1. Ph&#226;n t&#237;ch D&#242;ng tiền (Money Flow Analysis)
D&#242;ng tiền bắt đầu quay trở lại: Sau một nhịp điều chỉnh mạnh từ đỉnh (th&#225;ng 9/2025), d&#242;ng tiền đang c&#243; dấu hiệu nhen nh&#243;m trở lại tại v&#249;ng đ&#225;y ngắn hạn.

Thanh khoản t&#237;ch cực: Phi&#234;n giao dịch gần nhất ghi nhận khối lượng (Volume) đạt 20.39 triệu cổ phiếu, cao hơn đ&#225;ng kể so với mức trung b&#236;nh 20 phi&#234;n trước đ&#243; (6.6 triệu). Đ&#226;y l&#224; t&#237;n hiệu cho thấy lực cầu bắt đ&#225;y đang gia tăng mạnh mẽ khi gi&#225; chạm c&#225;c v&#249;ng hỗ trợ quan trọng.

&#193;p lực b&#225;n suy giảm: C&#225;c cột khối lượng m&#224;u đỏ trong nhịp giảm trước đ&#243; đ&#227; thu hẹp lại, cho thấy phe b&#225;n đ&#227; cạn kiệt lực cung ở v&#249;ng gi&#225; thấp.

2. T&#237;n hiệu Kỹ thuật (Technical Signals)
Cấu tr&#250;c xu hướng: * HCM đang nỗ lực bứt ph&#225; khỏi k&#234;nh giảm gi&#225; ngắn hạn. Gi&#225; hiện tại (23.95) đ&#227; vượt nhẹ l&#234;n tr&#234;n c&#225;c đường trung b&#236;nh động quan trọng như VWMA 100 (24.86) v&#224; VWMA 200 (24.35).

Tuy nhi&#234;n, gi&#225; vẫn đang nằm dưới đường VWMA 21 (24.62) v&#224; VWMA 50 (23.98), cho thấy cổ phiếu cần th&#234;m thời gian t&#237;ch lũy để x&#225;c nhận một xu hướng tăng bền vững mới.

V&#249;ng kh&#225;ng cự v&#224; hỗ trợ:

Kh&#225;ng cự: V&#249;ng 24.50 - 25.50 l&#224; khu vực c&#243; khối lượng kẹp h&#224;ng lớn (thể hiện qua c&#225;c thanh VPVR d&#224;i b&#234;n phải biểu đồ). Cần một phi&#234;n b&#249;ng nổ với thanh khoản lớn hơn 25 triệu cổ phiếu để vượt qua v&#249;ng n&#224;y.

Hỗ trợ: V&#249;ng 22.00 - 23.00 l&#224; nền tảng hỗ trợ cứng, nơi gi&#225; đ&#227; bật l&#234;n nhiều lần trong qu&#225; khứ.

Chỉ b&#225;o động lượng:

RSI (14): Đang ở mức 50.28, trạng th&#225;i trung t&#237;nh. Điều n&#224;y cho thấy sự c&#226;n bằng giữa phe mua v&#224; phe b&#225;n, cổ phiếu đang chờ đợi một c&#250; h&#237;ch từ thị trường chung.

MACD: Đang dần hướng l&#234;n từ v&#249;ng &#226;m (-0.04) v&#224; chuẩn bị cắt l&#234;n đường Signal. Nếu đường MACD vượt l&#234;n tr&#234;n mức 0, đ&#226;y sẽ l&#224; t&#237;n hiệu mua mạnh x&#225;c nhận chu kỳ tăng mới.

3. Kế hoạch Giao dịch (Trading Plan)
Chiến lược: Mua thăm d&#242; tại nền v&#224; gia tăng khi x&#225;c nhận Breakout.

V&#249;ng mua: Canh mua quanh v&#249;ng gi&#225; 23.50 - 24.00.

Mục ti&#234;u (Target):

Ngắn hạn: 27.00 - 28.00 (Kiểm định lại v&#249;ng đỉnh cũ).

Trung hạn: 30.00 (Nếu d&#242;ng tiền ng&#224;nh chứng kho&#225;n b&#249;ng nổ theo đ&#224; thăng hoa của thị trường).

Cắt lỗ (Stoploss): Đ&#243;ng cửa dưới 22.50.

