Cập nhật nhanh Ng&#224;nh Ng&#226;n h&#224;ng - Cuộc họp đầu năm 2025 giữa Ch&#237;nh phủ v&#224; c&#225;c NHTM

V&#224;o ng&#224;y 11/02/2025, Thủ tướng Ch&#237;nh phủ chủ tr&#236; cuộc họp với c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng thương mại nhằm th&#250;c đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời kiểm so&#225;t lạm ph&#225;t.

Nh&#236;n chung, cuộc họp cho thấy c&#225;c cơ hội tăng trưởng t&#237;n dụng tiềm năng đối với ng&#224;nh ng&#226;n h&#224;ng nhằm hỗ trợ mục ti&#234;u tăng trưởng GDP đạt 8%, mức m&#224; c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng thương mại đ&#225;nh gi&#225; l&#224; khả thi. Với chiến lược đầu tư c&#244;ng dẫn dắt đầu tư tư, Ch&#237;nh phủ đặt mục ti&#234;u quản l&#253; linh hoạt c&#225;c hạn mức t&#237;n dụng, kiểm so&#225;t lạm ph&#225;t v&#224; duy tr&#236; l&#227;i suất thấp nhằm k&#237;ch th&#237;ch tăng trưởng. Ngo&#224;i ra, Ch&#237;nh phủ cam kết sẽ gỡ vướng ph&#225;p l&#253;, đơn giản h&#243;a thủ tục h&#224;nh ch&#237;nh để khai th&#244;ng d&#242;ng t&#237;n dụng. Những động th&#225;i n&#224;y ph&#249; hợp với dự b&#225;o của ch&#250;ng t&#244;i rằng tăng trưởng t&#237;n dụng sẽ duy tr&#236; ở mức mạnh trong năm 2025, chủ yếu nhờ v&#224;o mảng cho vay doanh nghiệp. Ch&#250;ng t&#244;i nhận thấy tiềm năng tăng cho dự b&#225;o tăng trưởng t&#237;n dụng to&#224;n hệ thống 14% trong năm 2025 của ch&#250;ng t&#244;i, nghi&#234;ng về c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng c&#243; lợi thế trong mảng cho vay doanh nghiệp v&#224; huy động vốn (ng&#226;n h&#224;ng quốc doanh, VPB, MBB v&#224; TCB). Dưới đ&#226;y l&#224; một số điểm đ&#225;ng ch&#250; &#253; từ cuộc họp:

1. NHNN xem x&#233;t x&#243;a bỏ hạn mức t&#237;n dụng:

- NHNN đ&#227; nhiều lần đề cập đến vấn đề n&#224;y. V&#224;o đầu năm 2024, NHNN đ&#227; x&#243;a bỏ cơ chế hạn mức t&#237;n dụng đối với c&#225;c chi nh&#225;nh ng&#226;n h&#224;ng nước ngo&#224;i tại Việt Nam. Theo ch&#250;ng t&#244;i, đ&#226;y sẽ l&#224; bước đi t&#237;ch cực hướng tới qu&#225; tr&#236;nh chuyển đổi sang hệ thống kiểm so&#225;t t&#237;n dụng dựa tr&#234;n rủi ro.

- Tuy nhi&#234;n, x&#233;t đến đặc điểm hiện tại của nền kinh tế Việt Nam, bao gồm việc phụ thuộc lớn v&#224;o hệ thống ng&#226;n h&#224;ng về vốn v&#224; rủi ro tỷ lệ h&#236;nh th&#224;nh nợ xấu gia tăng, c&#243; thể sẽ cần một khoảng thời gian để NHNN x&#243;a bỏ ho&#224;n to&#224;n hạn mức t&#237;n dụng. Nếu được thực hiện, ch&#250;ng t&#244;i tin rằng c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng c&#243; (1) cơ sở vốn vững chắc, (2) hệ sinh th&#225;i tốt v&#224; (3) lợi thế về chi ph&#237; huy động vốn, về mặt l&#253; thuyết, sẽ được hưởng lợi từ sự thay đổi n&#224;y

