#BMP - Duy tr&#236; ch&#237;nh s&#225;ch cổ tức hấp dẫn

Gi&#225; mục ti&#234;u l&#224; 118.500 VNĐ.

Luận điểm đầu tư:

Ch&#250;ng t&#244;i dự đo&#225;n rằng ng&#224;nh ống nhựa x&#226;y dựng sẽ phục hồi nhờ v&#224;o gi&#225; nguy&#234;n liệu thấp. Trong năm 2025, ch&#250;ng t&#244;i kỳ vọng rằng c&#225;c dự &#225;n bất động sản d&#226;n dụng sẽ gia tăng mở b&#225;n, đặc biệt tại miền Nam. Điều n&#224;y sẽ dẫn đến nhu cầu tăng cao cho c&#225;c sản phẩm ống nhựa của BMP, từ đ&#243; gi&#250;p sản lượng b&#225;n h&#224;ng c&#243; khả năng tăng l&#234;n 90 ngh&#236;n tấn, tương ứng với mức tăng 5% so với năm trước.

BMP c&#243; thể giữ nguy&#234;n gi&#225; b&#225;n hiện tại nhờ v&#224;o vị thế mạnh tại miền Nam v&#224; gi&#225; nguy&#234;n liệu vẫn duy tr&#236; ở mức thấp (dự b&#225;o gi&#225; hạt nhựa PVC sẽ ở mức 790 USD/tấn, tương đương với năm 2024). Với điều n&#224;y, bi&#234;n lợi nhuận gộp (GPM) c&#243; thể đạt 42,2%. Ch&#250;ng t&#244;i dự đo&#225;n lợi nhuận sau thuế của BMP trong năm 2025 sẽ đạt khoảng 1.080 tỷ đồng, tăng 4% so với năm trước. Dự kiến EPS năm 2025 sẽ l&#224; 12.000 đồng.

Ch&#237;nh s&#225;ch cổ tức của BMP vẫn được duy tr&#236; ở mức cao. Từ năm 2018-2019, khi trở th&#224;nh c&#244;ng ty con của Nawaplastic Industries (sở hữu 55% cổ phần), BMP đ&#227; giữ vững ch&#237;nh s&#225;ch cổ tức cao, chia tr&#234;n 95% lợi nhuận h&#224;ng năm cho cổ tức bằng tiền, với tỷ suất cổ tức lu&#244;n tr&#234;n 10%. Dự kiến cho năm 2025, với EPS 12.000 đồng, ch&#250;ng t&#244;i kỳ vọng mức cổ tức tiền mặt sẽ l&#224; 11.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tỷ suất cổ tức 9,2%, cao hơn so với mức trung b&#236;nh của c&#225;c doanh nghiệp ni&#234;m yết.

Rủi ro đối với khuyến nghị: C&#243; thể xảy ra t&#236;nh trạng biến động gi&#225; nguy&#234;n liệu cao hơn dự kiến hoặc nhu cầu đối với ống nhựa x&#226;y dựng thấp hơn mong đợi.

⭐Xem Danh mục cổ phiếu khuyến nghị trong Bio
⭐Li&#234;n h&#234;̣ tư v&#226;́n: Nguy&#234;̃n Duy Anh - Chứng khoán R&#244;̀ng Vi&#234;̣t - ID 001435 - SĐT/Zalo 0978948996
#ChungkhoanRongViet #Chungkhoan #Dautu

#BMP - Duy trì chính sách cổ tức hấp dẫn

Giá mục tiêu là 118.500 VNĐ.

Luận điểm đầu tư:

Chúng tôi dự đoán rằng ngành ống nhựa xây dựng sẽ phục hồi nhờ vào giá nguyên liệu thấp. Trong năm 2025, chúng tôi kỳ vọng rằng các dự án bất động sản dân dụng sẽ gia tăng mở bán, đặc biệt tại miền Nam. Điều này sẽ dẫn đến nhu cầu tăng cao cho các sản phẩm ống nhựa của BMP, từ đó giúp sản lượng bán hàng có khả năng tăng lên 90 nghìn tấn, tương ứng với mức tăng 5% so với năm trước.

BMP có thể giữ nguyên giá bán hiện tại nhờ vào vị thế mạnh tại miền Nam và giá nguyên liệu vẫn duy trì ở mức thấp (dự báo giá hạt nhựa PVC sẽ ở mức 790 USD/tấn, tương đương với năm 2024). Với điều này, biên lợi nhuận gộp (GPM) có thể đạt 42,2%. Chúng tôi dự đoán lợi nhuận sau thuế của BMP trong năm 2025 sẽ đạt khoảng 1.080 tỷ đồng, tăng 4% so với năm trước. Dự kiến EPS năm 2025 sẽ là 12.000 đồng.

Chính sách cổ tức của BMP vẫn được duy trì ở mức cao. Từ năm 2018-2019, khi trở thành công ty con của Nawaplastic Industries (sở hữu 55% cổ phần), BMP đã giữ vững chính sách cổ tức cao, chia trên 95% lợi nhuận hàng năm cho cổ tức bằng tiền, với tỷ suất cổ tức luôn trên 10%. Dự kiến cho năm 2025, với EPS 12.000 đồng, chúng tôi kỳ vọng mức cổ tức tiền mặt sẽ là 11.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tỷ suất cổ tức 9,2%, cao hơn so với mức trung bình của các doanh nghiệp niêm yết.

Rủi ro đối với khuyến nghị: Có thể xảy ra tình trạng biến động giá nguyên liệu cao hơn dự kiến hoặc nhu cầu đối với ống nhựa xây dựng thấp hơn mong đợi.

⭐Xem Danh mục cổ phiếu khuyến nghị trong Bio
⭐Liên hệ tư vấn: Nguyễn Duy Anh - Chứng khoán Rồng Việt - ID 001435 - SĐT/Zalo 0978948996
#ChungkhoanRongViet #Chungkhoan #Dautu

Duy Anh VDS

E n&#243; viết lộn. Gi&#225; mục ti&#234;u 181

phuc2013

HOLD TO DIE

thach tran nguyen

May mắn

Lnst dự 2025 l&#224; 1080, cty c&#243; 82tr cp , eps l&#224; &gt;13k... viết b&#224;i m&#224; cũng &#226;m mưu chaj kkkaaa

Lnst dự 2025 là 1080, cty có 82tr cp , eps là >13k... viết bài mà cũng âm mưu chaj kkkaaa

Mới Mua 100k Cổ BMP

L&#244;i h&#224;ng ra b&#225;n khống đi cho ve muc tiu 118 như broker vip n&#224;y phan tich

Lôi hàng ra bán khống đi cho ve muc tiu 118 như broker vip này phan tich

Nguyenvantung

Mục tiu cc gi thấp hơn thị gi&#225; ong cố

Mục tiu cc gi thấp hơn thị giá ong cố

Dm pk- 3 đoạn v&#224;o m&#224; dọn cưs, &#224; m? Về 110 xem s&#233;t

Dm pk- 3 đoạn vào mà dọn cưs, à m? Về 110 xem sét

meow

** m&#225;, gi&#225; đang 128 giờ gi&#225; mục ti&#234;u l&#224; 118.5 trong khi đ&#243; ph&#226;n t&#237;ch th&#236; DN c&#242;n tăng trưởng trong năm 2025. Broker kiểu m&#233;o g&#236; thế?

** má, giá đang 128 giờ giá mục tiêu là 118.5 trong khi đó phân tích thì DN còn tăng trưởng trong năm 2025. Broker kiểu méo gì thế?