dụng dịch vụ kho b&#227;i v&#224; logistics.

Triển vọng tăng trưởng t&#237;ch cực giai đoạn 2025–2026

Ch&#250;ng t&#244;i dự b&#225;o kết quả kinh doanh của ILB sẽ duy tr&#236; đ&#224; tăng trưởng ổn định:

Doanh thu thuần 2025/2026 dự kiến tăng 5%/11% YoY, nhờ nhu cầu kho b&#227;i phục hồi v&#224; c&#225;c kho mới đi v&#224;o vận h&#224;nh.

Mảng cảng &amp; logistics sẽ tiếp tục mở rộng, trở th&#224;nh động lực tăng trưởng quan trọng trong những năm tới.

Song song đ&#243;, ILB đang cải thiện hiệu quả hoạt động nhờ tối ưu chi ph&#237; v&#224; ph&#225;t triển dịch vụ logistics trọn g&#243;i. Với giả định n&#224;y, LNST-CĐTS c&#243; thể đạt:

110 tỷ đồng trong 2025 (+13% YoY)

115 tỷ đồng trong 2026 (+5% YoY)

Qu&#253; IV hằng năm vẫn l&#224; thời điểm cao điểm của ILB. Sau 9 th&#225;ng 2025, c&#244;ng ty đ&#227; ho&#224;n th&#224;nh 77% doanh thu v&#224; 77% LNST-CĐTS theo dự b&#225;o của ch&#250;ng t&#244;i.

Định gi&#225; c&#242;n dư địa cải thiện

Hiện ILB đang giao dịch ở P/E trượt 12 th&#225;ng khoảng 9,0 lần, thấp hơn khoảng 2% so với trung vị ng&#224;nh. Trong bối cảnh:

triển vọng ng&#224;nh logistics thuận lợi,

quy m&#244; kho b&#227;i tiếp tục mở rộng,

mảng cảng–logistics được định hướng th&#224;nh trụ cột tăng trưởng thứ hai,

Ch&#250;ng t&#244;i cho rằng ILB c&#243; dư địa cải thiện định gi&#225; trong trung hạn.

Ch&#237;nh s&#225;ch cổ tức ổn định

ILB duy tr&#236; ch&#237;nh s&#225;ch cổ tức tiền mặt đều đặn, ở mức 1.500 – 2.100 đồng/cổ phiếu, tương đương tỷ lệ DPS/EPS trung b&#236;nh 61% trong giai đoạn 2020–2024. Đ&#226;y l&#224; điểm cộng cho nh&#224; đầu tư ưa th&#237;ch cổ phiếu c&#243; d&#242;ng tiền ổn định.

Rủi ro cần lưu &#253;

Cạnh tranh ng&#224;y c&#224;ng gay gắt trong khu vực.

Tiến độ c&#225;c dự &#225;n hạ tầng giao th&#244;ng c&#243; thể chậm hơn kỳ vọng.

✅ Anh/Chị nếu cần r&#224; so&#225;t danh mục hoặc muốn em đ&#225;nh gi&#225; chi tiết từng m&#227; đang nắm giữ, vui l&#242;ng nhắn ri&#234;ng để em hỗ trợ.
✅ Li&#234;n hệ Zalo/SĐT: 0978 948 996 để được tư vấn v&#224; tham gia nh&#243;m đầu tư.

ILB: HƯỞNG LỢI TỪ HẠ TẦNG GIAO THÔNG – TRIỂN VỌNG TĂNG TRƯỞNG VÀ CỔ TỨC ỔN ĐỊNH

CTCP ICD Tân Cảng Long Bình (ILB) đang bước vào giai đoạn thuận lợi khi hệ thống hạ tầng giao thông tại Đồng Nai tiếp tục được đầu tư mạnh. Với vị trí chiến lược nằm gần các tuyến giao thông trọng điểm, ILB được kỳ vọng sẽ hưởng lợi lớn từ sự kết nối khu vực ngày càng hoàn thiện, qua đó thúc đẩy nhu cầu sử dụng dịch vụ kho bãi và logistics.

Triển vọng tăng trưởng tích cực giai đoạn 2025–2026

Chúng tôi dự báo kết quả kinh doanh của ILB sẽ duy trì đà tăng trưởng ổn định:

Doanh thu thuần 2025/2026 dự kiến tăng 5%/11% YoY, nhờ nhu cầu kho bãi phục hồi và các kho mới đi vào vận hành.

Mảng cảng & logistics sẽ tiếp tục mở rộng, trở thành động lực tăng trưởng quan trọng trong những năm tới.

Song song đó, ILB đang cải thiện hiệu quả hoạt động nhờ tối ưu chi phí và phát triển dịch vụ logistics trọn gói. Với giả định này, LNST-CĐTS có thể đạt:

110 tỷ đồng trong 2025 (+13% YoY)

115 tỷ đồng trong 2026 (+5% YoY)

Quý IV hằng năm vẫn là thời điểm cao điểm của ILB. Sau 9 tháng 2025, công ty đã hoàn thành 77% doanh thu và 77% LNST-CĐTS theo dự báo của chúng tôi.

Định giá còn dư địa cải thiện

Hiện ILB đang giao dịch ở P/E trượt 12 tháng khoảng 9,0 lần, thấp hơn khoảng 2% so với trung vị ngành. Trong bối cảnh:

triển vọng ngành logistics thuận lợi,

quy mô kho bãi tiếp tục mở rộng,

mảng cảng–logistics được định hướng thành trụ cột tăng trưởng thứ hai,

Chúng tôi cho rằng ILB có dư địa cải thiện định giá trong trung hạn.

Chính sách cổ tức ổn định

ILB duy trì chính sách cổ tức tiền mặt đều đặn, ở mức 1.500 – 2.100 đồng/cổ phiếu, tương đương tỷ lệ DPS/EPS trung bình 61% trong giai đoạn 2020–2024. Đây là điểm cộng cho nhà đầu tư ưa thích cổ phiếu có dòng tiền ổn định.

Rủi ro cần lưu ý

Cạnh tranh ngày càng gay gắt trong khu vực.

Tiến độ các dự án hạ tầng giao thông có thể chậm hơn kỳ vọng.

✅ Anh/Chị nếu cần rà soát danh mục hoặc muốn em đánh giá chi tiết từng mã đang nắm giữ, vui lòng nhắn riêng để em hỗ trợ.
✅ Liên hệ Zalo/SĐT: 0978 948 996 để được tư vấn và tham gia nhóm đầu tư.