ＮＡＭＥ ＳＥＬＥＣＴＩＯＮ - Những cổ phiếu được chọn

&quot;Lựa chọn số 1 để dẫn s&#243;ng thị trường kh&#244;ng phải l&#224; c&#244;ng ty lớn nhất hoặc một c&#244;ng ty với thương hiệu lớn; n&#243; l&#224; một c&#244;ng ty với mức tăng trưởng lợi nhuận qu&#253; v&#224; thường ni&#234;n tốt nhất, lợi nhuận tr&#234;n t&#224;i sản, lợi nhuận bi&#234;n, tăng trưởng doanh thu, v&#224; h&#224;nh động gi&#225;.&quot;
- William J. O’Neil

1. Relative Strength (Sức mạnh gi&#225; tương đối)

Sức mạnh tương đối l&#224; kh&#225;i niệm cho thấy một cổ phiếu đang nắm giữ tốt hơn chỉ số cơ sở trong thị trường đang giảm hoặc tốt hơn chỉ số cơ sở trong thị trường c&#243; xu hướng tăng. Một sự thật cơ bản trong giao dịch của t&#244;i l&#224; t&#244;i tin rằng việc mua những cổ phiếu mạnh nhất tr&#234;n cơ sở tương đối sẽ dẫn đến lợi nhuận lớn nhất trong tương lai. Đ&#244;i khi, khi bắt đầu c&#225;c xu hướng mới, T&#244;i c&#243; thể bị bắt gặp những nh&#224; leader cũ khi t&#244;i cố gắng x&#225;c định những người l&#227;nh đạo l&#224; g&#236;. Điều đ&#243; kh&#244;ng sao cả nhưng điều quan trọng l&#224; phải giải quyết những việc đ&#243; v&#224; ph&#226;n bổ tiền cho những nh&#224; l&#227;nh đạo mới đang l&#224;m tốt hơn c&#224;ng nhanh c&#224;ng tốt.

2. Volume (Khối lượng)

Khối lượng l&#224; đại diện cho số lượng giao dịch diễn ra trong một cổ phiếu cụ thể. Nếu bạn thấy khối lượng khổng lồ so với khối lượng giao dịch cổ phiếu điển h&#236;nh th&#236; đ&#243; l&#224; dấu hiệu của việc mua tổ chức. T&#244;i gọi nhận dạng khối lượng lớn l&#224; &quot;Bull snorts&quot;. Với tư c&#225;ch l&#224; một nh&#224; đầu tư nhỏ hơn, ch&#250;ng t&#244;i muốn t&#236;m c&#225;c tổ chức cổ phiếu đang x&#226;y dựng vị thế, với mục ti&#234;u th&#250;c đẩy c&#225;c mối quan hệ của họ để đạt được lợi nhuận lớn. Do đ&#243;, khi ch&#250;ng ta thấy khối lượng lớn, đ&#243; l&#224; dấu hiệu cần ch&#250; &#253; v&#224; t&#236;m kiếm một điểm v&#224;o rủi ro thấp.

3. Big Theme (Bức tranh lớn)

Cổ phiếu tăng gi&#225; khi c&#243; nhiều người mua hơn người b&#225;n. C&#243; thể c&#243; nhiều l&#253; do kh&#225;c nhau để mọi người mua một cổ phiếu, v&#224; một trong những l&#253; do đ&#243; l&#224; “c&#226;u chuyện” hoặc “chủ đề” đằng sau một cổ phiếu. Nhiều người nắm giữ l&#226;u d&#224;i đang mua một tầm nh&#236;n về tương lai. Nếu tầm nh&#236;n về tương lai đủ mạnh, bạn sẽ c&#243; nhiều người quan t&#226;m đến việc mua cổ phiếu hơn. Sau đ&#243;, c&#244;ng ty cần phải truyền tải v&#224; hy vọng vượt qua nhiệm vụ. Khi ch&#250;ng xảy ra, n&#243; c&#243; thể dẫn đến c&#225;c xu hướng tăng d&#224;i hạn mạnh mẽ. Thứ hai, c&#243; một “c&#226;u chuyện” mạnh mẽ c&#243; thể truyền cảm hứng cho niềm tin để nắm giữ một cổ phiếu th&#244;ng qua c&#225;c đợt pullback trong xu hướng tăng.
V&#237; dụ:
• Những C&#226;u chuyện ch&#237;nh: Sự dịch chuyển của Số h&#243;a, điều khiển, Evs/Năng lượng xanh. Nền tảng doanh nghiệp
• Chủ đề: Xe điện v&#224; năng lượng xanh (TSLA)
• Dịch chuyển của Tập gym tại nh&#224; (PTON)
• Tổng đ&#224;i sức khỏe (TDOC)
• L&#224;m việc tại nh&#224; (ZOOM)
• Thương mại điện từ (ETSY, PINS, SHOP, AMZN)
• Cầu nối Cloud (FSLY, NET)
• Cloud bảo mật (CRWD&lt; ZS)
• Hợp đồng c&#244;ng nh&#226;n (FVRR, UPWK)

