
&#128176; 04/08/2023 : B&#225;o c&#225;o cập nhật ng&#224;nh viễn th&#244;ng.
- Warren Buffett : &quot;Biết chuyện g&#236; sẽ xảy ra dễ hơn nhiều biết khi n&#224;o n&#243; sẽ xảy ra.&quot; Giống như việc biết thời điểm ch&#237;nh x&#225;c khi n&#224;o QHĐ VIII hay L&#244; B &#212; M&#244;n được dyệt sẽ kh&#243; hơn rất nhiều l&#224; việc biết n&#243; c&#243; xảy ra hay ko (bởi v&#236; 2 đề &#225;n tr&#234;n đều li&#234;n quan đến an ninh năng lượng n&#234;n gần như chắc chắn).
- Hơn thế, việc biết doanh nghiệp n&#224;o tr&#234;n s&#224;n sẽ hưởng lợi từ QHĐ VIII của EVN v&#224; L&#244; B &#212; M&#244;n của PVN cũng sẽ dễ hơn thời điểm c&#225;c DN PVS (cty con PVN) hay TV2 (cty con EVN) th&#244;ng b&#225;o tr&#250;ng thầu tr&#234;n truyền th&#244;ng, khi  i) năng lực l&#224;m tổng thầu EPC của PVS v&#224; TV2 đ&#227; được minh chứng trong qu&#225; khứ ii) tạo c&#244;ng ăn việc l&#224;m cho DN trong nước v&#224; DN trong tập đo&#224;n.
- Ng&#224;nh viễn th&#244;ng (sms, thoại v&#224; data), trong đ&#243; (sms + thoại) chiếm 90% doanh thu chắc chắn đ&#227; bảo h&#242;a, đ&#242;i hỏi 3 nh&#224; mạng lớn Viettel, Mobi, Vina phải tăng tốc đầu tư v&#224;o data dịch vụ số ( mobile money, 4G/5G, AI, IoT ...) được dự b&#225;o tăng trưởng BQ 15,2%/năm đến năm 2025 đạt 11,8 tỷ USD, theo EY.
- CTR t&#237;ch cực i) c&#244;ng ty con Viettel sở hữu 4.929 trạm BTS tăng 643 trạm so vs cuối 2022 ii) 6T2023, LN thuần đạt 232 tỷ (+21% yoy) nhờ mảng cho thu&#234; hạ tầng viễn th&#244;ng tăng 44% iii) triển vong mảng mới x&#226;y dụng d&#226;n dụng B2C rủi ro thấp + bi&#234;n tốt hơn B2B đang kh&#225; s&#225;ng. Rủi ro iii) Viettel ko chia sẻ trạm giữa c&#225;c cty viễn th&#244;ng.
- ICT t&#237;ch cực i) l&#224; cty li&#234;n kết của VNPT,  c&#243; CTin Pay được hưởng lợi khi ch&#237;nh phủ đẩy mạnh v&#237; điện tử Money Mobile i) TB tỷ suất cổ tức tiền 3 năm gần nhất đạt 8.56% kh&#225; tốt, v&#224; c&#243; xu hướng tăng dần đều iii) Q2/2022, LNTT đạt 20.2 tỷ, gi&#250;p LN 6T2023 dương trở lại đạt 3.8 tỷ. Rủi ro iii) c&#244;ng nơ giữa c&#225;c th&#224;nh vi&#234;n trong tập đo&#224;n.
#CTR #ICT #vienthong #viettel #vnpt


💰 04/08/2023 : Báo cáo cập nhật ngành viễn thông.
- Warren Buffett : "Biết chuyện gì sẽ xảy ra dễ hơn nhiều biết khi nào nó sẽ xảy ra." Giống như việc biết thời điểm chính xác khi nào QHĐ VIII hay Lô B Ô Môn được dyệt sẽ khó hơn rất nhiều là việc biết nó có xảy ra hay ko (bởi vì 2 đề án trên đều liên quan đến an ninh năng lượng nên gần như chắc chắn).
- Hơn thế, việc biết doanh nghiệp nào trên sàn sẽ hưởng lợi từ QHĐ VIII của EVN và Lô B Ô Môn của PVN cũng sẽ dễ hơn thời điểm các DN PVS (cty con PVN) hay TV2 (cty con EVN) thông báo trúng thầu trên truyền thông, khi  i) năng lực làm tổng thầu EPC của PVS và TV2 đã được minh chứng trong quá khứ ii) tạo công ăn việc làm cho DN trong nước và DN trong tập đoàn.
- Ngành viễn thông (sms, thoại và data), trong đó (sms + thoại) chiếm 90% doanh thu chắc chắn đã bảo hòa, đòi hỏi 3 nhà mạng lớn Viettel, Mobi, Vina phải tăng tốc đầu tư vào data dịch vụ số ( mobile money, 4G/5G, AI, IoT ...) được dự báo tăng trưởng BQ 15,2%/năm đến năm 2025 đạt 11,8 tỷ USD, theo EY.
- CTR tích cực i) công ty con Viettel sở hữu 4.929 trạm BTS tăng 643 trạm so vs cuối 2022 ii) 6T2023, LN thuần đạt 232 tỷ (+21% yoy) nhờ mảng cho thuê hạ tầng viễn thông tăng 44% iii) triển vong mảng mới xây dụng dân dụng B2C rủi ro thấp + biên tốt hơn B2B đang khá sáng. Rủi ro iii) Viettel ko chia sẻ trạm giữa các cty viễn thông.
- ICT tích cực i) là cty liên kết của VNPT,  có CTin Pay được hưởng lợi khi chính phủ đẩy mạnh ví điện tử Money Mobile i) TB tỷ suất cổ tức tiền 3 năm gần nhất đạt 8.56% khá tốt, và có xu hướng tăng dần đều iii) Q2/2022, LNTT đạt 20.2 tỷ, giúp LN 6T2023 dương trở lại đạt 3.8 tỷ. Rủi ro iii) công nơ giữa các thành viên trong tập đoàn.
#CTR #ICT #vienthong #viettel #vnpt