T&#243;m tắt h&#224;nh động
THEO D&#213;I CHẶT V&#217;NG 24.60. D&#242;ng tiền đ&#227; v&#224;o &quot;mồi&quot; ở phi&#234;n gần nhất nhưng chưa đủ mạnh để gi&#250;p HCM bứt tốc. Nh&#224; đầu tư n&#234;n ki&#234;n nhẫn chờ gi&#225; t&#237;ch lũy tr&#234;n đường VWMA 200 trước khi mở vị thế lớn. HCM vẫn l&#224; một trong những m&#227; khỏe nhất nh&#243;m chứng kho&#225;n nhờ nền tảng cơ bản tốt v&#224; lịch sử biến động nhạy với d&#242;ng tiền thị trường.

1. Phân tích Dòng tiền (Money Flow Analysis)
Dòng tiền bắt đầu quay trở lại: Sau một nhịp điều chỉnh mạnh từ đỉnh (tháng 9/2025), dòng tiền đang có dấu hiệu nhen nhóm trở lại tại vùng đáy ngắn hạn.

Thanh khoản tích cực: Phiên giao dịch gần nhất ghi nhận khối lượng (Volume) đạt 20.39 triệu cổ phiếu, cao hơn đáng kể so với mức trung bình 20 phiên trước đó (6.6 triệu). Đây là tín hiệu cho thấy lực cầu bắt đáy đang gia tăng mạnh mẽ khi giá chạm các vùng hỗ trợ quan trọng.

Áp lực bán suy giảm: Các cột khối lượng màu đỏ trong nhịp giảm trước đó đã thu hẹp lại, cho thấy phe bán đã cạn kiệt lực cung ở vùng giá thấp.

2. Tín hiệu Kỹ thuật (Technical Signals)
Cấu trúc xu hướng: * HCM đang nỗ lực bứt phá khỏi kênh giảm giá ngắn hạn. Giá hiện tại (23.95) đã vượt nhẹ lên trên các đường trung bình động quan trọng như VWMA 100 (24.86) và VWMA 200 (24.35).

Tuy nhiên, giá vẫn đang nằm dưới đường VWMA 21 (24.62) và VWMA 50 (23.98), cho thấy cổ phiếu cần thêm thời gian tích lũy để xác nhận một xu hướng tăng bền vững mới.

Vùng kháng cự và hỗ trợ:

Kháng cự: Vùng 24.50 - 25.50 là khu vực có khối lượng kẹp hàng lớn (thể hiện qua các thanh VPVR dài bên phải biểu đồ). Cần một phiên bùng nổ với thanh khoản lớn hơn 25 triệu cổ phiếu để vượt qua vùng này.

Hỗ trợ: Vùng 22.00 - 23.00 là nền tảng hỗ trợ cứng, nơi giá đã bật lên nhiều lần trong quá khứ.

Chỉ báo động lượng:

RSI (14): Đang ở mức 50.28, trạng thái trung tính. Điều này cho thấy sự cân bằng giữa phe mua và phe bán, cổ phiếu đang chờ đợi một cú hích từ thị trường chung.

MACD: Đang dần hướng lên từ vùng âm (-0.04) và chuẩn bị cắt lên đường Signal. Nếu đường MACD vượt lên trên mức 0, đây sẽ là tín hiệu mua mạnh xác nhận chu kỳ tăng mới.

3. Kế hoạch Giao dịch (Trading Plan)
Chiến lược: Mua thăm dò tại nền và gia tăng khi xác nhận Breakout.

Vùng mua: Canh mua quanh vùng giá 23.50 - 24.00.

Mục tiêu (Target):

Ngắn hạn: 27.00 - 28.00 (Kiểm định lại vùng đỉnh cũ).

Trung hạn: 30.00 (Nếu dòng tiền ngành chứng khoán bùng nổ theo đà thăng hoa của thị trường).

Cắt lỗ (Stoploss): Đóng cửa dưới 22.50.

Tóm tắt hành động
THEO DÕI CHẶT VÙNG 24.60. Dòng tiền đã vào "mồi" ở phiên gần nhất nhưng chưa đủ mạnh để giúp HCM bứt tốc. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ giá tích lũy trên đường VWMA 200 trước khi mở vị thế lớn. HCM vẫn là một trong những mã khỏe nhất nhóm chứng khoán nhờ nền tảng cơ bản tốt và lịch sử biến động nhạy với dòng tiền thị trường.