4. Tăng trưởng doanh số b&#225;n h&#224;ng (Sales Growth)

Trong “L&#224;m thế n&#224;o để kiếm tiền từ thị trường chứng kho&#225;n”, William O’Neil dạy ch&#250;ng ta rằng những cổ phiếu hoạt động hiệu quả nhất trong lịch sử c&#243; mức tăng trưởng doanh số h&#224;ng năm từ 25% trở l&#234;n. Nhiều nghi&#234;n cứu cho thấy rằng tăng trưởng doanh số b&#225;n h&#224;ng thực sự l&#224; yếu tố dự đo&#225;n lớn nhất về sự tăng gi&#225; của cổ phiếu trong tương lai. C&#225;c c&#244;ng ty c&#243; thể tăng trưởng doanh thu c&#243; khả năng cơ cấu lại chi ti&#234;u để tăng thu nhập trong tương lai. Do đ&#243;, tăng trưởng doanh thu l&#224; một thước đo quan trọng trong việc t&#236;m kiếm c&#225;c cổ phiếu leaders tr&#234;n thị trường.

5. Tăng trưởng thu nhập (Earnings Growth)

William O’Neil cũng dạy ch&#250;ng ta rằng những người chiến thắng thị trường vĩ đại nhất trong lịch sử đều c&#243; mức tăng trưởng thu nhập cao (lợi nhuận). Peter Lynch x&#226;y dựng &#253; tưởng n&#224;y trong “One Up on Wall Street” bằng c&#225;ch cho ch&#250;ng ta thấy rằng, về l&#226;u d&#224;i, cổ phiếu sẽ di chuyển ph&#249; hợp với thu nhập tr&#234;n mỗi cổ phiếu của họ. C&#224;ng cao, c&#224;ng tốt. Điều n&#224;y c&#243; &#253; nghĩa tuyệt vời. Nếu một c&#244;ng ty kiếm được tiền, gi&#225; cổ phiếu của n&#243; sẽ cao hơn. Họ kiếm được c&#224;ng nhiều th&#236; gi&#225; cổ phiếu c&#224;ng cao.

6. Giao dịch những g&#236; bạn biết (Trade What You Know)

T&#244;i rất tin tưởng v&#224;o phương ph&#225;p “Mua những g&#236; bạn biết” của Peter Lynch. Nếu bạn c&#243; thể t&#236;m thấy một cổ phiếu mạnh với thu nhập v&#224; doanh số lớn, sức mạnh tương đối, một c&#226;u chuyện mới mạnh mẽ. V&#192; bạn hiểu điều đ&#243;, th&#236; đ&#243; l&#224; sự kết hợp cuối c&#249;ng cho “&#221; tưởng (cổ phiếu) h&#224;ng đầu”.

7. Beta cao &amp; Thanh khoản (High Beta &amp; Liquid)

T&#244;i th&#237;ch giao dịch c&#225;c cổ phiếu c&#243; t&#237;nh thanh khoản cao v&#236; ch&#250;ng c&#243; biến động gi&#225; x&#225;c định hơn. Nhận v&#224;o v&#224; ra khỏi một cổ phiếu c&#243; rất &#237;t trượt gi&#225; l&#224; rất quan trọng v&#236; hệ thống của t&#244;i c&#243; thể c&#243; nhiều t&#237;n hiệu hơn l&#224; chiến lược mua v&#224; giữ. Th&#244;ng thường, t&#244;i th&#237;ch những cổ phiếu giao dịch từ 1 triệu cổ phiếu mỗi ng&#224;y trở l&#234;n. N&#243; thi&#234;n về c&#225;ch cổ phiếu di chuyển khi h&#224;nh động gi&#225; phải đồng nhất. Thật kh&#243; để t&#244;i m&#244; tả điều n&#224;y, nhưng t&#244;i c&#243; cảm gi&#225;c rằng một cổ phiếu đang hoạt động ch&#237;nh x&#225;c v&#224; nếu kh&#244;ng đ&#250;ng th&#236; t&#244;i sẽ kh&#244;ng giao dịch. Thứ hai, bạn muốn những cổ phiếu c&#243; hệ số beta cao hơn để khi bạn bắt kịp xu hướng mạnh mẽ, n&#243; c&#243; khả năng di chuyển nhanh ch&#243;ng trong một khoảng thời gian ngắn.