2. Cập nhật về tăng trưởng t&#237;n dụng:

- Tăng trưởng t&#237;n dụng v&#224;o năm 2024 đạt 15,1% trong đ&#243; t&#237;n dụng ng&#224;nh BĐS tăng 16,11%. Dựa tr&#234;n c&#225;c số liệu b&#225;o c&#225;o, ch&#250;ng t&#244;i ước t&#237;nh tăng trưởng t&#237;n dụng cho hoạt động kinh doanh BĐS đạt khoảng 23% v&#224;o năm 2024 (so với 35% v&#224;o năm 2023) v&#224; tăng trưởng t&#237;n dụng cho BĐS ti&#234;u d&#249;ng đạt 12% v&#224;o năm 2024 (so với 1,1% v&#224;o năm 2023). Ngo&#224;i ra, tăng trưởng t&#237;n dụng năm 2024 cho ng&#224;nh thương mại v&#224; dịch vụ (chiếm 69% t&#237;n dụng to&#224;n hệ thống) đạt 15,8%. Diễn biến n&#224;y cho thấy ph&#226;n bổ tăng trưởng t&#237;n dụng c&#226;n bằng hơn v&#224;o năm 2024 với mức cải thiện trong t&#237;n dụng cho BĐS ti&#234;u d&#249;ng.

- Đến ng&#224;y 03/02/2025, tăng trưởng t&#237;n dụng đạt 0,19%, so với mức giảm 0,6% trong c&#249;ng kỳ năm 2024. Trong qu&#253; 4/2023 v&#224; qu&#253; 4/2024, t&#237;n dụng tăng trưởng mạnh. Tuy nhi&#234;n, t&#237;n dụng th&#225;ng 1/2025 cao hơn so với mức giảm v&#224;o th&#225;ng 1/2024 phản &#225;nh nhu cầu t&#237;n dụng phục hồi mạnh hơn so với c&#249;ng kỳ năm trước. NHNN đặt mục ti&#234;u tăng trưởng t&#237;n dụng cho năm 2025 đạt 16%.

- Nhu cầu vốn cho dự &#225;n hạ tầng giao th&#244;ng: Bộ trưởng Bộ Giao th&#244;ng Vận tải n&#234;u r&#245;, 11 dự &#225;n BOT giao th&#244;ng đang gặp kh&#243; khăn, trong đ&#243; 7 dự &#225;n cơ bản đ&#227; được giải quyết. Việc giải quyết c&#225;c vấn đề n&#224;y v&#224; triển khai c&#225;c dự &#225;n BOT mới đ&#242;i hỏi sự phối hợp giữa c&#225;c b&#234;n li&#234;n quan. Ng&#224;nh giao th&#244;ng vận tải cần sự hỗ trợ của ng&#226;n h&#224;ng với nhu cầu vốn v&#224;o khoảng 246 tỷ USD cho 5 phương thức vận tải trong năm 2035 (chiếm 40% tổng dư nợ t&#237;n dụng to&#224;n hệ thống trong năm 2024).

3. Nhiệm vụ trọng t&#226;m cho ng&#224;nh ng&#224;nh ng&#226;n h&#224;ng v&#224; c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng thương mại:

- C&#225;c ng&#226;n h&#224;ng cần cắt giảm chi ph&#237;, t&#225;i cơ cấu để tăng cường hiệu quả, chấp nhận hy sinh một phần lợi nhuận để giảm l&#227;i suất cho vay, hỗ trợ nền kinh tế.
- Tập trung v&#224;o c&#225;c động lực tăng trưởng ch&#237;nh bao gồm đầu tư, ti&#234;u d&#249;ng v&#224; xuất khẩu. Đầu tư c&#244;ng th&#250;c đẩy đầu tư tư nh&#226;n.
- &#193;p dụng chuyển đổi số, đổi mới s&#225;ng tạo, giảm thủ tục h&#224;nh ch&#237;nh, đơn giản h&#243;a thủ tục ng&#226;n h&#224;ng để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp v&#224; c&#225; nh&#226;n tiếp cận c&#225;c dịch vụ t&#224;i ch&#237;nh.

