William O’Neil l&#224; nh&#224; đầu tư t&#224;i ba v&#224; l&#224; người s&#225;ng lập Investor&#39;s Business Daily. &#212;ng cũng l&#224; t&#225;c giả của nhiều tựa s&#225;ch nổi tiếng về giao dịch chứng kho&#225;n, ti&#234;u biểu nhất l&#224; Make Money in Stocks (L&#224;m gi&#224;u từ chứng kho&#225;n) v&#224; 24 Essential Lessons for Investment Success (24 b&#224;i học cần thiết để đầu tư th&#224;nh c&#244;ng).

William O&#39;Neil sinh năm 1933 v&#224; vừa qua đời v&#224;o ng&#224;y 29/05/2023. Năm 1958, &#244;ng bắt đầu l&#224;m c&#244;ng việc m&#244;i giới chứng kho&#225;n tại Hayden, Stone &amp; Company. Tại đ&#226;y, &#244;ng ph&#225;t triển phương ph&#225;p đầu tư CANSLIM nổi tiếng.

&#212;ng mua một chỗ tr&#234;n NYSE ở tuổi 30. V&#224;o thời điểm đ&#243;, &#244;ng l&#224; người trẻ nhất l&#224;m việc n&#224;y. Năm 1963, &#244;ng th&#224;nh lập c&#244;ng ty m&#244;i giới William O&#39;Neil &amp; Co. Inc. v&#224; năm 1964, &#244;ng th&#224;nh lập tờ b&#225;o kinh doanh Investor&#39;s Business Daily.

Trong suốt cuộc đời đầu tư lỗi lạc, dưới đ&#226;y l&#224; 26 c&#226;u n&#243;i nổi tiếng nhất của nh&#224; đầu tư t&#224;i ba n&#224;y.

1. Khi mọi người chạy loanh quanh để ca ngợi cổ phiếu n&#224;o đ&#243;, những người thấy điều đ&#243; c&#243; lẽ đ&#227; mua rồi, v&#224; tại thời điểm đ&#243;, xu hướng duy nhất của cổ phiếu n&#224;y l&#224; giảm gi&#225;. N&#243;i c&#225;ch kh&#225;c, khi mọi thứ r&#245; r&#224;ng v&#224; nhiều người phấn kh&#237;ch, th&#236; thường đ&#227; qu&#225; muộn.

2. &#221; kiến, cảm x&#250;c, hy vọng v&#224; niềm tin c&#225; nh&#226;n về thị trường cổ phiếu thường sai v&#224; nguy hiểm. Trong khi đ&#243;, sự thật v&#224; thị trường hiếm khi sai.

3. Một nh&#224; giao dịch vĩ đại từng n&#243;i rằng chỉ c&#243; hai cảm x&#250;c tr&#234;n thị trường: Hy vọng v&#224; sợ h&#227;i. Vấn đề duy nhất l&#224; ch&#250;ng ta hy vọng khi lẽ ra n&#234;n sợ h&#227;i, v&#224; ch&#250;ng ta lại sợ h&#227;i v&#224;o l&#250;c n&#234;n hy vọng.

4. Đừng bao giờ tranh c&#227;i với thị trường. Sức khỏe v&#224; sự b&#236;nh an trong t&#226;m hồn quan trọng hơn bất kỳ cổ phiếu n&#224;o.

5. Một trong những nghịch l&#253; lớn của thị trường l&#224; cổ phiếu n&#224;o tr&#244;ng c&#243; vẻ đắt sẽ tiếp tục l&#234;n cao hơn, trong khi những cổ phiếu tr&#244;ng c&#243; vẻ rẻ lại thường giảm s&#226;u hơn.

6. C&#225;ch nhanh nhất để trắng tay tr&#234;n thị trường l&#224; cố gắng chứng minh rằng bạn đ&#250;ng v&#224; thị trường sai.

7. 90% người tham gia thị trường chứng kho&#225;n, cả chuy&#234;n nghiệp v&#224; nghiệp dư, đều mắc một lỗi giống nhau l&#224; chưa l&#224;m đủ b&#224;i tập về nh&#224;.

8. Đa dạng h&#243;a qu&#225; mức l&#224; l&#225; chắn bảo vệ cho sự thiếu hiểu biết.

9. Mục đ&#237;ch l&#224; động lực mạnh mẽ hơn so với tiền bạc. Khi được trả kh&#244;ng nhiều như bạn muốn, mục đ&#237;ch cuộc đời sẽ gi&#250;p bạn tiếp tục l&#224;m việc một c&#225;ch xuất sắc. Khi được trả nhiều tiền hơn mức bạn nghĩ m&#236;nh c&#243; thể kiếm, mục đ&#237;ch cuộc đời cũng sẽ l&#224; l&#253; do để bạn tiếp tục l&#224;m việc một c&#225;ch xuất sắc.