8. Tr&#225;nh Cổ phiếu Pennys (Avoid Penny Stocks)

Bạn c&#243; thể kiếm rất nhiều tiền từ cổ phiếu penny ... nếu bạn đ&#250;ng. Bạn cũng c&#243; thể mất rất nhiều nếu bạn sai. Mục ti&#234;u số một của t&#244;i l&#224; bảo vệ số vốn ch&#237;nh của m&#236;nh, v&#236; vậy v&#236; những l&#253; do đ&#243;, t&#244;i kh&#244;ng giao dịch cổ phiếu dưới 10 đ&#244; la v&#224; những cổ phiếu t&#244;i thường giao dịch cũng tr&#234;n 50 đ&#244; la cho mỗi cổ phiếu.


Tr&#237;ch bản dịch Oliver Kell - US Investing Champion 2020

ＮＡＭＥ ＳＥＬＥＣＴＩＯＮ - Những cổ phiếu được chọn

"Lựa chọn số 1 để dẫn sóng thị trường không phải là công ty lớn nhất hoặc một công ty với thương hiệu lớn; nó là một công ty với mức tăng trưởng lợi nhuận quý và thường niên tốt nhất, lợi nhuận trên tài sản, lợi nhuận biên, tăng trưởng doanh thu, và hành động giá."
- William J. O’Neil

1. Relative Strength (Sức mạnh giá tương đối)

Sức mạnh tương đối là khái niệm cho thấy một cổ phiếu đang nắm giữ tốt hơn chỉ số cơ sở trong thị trường đang giảm hoặc tốt hơn chỉ số cơ sở trong thị trường có xu hướng tăng. Một sự thật cơ bản trong giao dịch của tôi là tôi tin rằng việc mua những cổ phiếu mạnh nhất trên cơ sở tương đối sẽ dẫn đến lợi nhuận lớn nhất trong tương lai. Đôi khi, khi bắt đầu các xu hướng mới, Tôi có thể bị bắt gặp những nhà leader cũ khi tôi cố gắng xác định những người lãnh đạo là gì. Điều đó không sao cả nhưng điều quan trọng là phải giải quyết những việc đó và phân bổ tiền cho những nhà lãnh đạo mới đang làm tốt hơn càng nhanh càng tốt.

2. Volume (Khối lượng)

Khối lượng là đại diện cho số lượng giao dịch diễn ra trong một cổ phiếu cụ thể. Nếu bạn thấy khối lượng khổng lồ so với khối lượng giao dịch cổ phiếu điển hình thì đó là dấu hiệu của việc mua tổ chức. Tôi gọi nhận dạng khối lượng lớn là "Bull snorts". Với tư cách là một nhà đầu tư nhỏ hơn, chúng tôi muốn tìm các tổ chức cổ phiếu đang xây dựng vị thế, với mục tiêu thúc đẩy các mối quan hệ của họ để đạt được lợi nhuận lớn. Do đó, khi chúng ta thấy khối lượng lớn, đó là dấu hiệu cần chú ý và tìm kiếm một điểm vào rủi ro thấp.

3. Big Theme (Bức tranh lớn)

Cổ phiếu tăng giá khi có nhiều người mua hơn người bán. Có thể có nhiều lý do khác nhau để mọi người mua một cổ phiếu, và một trong những lý do đó là “câu chuyện” hoặc “chủ đề” đằng sau một cổ phiếu. Nhiều người nắm giữ lâu dài đang mua một tầm nhìn về tương lai. Nếu tầm nhìn về tương lai đủ mạnh, bạn sẽ có nhiều người quan tâm đến việc mua cổ phiếu hơn. Sau đó, công ty cần phải truyền tải và hy vọng vượt qua nhiệm vụ. Khi chúng xảy ra, nó có thể dẫn đến các xu hướng tăng dài hạn mạnh mẽ. Thứ hai, có một “câu chuyện” mạnh mẽ có thể truyền cảm hứng cho niềm tin để nắm giữ một cổ phiếu thông qua các đợt pullback trong xu hướng tăng.
Ví dụ:
• Những Câu chuyện chính: Sự dịch chuyển của Số hóa, điều khiển, Evs/Năng lượng xanh. Nền tảng doanh nghiệp
• Chủ đề: Xe điện và năng lượng xanh (TSLA)
• Dịch chuyển của Tập gym tại nhà (PTON)
• Tổng đài sức khỏe (TDOC)
• Làm việc tại nhà (ZOOM)
• Thương mại điện từ (ETSY, PINS, SHOP, AMZN)
• Cầu nối Cloud (FSLY, NET)
• Cloud bảo mật (CRWD< ZS)
• Hợp đồng công nhân (FVRR, UPWK)

