Tăng trưởng t&#237;n dụng c&#243; sự ph&#226;n h&#243;a mạnh mẽ khi nh&#243;m c&#225;c NHTM tư nh&#226;n ghi nhận tốc độ tăng tốt hơn so với nh&#243;m ng&#226;n h&#224;ng quốc doanh. Ti&#234;u biểu c&#243; thể kể đến như: SHB, NAB, EIB, MSB, LPB. Đ&#226;y hầu hết l&#224; c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng c&#243; xu hướng tập trung t&#224;i trợ t&#237;n dụng cho c&#225;c kh&#225;ch h&#224;ng doanh nghiệp. X&#233;t về thị phần t&#237;n dụng tăng th&#234;m trong qu&#253; đầu năm, c&#225;c NHTM quy m&#244; lớn dẫn đầu với 40% thị phần, theo sau l&#224; nh&#243;m NH quốc doanh với 32% thị phần, v&#224; nh&#243;m nhỏ hơn cũng c&#243; sự cải thiện so với năm 2024 với 22%. Trong nh&#243;m ng&#226;n h&#224;ng quốc doanh, VCB v&#224; BID c&#243; sự khởi đầu tương đối thận trọng trong khi CTG tiếp tục cho khả năng tăng t&#237;n dụng ổn định qua c&#225;c qu&#253;.
Về cơ cấu kỳ hạn c&#225;c khoản vay, nguồn t&#237;n dụng mới tiếp tục dồn về c&#225;c khoản vay ngắn hạn, chiếm 76% t&#237;n dụng tăng th&#234;m trong 1Q25, v&#224; chiếm tỷ trọng 56,9% tr&#234;n tổng cho vay kh&#225;ch h&#224;ng. 
Một mặt, cho thấy c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng vẫn tương đối thận trọng trong hoạt động cấp t&#237;n dụng, mặt kh&#225;c, cũng phản &#225;nh nhu cầu vốn của c&#225;c kh&#225;ch h&#224;ng thi&#234;n về t&#224;i trợ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh v&#224; kh&#244;ng loại trừ nhu cầu cơ cấu lại c&#225;c nghĩa vụ t&#237;n dụng (đối với kh&#225;ch h&#224;ng doanh nghiệp) hay vay ti&#234;u d&#249;ng c&#225;c sản phẩm h&#224;ng h&#243;a c&#243; gi&#225; trị thấp (đối với kh&#225;ch h&#224;ng c&#225; nh&#226;n).
Về huy động, tăng trưởng huy động của c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng ni&#234;m yết t&#237;nh tới hết qu&#237; 1/2025 đạt 3,3%, trong đ&#243; tiền gửi từ kh&#225;ch h&#224;ng tăng 2,4% c&#242;n huy động từ giấy tờ c&#243; gi&#225; (GTCG) tăng trưởng 11,0%. Tăng trưởng huy động tiếp tục thấp hơn so với tăng trưởng t&#237;n dụng nhưng khoảng c&#225;ch đ&#227; thu hẹp so với cả năm 2024.
NIM, to&#224;n ng&#224;nh giảm xuống 3,05% khi chịu sức &#233;p từ lợi suất t&#224;i sản giảm v&#224; chi ph&#237; vốn tăng. Diễn biến n&#224;y cho thấy sự cạnh tranh l&#227;i suất cho vay tr&#234;n thị trường vẫn đang kh&#225; khốc liệt, th&#250;c đẩy bởi việc c&#225;c triển khai nhiều g&#243;i t&#237;n dụng ưu đ&#227;i l&#227;i suất theo định hướng giảm l&#227;i suất của Ch&#237;nh phủ, b&#234;n cạnh yếu tố về cấu tr&#250;c kỳ hạn của c&#225;c khoản cho vay mới v&#224; tho&#225;i l&#227;i dự thu do nợ xấu tăng, trong khi lại phải cạnh tranh trong cả vấn đề huy động.
Tr&#234;n thị trường li&#234;n ng&#226;n h&#224;ng, l&#227;i suất b&#236;nh qu&#226;n li&#234;n ng&#226;n h&#224;ng qua đ&#234;m c&#243; xu hướng giảm kể từ sau dịp Tết tới nay v&#224; hiện kh&#225; ổn định quanh mức 4%.


Tăng trưởng tín dụng có sự phân hóa mạnh mẽ khi nhóm các NHTM tư nhân ghi nhận tốc độ tăng tốt hơn so với nhóm ngân hàng quốc doanh. Tiêu biểu có thể kể đến như: SHB, NAB, EIB, MSB, LPB. Đây hầu hết là các ngân hàng có xu hướng tập trung tài trợ tín dụng cho các khách hàng doanh nghiệp. Xét về thị phần tín dụng tăng thêm trong quý đầu năm, các NHTM quy mô lớn dẫn đầu với 40% thị phần, theo sau là nhóm NH quốc doanh với 32% thị phần, và nhóm nhỏ hơn cũng có sự cải thiện so với năm 2024 với 22%. Trong nhóm ngân hàng quốc doanh, VCB và BID có sự khởi đầu tương đối thận trọng trong khi CTG tiếp tục cho khả năng tăng tín dụng ổn định qua các quý.
Về cơ cấu kỳ hạn các khoản vay, nguồn tín dụng mới tiếp tục dồn về các khoản vay ngắn hạn, chiếm 76% tín dụng tăng thêm trong 1Q25, và chiếm tỷ trọng 56,9% trên tổng cho vay khách hàng. 
Một mặt, cho thấy các ngân hàng vẫn tương đối thận trọng trong hoạt động cấp tín dụng, mặt khác, cũng phản ánh nhu cầu vốn của các khách hàng thiên về tài trợ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh và không loại trừ nhu cầu cơ cấu lại các nghĩa vụ tín dụng (đối với khách hàng doanh nghiệp) hay vay tiêu dùng các sản phẩm hàng hóa có giá trị thấp (đối với khách hàng cá nhân).
Về huy động, tăng trưởng huy động của các ngân hàng niêm yết tính tới hết quí 1/2025 đạt 3,3%, trong đó tiền gửi từ khách hàng tăng 2,4% còn huy động từ giấy tờ có giá (GTCG) tăng trưởng 11,0%. Tăng trưởng huy động tiếp tục thấp hơn so với tăng trưởng tín dụng nhưng khoảng cách đã thu hẹp so với cả năm 2024.
NIM, toàn ngành giảm xuống 3,05% khi chịu sức ép từ lợi suất tài sản giảm và chi phí vốn tăng. Diễn biến này cho thấy sự cạnh tranh lãi suất cho vay trên thị trường vẫn đang khá khốc liệt, thúc đẩy bởi việc các triển khai nhiều gói tín dụng ưu đãi lãi suất theo định hướng giảm lãi suất của Chính phủ, bên cạnh yếu tố về cấu trúc kỳ hạn của các khoản cho vay mới và thoái lãi dự thu do nợ xấu tăng, trong khi lại phải cạnh tranh trong cả vấn đề huy động.
Trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất bình quân liên ngân hàng qua đêm có xu hướng giảm kể từ sau dịp Tết tới nay và hiện khá ổn định quanh mức 4%.