4. &#221; kiến từ c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng thương mại:

- HDB: B&#224; Nguyễn Thị Phương Thảo, Ph&#243; Tổng gi&#225;m đốc HDB, cho biết sau cuộc gặp với Tổng thống Donald Trump, HDBank v&#224; c&#225;c đối t&#225;c hiện đang phối hợp triển khai c&#225;c hợp đồng trị gi&#225; 48 tỷ USD với c&#225;c tập đo&#224;n lớn của Mỹ v&#224; đang đ&#224;m ph&#225;n để l&#234;n 64 tỷ USD, th&#244;ng qua đ&#243; tạo ra 500.000 việc l&#224;m. B&#224; đề xuất Ch&#237;nh phủ v&#224; NNN ph&#225;t triển thị trường vốn, ổn định l&#227;i suất v&#224; linh hoạt trong điều h&#224;nh tỷ gi&#225; để th&#250;c đẩy xuất khẩu.

- TPB: &#212;ng Đỗ Minh Ph&#250;, Chủ tịch TPB chia sẻ rằng khi nền kinh tế đ&#227; bước v&#224;o giai đoạn phục hồi, mục ti&#234;u tăng trưởng t&#237;n dụng đạt 16% m&#224; Ch&#237;nh phủ đặt ra l&#224; khả thi. TPB sẽ tăng giải ng&#226;n cho c&#225;c dự &#225;n nh&#224; ở x&#227; hội, t&#237;n dụng xanh v&#224; BOT. Cho đến cuối năm 2024, TPB đ&#227; giải ng&#226;n 7,4 ngh&#236;n tỷ đồng cho c&#225;c dự &#225;n xanh v&#224; 7,9 ngh&#236;n tỷ đồng cho c&#225;c dự &#225;n hạ tầng v&#224; BOT, tổng cộng chiếm 6,1% danh mục cho vay của TPB. 

Mở t&#224;i khoản Ưu đ&#227;i, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn b&#225;m s&#225;t
Li&#234;n hệ: 097.522.8813 

Cập nhật nhanh Ngành Ngân hàng - Cuộc họp đầu năm 2025 giữa Chính phủ và các NHTM

Vào ngày 11/02/2025, Thủ tướng Chính phủ chủ trì cuộc họp với các ngân hàng thương mại nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời kiểm soát lạm phát.

Nhìn chung, cuộc họp cho thấy các cơ hội tăng trưởng tín dụng tiềm năng đối với ngành ngân hàng nhằm hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng GDP đạt 8%, mức mà các ngân hàng thương mại đánh giá là khả thi. Với chiến lược đầu tư công dẫn dắt đầu tư tư, Chính phủ đặt mục tiêu quản lý linh hoạt các hạn mức tín dụng, kiểm soát lạm phát và duy trì lãi suất thấp nhằm kích thích tăng trưởng. Ngoài ra, Chính phủ cam kết sẽ gỡ vướng pháp lý, đơn giản hóa thủ tục hành chính để khai thông dòng tín dụng. Những động thái này phù hợp với dự báo của chúng tôi rằng tăng trưởng tín dụng sẽ duy trì ở mức mạnh trong năm 2025, chủ yếu nhờ vào mảng cho vay doanh nghiệp. Chúng tôi nhận thấy tiềm năng tăng cho dự báo tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống 14% trong năm 2025 của chúng tôi, nghiêng về các ngân hàng có lợi thế trong mảng cho vay doanh nghiệp và huy động vốn (ngân hàng quốc doanh, VPB, MBB và TCB). Dưới đây là một số điểm đáng chú ý từ cuộc họp:

1. NHNN xem xét xóa bỏ hạn mức tín dụng:

- NHNN đã nhiều lần đề cập đến vấn đề này. Vào đầu năm 2024, NHNN đã xóa bỏ cơ chế hạn mức tín dụng đối với các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam. Theo chúng tôi, đây sẽ là bước đi tích cực hướng tới quá trình chuyển đổi sang hệ thống kiểm soát tín dụng dựa trên rủi ro.