4. Tăng trưởng doanh số bán hàng (Sales Growth)

Trong “Làm thế nào để kiếm tiền từ thị trường chứng khoán”, William O’Neil dạy chúng ta rằng những cổ phiếu hoạt động hiệu quả nhất trong lịch sử có mức tăng trưởng doanh số hàng năm từ 25% trở lên. Nhiều nghiên cứu cho thấy rằng tăng trưởng doanh số bán hàng thực sự là yếu tố dự đoán lớn nhất về sự tăng giá của cổ phiếu trong tương lai. Các công ty có thể tăng trưởng doanh thu có khả năng cơ cấu lại chi tiêu để tăng thu nhập trong tương lai. Do đó, tăng trưởng doanh thu là một thước đo quan trọng trong việc tìm kiếm các cổ phiếu leaders trên thị trường.

5. Tăng trưởng thu nhập (Earnings Growth)

William O’Neil cũng dạy chúng ta rằng những người chiến thắng thị trường vĩ đại nhất trong lịch sử đều có mức tăng trưởng thu nhập cao (lợi nhuận). Peter Lynch xây dựng ý tưởng này trong “One Up on Wall Street” bằng cách cho chúng ta thấy rằng, về lâu dài, cổ phiếu sẽ di chuyển phù hợp với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của họ. Càng cao, càng tốt. Điều này có ý nghĩa tuyệt vời. Nếu một công ty kiếm được tiền, giá cổ phiếu của nó sẽ cao hơn. Họ kiếm được càng nhiều thì giá cổ phiếu càng cao.

6. Giao dịch những gì bạn biết (Trade What You Know)

Tôi rất tin tưởng vào phương pháp “Mua những gì bạn biết” của Peter Lynch. Nếu bạn có thể tìm thấy một cổ phiếu mạnh với thu nhập và doanh số lớn, sức mạnh tương đối, một câu chuyện mới mạnh mẽ. VÀ bạn hiểu điều đó, thì đó là sự kết hợp cuối cùng cho “Ý tưởng (cổ phiếu) hàng đầu”.

7. Beta cao & Thanh khoản (High Beta & Liquid)

Tôi thích giao dịch các cổ phiếu có tính thanh khoản cao vì chúng có biến động giá xác định hơn. Nhận vào và ra khỏi một cổ phiếu có rất ít trượt giá là rất quan trọng vì hệ thống của tôi có thể có nhiều tín hiệu hơn là chiến lược mua và giữ. Thông thường, tôi thích những cổ phiếu giao dịch từ 1 triệu cổ phiếu mỗi ngày trở lên. Nó thiên về cách cổ phiếu di chuyển khi hành động giá phải đồng nhất. Thật khó để tôi mô tả điều này, nhưng tôi có cảm giác rằng một cổ phiếu đang hoạt động chính xác và nếu không đúng thì tôi sẽ không giao dịch. Thứ hai, bạn muốn những cổ phiếu có hệ số beta cao hơn để khi bạn bắt kịp xu hướng mạnh mẽ, nó có khả năng di chuyển nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn.

8. Tránh Cổ phiếu Pennys (Avoid Penny Stocks)

Bạn có thể kiếm rất nhiều tiền từ cổ phiếu penny ... nếu bạn đúng. Bạn cũng có thể mất rất nhiều nếu bạn sai. Mục tiêu số một của tôi là bảo vệ số vốn chính của mình, vì vậy vì những lý do đó, tôi không giao dịch cổ phiếu dưới 10 đô la và những cổ phiếu tôi thường giao dịch cũng trên 50 đô la cho mỗi cổ phiếu.


Trích bản dịch Oliver Kell - US Investing Champion 2020