CTCK Bản Việt (VCSC)

Theo b&#225;o c&#225;o của c&#225;c phương tiện truyền th&#244;ng trong nước, CTCP Tập đo&#224;n Đất Xanh (DXG) đ&#227; c&#244;ng bố lợi nhuận sau thuế sau lợi &#237;ch cổ đ&#244;ng thiểu số sơ bộ 6 th&#225;ng đầu năm 2021 đạt 822 tỷ đồng (so với mức cơ sở thấp trong nửa đầu năm 2020 l&#224; 38 tỷ đồng) chủ yếu nhờ kết quả kinh doanh của mảng m&#244;i giới tăng trưởng mạnh hơn so với c&#249;ng kỳ năm trước v&#224; b&#224;n giao tại Opal Boulevard (tổng dự &#225;n bao gồm khoảng 1.500 căn hộ trung cấp tại B&#236;nh Dương) v&#224; Gem Sky World (tổng dự &#225;n bao gồm khoảng 4.000 căn hộ thấp tầng/l&#244; đất tại Đồng Nai).

Kết quả kinh doanh sơ bộ 6 th&#225;ng đầu năm 2021 tương ứng 65% dự b&#225;o lợi nhuận sau thuế sau lợi &#237;ch cổ đ&#244;ng thiểu số năm 2021 của ch&#250;ng t&#244;i l&#224; 1,3 ngh&#236;n tỷ đồng. Do đ&#243;, ch&#250;ng t&#244;i cho rằng kh&#244;ng c&#243; thay đổi đ&#225;ng kể n&#224;o đối với dự b&#225;o của ch&#250;ng t&#244;i cho DXG, d&#249; cần th&#234;m đ&#225;nh gi&#225; chi tiết.

DXG cũng đ&#227; c&#244;ng bố việc mua lại dự &#225;n mới c&#243; quy m&#244; 10 ha (khoảng 8.000 căn hộ) tại B&#236;nh Dương. Dự &#225;n n&#224;y sẽ hỗ trợ lộ tr&#236;nh ph&#225;t triển của DXG trong 2-3 năm tới. Ch&#250;ng t&#244;i vẫn chưa ghi nhận dự &#225;n n&#224;y trong dự b&#225;o v&#224; định gi&#225; của ch&#250;ng t&#244;i.

Ch&#250;ng t&#244;i hiện c&#243; khuyến nghị khả quan cho DXG với gi&#225; mục ti&#234;u l&#224; 28.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự ph&#243;ng l&#224; 29,6%, dựa theo gi&#225; đ&#243;ng cửa phi&#234;n h&#244;m nay.

CTCK Bản Việt (VCSC)

Theo báo cáo của các phương tiện truyền thông trong nước, CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) đã công bố lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số sơ bộ 6 tháng đầu năm 2021 đạt 822 tỷ đồng (so với mức cơ sở thấp trong nửa đầu năm 2020 là 38 tỷ đồng) chủ yếu nhờ kết quả kinh doanh của mảng môi giới tăng trưởng mạnh hơn so với cùng kỳ năm trước và bàn giao tại Opal Boulevard (tổng dự án bao gồm khoảng 1.500 căn hộ trung cấp tại Bình Dương) và Gem Sky World (tổng dự án bao gồm khoảng 4.000 căn hộ thấp tầng/lô đất tại Đồng Nai).

Kết quả kinh doanh sơ bộ 6 tháng đầu năm 2021 tương ứng 65% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021 của chúng tôi là 1,3 nghìn tỷ đồng. Do đó, chúng tôi cho rằng không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo của chúng tôi cho DXG, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

DXG cũng đã công bố việc mua lại dự án mới có quy mô 10 ha (khoảng 8.000 căn hộ) tại Bình Dương. Dự án này sẽ hỗ trợ lộ trình phát triển của DXG trong 2-3 năm tới. Chúng tôi vẫn chưa ghi nhận dự án này trong dự báo và định giá của chúng tôi.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan cho DXG với giá mục tiêu là 28.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 29,6%, dựa theo giá đóng cửa phiên hôm nay.