10. Nh&#224; đầu tư thường chốt l&#227;i những cổ phiếu mới tăng, nhưng lại ki&#234;n tr&#236; nắm giữ những cổ phiếu thua lỗ. Điều n&#224;y ho&#224;n to&#224;n ngược lại với quy tr&#236;nh đầu tư đ&#250;ng đắn. C&#225;c nh&#224; đầu tư n&#234;n cắt lỗ nhanh v&#224; để l&#227;i chạy.

11. Người dẫn đầu thị trường số một kh&#244;ng phải l&#224; c&#244;ng ty lớn nhất hay c&#244;ng ty c&#243; thương hiệu nổi tiếng nhất, đ&#243; l&#224; c&#244;ng ty c&#243; mức tăng trưởng thu nhập h&#224;ng qu&#253; v&#224; h&#224;ng năm, lợi nhuận tr&#234;n vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu v&#224; h&#224;nh động gi&#225; tốt nhất.

12. Việc mua cổ phiếu đang tr&#234;n đ&#224; giảm gi&#225; rất nguy hiểm v&#224; c&#243; thể mất hết tiền. V&#236; vậy, h&#227;y dừng th&#243;i quen nguy hiểm n&#224;y lại. Bất cứ ai mua cổ phiếu đang tr&#234;n đ&#224; giảm gi&#225; v&#236; nh&#236;n ch&#250;ng c&#243; vẻ rẻ, rồi sẽ r&#250;t ra được b&#224;i học cay đắng rằng đ&#226;y l&#224; c&#225;ch khiến họ lỗ nặng hơn.

13. Khi bạn mắc sai lầm tr&#234;n thị trường cổ phiếu, điều đ&#250;ng đắn duy nhất l&#224; sửa sai. Đừng cố chống lại n&#243;. Sự ki&#234;u h&#227;nh v&#224; c&#225;i t&#244;i kh&#244;ng bao giờ c&#243; kết quả tốt đẹp.

14. H&#227;y thống kế những sai lầm của bạn bằng biểu đồ, nghi&#234;n cứu ch&#250;ng v&#224; viết th&#234;m một số quy tắc để sửa chữa những sai lầm v&#224; h&#224;nh động từng khiến bạn mất tiền.

15. H&#227;y lu&#244;n nghĩ đơn giản. Đầu tư đ&#227; l&#224; việc đủ kh&#243; khăn rồi. Tu&#226;n thủ c&#225;c quy tắc cơ bản của CANSLIM v&#224; đừng phức tạp h&#243;a n&#243; với những suy nghĩ kh&#244;n lỏi.

16. Dần dần, bạn sẽ học r&#250;t ra rằng chỉ c&#243; 1 hoặc 2 trong số 10 cổ phiếu bạn mua thực sự nổi bật v&#224; c&#243; khả năng tăng gi&#225; trị gấp đ&#244;i, gấp ba hoặc nhiều hơn.

17. Mua một cổ phiếu m&#224; kh&#244;ng biết khi n&#224;o hoặc tại sao bạn n&#234;n b&#225;n n&#243; cũng giống như mua một chiếc &#244; t&#244; kh&#244;ng c&#243; phanh, hay như ở tr&#234;n một chiếc thuyền kh&#244;ng c&#243; thiết bị cứu hộ, hay như tham gia c&#225;c kho&#225; học bay m&#224; chỉ dạy c&#225;ch cất c&#225;nh nhưng kh&#244;ng dạy c&#225;ch hạ c&#225;nh.

18. Kh&#244;ng c&#243; l&#253; do g&#236; để nh&#224; đầu tư trong một thị trường tăng gi&#225; lại mua hoặc gắn b&#243; với một cổ phiếu c&#243; hiệu suất k&#233;m với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) l&#224; 10, 20, 30, 40 hoặc 50. Thị trường sẽ cho bạn biết rằng khoản đầu tư đ&#243; l&#224; lựa chọn tương đối tệ hoặc tầm thường.

19. Khi bạn c&#243; vẻ đang đi đ&#250;ng hướng, cứ tiếp tục.

20. Điều đầu ti&#234;n t&#244;i r&#250;t ra được về c&#225;ch đạt hiệu suất vượt trội kh&#244;ng phải l&#224; mua cổ phiếu đang gần chạm đ&#225;y, m&#224; l&#224; mua cổ phiếu đang bứt l&#234;n khỏi c&#225;c nền gi&#225; v&#224; bắt đầu tạo đỉnh mới.

21. B&#237; mật để thắng lớn tr&#234;n thị trường cổ phiếu kh&#244;ng phải nằm ở việc l&#250;c n&#224;o cũng phải đ&#250;ng, m&#224; l&#224; cố gắng lỗ &#237;t nhất c&#243; thể mỗi khi bạn sai.

22. Học c&#225;ch lu&#244;n lu&#244;n b&#225;n cổ phiếu một c&#225;ch nhanh ch&#243;ng khi mới lỗ nhẹ, hơn l&#224; chờ đợi v&#224; hy vọng ch&#250;ng sẽ quay đầu.

