PHẦN 14 - QUẢN TRỊ RỦI RO PHẦN 2
<a href="https://youtu.be/odk7ah01YWo?si=PrbnY6T9Ndp9qlLS" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://youtu.be/odk7ah01YWo?si=PrbnY6T9Ndp9qlLS</a>
&quot;C&#243; hai quy tắc cơ bản để chiến thắng trong giao dịch cũng như trong cuộc sống: (1) Nếu bạn kh&#244;ng đặt cược, bạn kh&#244;ng thể chiến thắng. (2) Nếu bạn thua sạch tiền, bạn sẽ kh&#244;ng thể đặt cược được nữa.&quot;
Nh&#224; quản l&#253; quỹ ph&#242;ng ngừa Larry Hite.
TRONG SUỐT BA THẬP NI&#202;N GIAO DỊCH CHỨNG KHO&#193;N, trải qua 8 thị trường tăng gi&#225; v&#224; 8 thị trường giảm gi&#225;, t&#244;i đ&#227; tạo dựng sự nghiệp chủ yếu nhờ v&#224;o đầu cơ Cổ phiếu. Sau khi học được những b&#224;i học đắt gi&#225;, t&#244;i đ&#227; đạt được th&#224;nh c&#244;ng bền vững. L&#224;m thế n&#224;o bạn đạt được th&#224;nh t&#237;ch giao dịch si&#234;u hạng giống như t&#244;i? N&#243;i c&#225;ch kh&#225;c, l&#224;m thế n&#224;o bạn c&#243; thể trụ vững trước sự đ&#224;o thải khắc nghiệt của thị trường chứng kho&#225;n theo thời gian, nghĩa l&#224; kh&#244;ng chỉ chiến thắng trong thị trường tăng gi&#225; m&#224; c&#242;n phải biết g&#236;n giữ lợi nhuận trong thị trường giảm gi&#225;? B&#237; mật n&#224;y kh&#244;ng hề được che dấu m&#224; thực sự cũng kh&#244;ng phải l&#224; b&#237; mật. Mấu chốt ở đ&#226;y l&#224; quản trị rủi ro.
Rủi ro l&#224; khả năng thua lỗ. Khi bạn mua Cổ phiếu, lu&#244;n c&#243; khả năng giảm gi&#225;. Chừng n&#224;o bạn vẫn c&#242;n đầu tư Cổ phiếu, bạn c&#242;n gặp phải rủi ro. Mục ti&#234;u của giao dịch Cổ phiếu l&#224; kiếm tiền bền vững bằng c&#225;ch thực hiện c&#225;c giao dịch c&#243; lợi nhuận tiềm năng lớn hơn rủi ro. Tuy nhi&#234;n, vấn đề l&#224; phần lớn c&#225;c nh&#224; đầu tư tập trung qu&#225; nhiều ở kh&#237;a cạnh lợi nhuận m&#224; qu&#234;n mất kh&#237;a cạnh rủi ro. Nghe th&#236; đơn giản nhưng chỉ rất &#237;t người tu&#226;n thủ quản trị rủi ro.
Tr&#234;n thị trường Cổ phiếu, mục ti&#234;u của mỗi người đều l&#224; kiếm tiền. Để chiến thắng trong một cuộc chơi m&#224; ai cũng muốn gi&#224;nh chiến thắng giống như bạn, bạn phải l&#224;m những điều m&#224; phần lớn c&#225;c nh&#224; đầu tư kh&#225;c kh&#244;ng muốn l&#224;m hoặc kh&#244;ng thể l&#224;m được. Khi bạn th&#224;nh c&#244;ng v&#224; nh&#236;n lại sự nghiệp của m&#236;nh, bạn sẽ thấy sự kh&#225;c biệt giữa bạn v&#224; những kẻ thất bại ch&#237;nh l&#224; tu&#226;n thủ kỷ luật. Theo thời gian, t&#244;i nhận ra rằng, phần lớn c&#225;c nh&#224; đầu tư mất tiền hoặc kh&#244;ng thể trở th&#224;nh nh&#224; giao dịch si&#234;u hạng, kh&#244;ng phải v&#236; do thị trường giảm gi&#225; hoặc sự kh&#243; khăn của nền kinh tế, m&#224; l&#224; do những vấn đề thuộc về t&#226;m l&#253;. Đ&#243; l&#224; những bản năng con người chẳng hạn như &#244;m khư khư c&#225;c khoản lỗ. Khi Cổ phiếu giảm 30% hoặc 40%, bạn vẫn thường tự tr&#225;ch m&#236;nh, tại sao m&#236;nh kh&#244;ng b&#225;n sớm Cổ phiếu khi khoản lỗ chỉ l&#224; 10%?