- Tuy nhiên, xét đến đặc điểm hiện tại của nền kinh tế Việt Nam, bao gồm việc phụ thuộc lớn vào hệ thống ngân hàng về vốn và rủi ro tỷ lệ hình thành nợ xấu gia tăng, có thể sẽ cần một khoảng thời gian để NHNN xóa bỏ hoàn toàn hạn mức tín dụng. Nếu được thực hiện, chúng tôi tin rằng các ngân hàng có (1) cơ sở vốn vững chắc, (2) hệ sinh thái tốt và (3) lợi thế về chi phí huy động vốn, về mặt lý thuyết, sẽ được hưởng lợi từ sự thay đổi này

2. Cập nhật về tăng trưởng tín dụng:

- Tăng trưởng tín dụng vào năm 2024 đạt 15,1% trong đó tín dụng ngành BĐS tăng 16,11%. Dựa trên các số liệu báo cáo, chúng tôi ước tính tăng trưởng tín dụng cho hoạt động kinh doanh BĐS đạt khoảng 23% vào năm 2024 (so với 35% vào năm 2023) và tăng trưởng tín dụng cho BĐS tiêu dùng đạt 12% vào năm 2024 (so với 1,1% vào năm 2023). Ngoài ra, tăng trưởng tín dụng năm 2024 cho ngành thương mại và dịch vụ (chiếm 69% tín dụng toàn hệ thống) đạt 15,8%. Diễn biến này cho thấy phân bổ tăng trưởng tín dụng cân bằng hơn vào năm 2024 với mức cải thiện trong tín dụng cho BĐS tiêu dùng.

- Đến ngày 03/02/2025, tăng trưởng tín dụng đạt 0,19%, so với mức giảm 0,6% trong cùng kỳ năm 2024. Trong quý 4/2023 và quý 4/2024, tín dụng tăng trưởng mạnh. Tuy nhiên, tín dụng tháng 1/2025 cao hơn so với mức giảm vào tháng 1/2024 phản ánh nhu cầu tín dụng phục hồi mạnh hơn so với cùng kỳ năm trước. NHNN đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng cho năm 2025 đạt 16%.

- Nhu cầu vốn cho dự án hạ tầng giao thông: Bộ trưởng Bộ Giao thông Vận tải nêu rõ, 11 dự án BOT giao thông đang gặp khó khăn, trong đó 7 dự án cơ bản đã được giải quyết. Việc giải quyết các vấn đề này và triển khai các dự án BOT mới đòi hỏi sự phối hợp giữa các bên liên quan. Ngành giao thông vận tải cần sự hỗ trợ của ngân hàng với nhu cầu vốn vào khoảng 246 tỷ USD cho 5 phương thức vận tải trong năm 2035 (chiếm 40% tổng dư nợ tín dụng toàn hệ thống trong năm 2024).

3. Nhiệm vụ trọng tâm cho ngành ngành ngân hàng và các ngân hàng thương mại:

- Các ngân hàng cần cắt giảm chi phí, tái cơ cấu để tăng cường hiệu quả, chấp nhận hy sinh một phần lợi nhuận để giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ nền kinh tế.
- Tập trung vào các động lực tăng trưởng chính bao gồm đầu tư, tiêu dùng và xuất khẩu. Đầu tư công thúc đẩy đầu tư tư nhân.
- Áp dụng chuyển đổi số, đổi mới sáng tạo, giảm thủ tục hành chính, đơn giản hóa thủ tục ngân hàng để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp và cá nhân tiếp cận các dịch vụ tài chính.

4. Ý kiến từ các ngân hàng thương mại:

- HDB: Bà Nguyễn Thị Phương Thảo, Phó Tổng giám đốc HDB, cho biết sau cuộc gặp với Tổng thống Donald Trump, HDBank và các đối tác hiện đang phối hợp triển khai các hợp đồng trị giá 48 tỷ USD với các tập đoàn lớn của Mỹ và đang đàm phán để lên 64 tỷ USD, thông qua đó tạo ra 500.000 việc làm. Bà đề xuất Chính phủ và NNN phát triển thị trường vốn, ổn định lãi suất và linh hoạt trong điều hành tỷ giá để thúc đẩy xuất khẩu.

- TPB: Ông Đỗ Minh Phú, Chủ tịch TPB chia sẻ rằng khi nền kinh tế đã bước vào giai đoạn phục hồi, mục tiêu tăng trưởng tín dụng đạt 16% mà Chính phủ đặt ra là khả thi. TPB sẽ tăng giải ngân cho các dự án nhà ở xã hội, tín dụng xanh và BOT. Cho đến cuối năm 2024, TPB đã giải ngân 7,4 nghìn tỷ đồng cho các dự án xanh và 7,9 nghìn tỷ đồng cho các dự án hạ tầng và BOT, tổng cộng chiếm 6,1% danh mục cho vay của TPB. 

Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Liên hệ: 097.522.8813 