Nghe rất quen phải kh&#244;ng n&#224;o? Bạn mua Cổ phiếu tại gi&#225; 35$ v&#224; tỏ ra chần chừ khi gi&#225; giảm về 32$. Khi gi&#225; Cổ phiếu tiếp tục giảm về 26$, bạn chỉ muốn n&#243; quay trở lại điểm h&#242;a vốn 35$. Khi Cổ phiếu tuột dốc xuống c&#242;n 16$, bạn chỉ c&#242;n biết tự tr&#225;ch m&#236;nh: &quot;&#212;i! Tại sao t&#244;i kh&#244;ng b&#225;n n&#243; đi khi gi&#225; ở mức 26$ hoặc thậm ch&#237; l&#224; 32$ (Như thể t&#244;i chỉ chấp nhận một khoản lỗ nhỏ)?&quot; L&#253; do nhiều nh&#224; đầu tư rơi v&#224;o t&#236;nh huống n&#224;y l&#224; họ kh&#244;ng c&#243; một kế hoạch tốt để xử l&#253; rủi ro v&#224; để cho c&#225;i t&#244;i trỗi dậy. Một kế hoạch tốt cần phải c&#243; kỷ luật để tu&#226;n thủ n&#243;. T&#244;i kh&#244;ng thể khiến bạn trở th&#224;nh nh&#224; giao dịch kỷ luật, nhưng t&#244;i c&#243; thể chỉ cho bạn l&#224;m sao để l&#224;m được điều ấy.


PHẦN 14 - QUẢN TRỊ RỦI RO PHẦN 2
https://youtu.be/odk7ah01YWo?si=PrbnY6T9Ndp9qlLS
"Có hai quy tắc cơ bản để chiến thắng trong giao dịch cũng như trong cuộc sống: (1) Nếu bạn không đặt cược, bạn không thể chiến thắng. (2) Nếu bạn thua sạch tiền, bạn sẽ không thể đặt cược được nữa."
Nhà quản lý quỹ phòng ngừa Larry Hite.
TRONG SUỐT BA THẬP NIÊN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN, trải qua 8 thị trường tăng giá và 8 thị trường giảm giá, tôi đã tạo dựng sự nghiệp chủ yếu nhờ vào đầu cơ Cổ phiếu. Sau khi học được những bài học đắt giá, tôi đã đạt được thành công bền vững. Làm thế nào bạn đạt được thành tích giao dịch siêu hạng giống như tôi? Nói cách khác, làm thế nào bạn có thể trụ vững trước sự đào thải khắc nghiệt của thị trường chứng khoán theo thời gian, nghĩa là không chỉ chiến thắng trong thị trường tăng giá mà còn phải biết gìn giữ lợi nhuận trong thị trường giảm giá? Bí mật này không hề được che dấu mà thực sự cũng không phải là bí mật. Mấu chốt ở đây là quản trị rủi ro.
Rủi ro là khả năng thua lỗ. Khi bạn mua Cổ phiếu, luôn có khả năng giảm giá. Chừng nào bạn vẫn còn đầu tư Cổ phiếu, bạn còn gặp phải rủi ro. Mục tiêu của giao dịch Cổ phiếu là kiếm tiền bền vững bằng cách thực hiện các giao dịch có lợi nhuận tiềm năng lớn hơn rủi ro. Tuy nhiên, vấn đề là phần lớn các nhà đầu tư tập trung quá nhiều ở khía cạnh lợi nhuận mà quên mất khía cạnh rủi ro. Nghe thì đơn giản nhưng chỉ rất ít người tuân thủ quản trị rủi ro.
Trên thị trường Cổ phiếu, mục tiêu của mỗi người đều là kiếm tiền. Để chiến thắng trong một cuộc chơi mà ai cũng muốn giành chiến thắng giống như bạn, bạn phải làm những điều mà phần lớn các nhà đầu tư khác không muốn làm hoặc không thể làm được. Khi bạn thành công và nhìn lại sự nghiệp của mình, bạn sẽ thấy sự khác biệt giữa bạn và những kẻ thất bại chính là tuân thủ kỷ luật. Theo thời gian, tôi nhận ra rằng, phần lớn các nhà đầu tư mất tiền hoặc không thể trở thành nhà giao dịch siêu hạng, không phải vì do thị trường giảm giá hoặc sự khó khăn của nền kinh tế, mà là do những vấn đề thuộc về tâm lý. Đó là những bản năng con người chẳng hạn như ôm khư khư các khoản lỗ. Khi Cổ phiếu giảm 30% hoặc 40%, bạn vẫn thường tự trách mình, tại sao mình không bán sớm Cổ phiếu khi khoản lỗ chỉ là 10%?
Nghe rất quen phải không nào? Bạn mua Cổ phiếu tại giá 35$ và tỏ ra chần chừ khi giá giảm về 32$. Khi giá Cổ phiếu tiếp tục giảm về 26$, bạn chỉ muốn nó quay trở lại điểm hòa vốn 35$. Khi Cổ phiếu tuột dốc xuống còn 16$, bạn chỉ còn biết tự trách mình: "Ôi! Tại sao tôi không bán nó đi khi giá ở mức 26$ hoặc thậm chí là 32$ (Như thể tôi chỉ chấp nhận một khoản lỗ nhỏ)?" Lý do nhiều nhà đầu tư rơi vào tình huống này là họ không có một kế hoạch tốt để xử lý rủi ro và để cho cái tôi trỗi dậy. Một kế hoạch tốt cần phải có kỷ luật để tuân thủ nó. Tôi không thể khiến bạn trở thành nhà giao dịch kỷ luật, nhưng tôi có thể chỉ cho bạn làm sao để làm được điều ấy.