23. Sai lầm phổ biến trong đầu tư l&#224; kh&#244;ng hiểu tầm quan trọng của việc mua c&#225;c c&#244;ng ty chất lượng cao.

24. Phần lớn nh&#224; đầu tư thiếu kinh nghiệm cố chấp giữ cổ phiếu thua lỗ của họ khi mới lỗ nhẹ. Họ c&#243; thể tho&#225;t h&#224;ng với mức thiệt hại thấp, nhưng v&#236; cảm x&#250;c v&#224; bản t&#237;nh con người, họ tiếp tục chờ đợi v&#224; hy vọng cho đến khi khoản lỗ của họ lớn hơn v&#224; thiệt hại nặng nề.

25. Nếu sở hữu một danh mục cổ phiếu, trước ti&#234;n bạn phải học c&#225;ch b&#225;n những cổ phiếu tệ nhất v&#224; giữ những cổ phiếu tốt nhất l&#226;u hơn một ch&#250;t.

Kim Dung (Tổng hợp)

  	quotes <a href="https://groups.io/g/hrvn/message/9" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://groups.io/g/hrvn/message/9</a>


			Những nguyên tắc đầu tư của huyền thoại William J. O'Neil
		

William O’Neil là nhà đầu tư tài ba và là người sáng lập Investor's Business Daily. Ông cũng là tác giả của nhiều tựa sách nổi tiếng về giao dịch chứng khoán, tiêu biểu nhất là Make Money in Stocks (Làm giàu từ chứng khoán) và 24 Essential Lessons for Investment Success (24 bài học cần thiết để đầu tư thành công).

William O'Neil sinh năm 1933 và vừa qua đời vào ngày 29/05/2023. Năm 1958, ông bắt đầu làm công việc môi giới chứng khoán tại Hayden, Stone & Company. Tại đây, ông phát triển phương pháp đầu tư CANSLIM nổi tiếng.

Ông mua một chỗ trên NYSE ở tuổi 30. Vào thời điểm đó, ông là người trẻ nhất làm việc này. Năm 1963, ông thành lập công ty môi giới William O'Neil & Co. Inc. và năm 1964, ông thành lập tờ báo kinh doanh Investor's Business Daily.

Trong suốt cuộc đời đầu tư lỗi lạc, dưới đây là 26 câu nói nổi tiếng nhất của nhà đầu tư tài ba này.

1. Khi mọi người chạy loanh quanh để ca ngợi cổ phiếu nào đó, những người thấy điều đó có lẽ đã mua rồi, và tại thời điểm đó, xu hướng duy nhất của cổ phiếu này là giảm giá. Nói cách khác, khi mọi thứ rõ ràng và nhiều người phấn khích, thì thường đã quá muộn.

2. Ý kiến, cảm xúc, hy vọng và niềm tin cá nhân về thị trường cổ phiếu thường sai và nguy hiểm. Trong khi đó, sự thật và thị trường hiếm khi sai.

3. Một nhà giao dịch vĩ đại từng nói rằng chỉ có hai cảm xúc trên thị trường: Hy vọng và sợ hãi. Vấn đề duy nhất là chúng ta hy vọng khi lẽ ra nên sợ hãi, và chúng ta lại sợ hãi vào lúc nên hy vọng.

4. Đừng bao giờ tranh cãi với thị trường. Sức khỏe và sự bình an trong tâm hồn quan trọng hơn bất kỳ cổ phiếu nào.

5. Một trong những nghịch lý lớn của thị trường là cổ phiếu nào trông có vẻ đắt sẽ tiếp tục lên cao hơn, trong khi những cổ phiếu trông có vẻ rẻ lại thường giảm sâu hơn.

6. Cách nhanh nhất để trắng tay trên thị trường là cố gắng chứng minh rằng bạn đúng và thị trường sai.

7. 90% người tham gia thị trường chứng khoán, cả chuyên nghiệp và nghiệp dư, đều mắc một lỗi giống nhau là chưa làm đủ bài tập về nhà.

8. Đa dạng hóa quá mức là lá chắn bảo vệ cho sự thiếu hiểu biết.

9. Mục đích là động lực mạnh mẽ hơn so với tiền bạc. Khi được trả không nhiều như bạn muốn, mục đích cuộc đời sẽ giúp bạn tiếp tục làm việc một cách xuất sắc. Khi được trả nhiều tiền hơn mức bạn nghĩ mình có thể kiếm, mục đích cuộc đời cũng sẽ là lý do để bạn tiếp tục làm việc một cách xuất sắc.

10. Nhà đầu tư thường chốt lãi những cổ phiếu mới tăng, nhưng lại kiên trì nắm giữ những cổ phiếu thua lỗ. Điều này hoàn toàn ngược lại với quy trình đầu tư đúng đắn. Các nhà đầu tư nên cắt lỗ nhanh và để lãi chạy.

11. Người dẫn đầu thị trường số một không phải là công ty lớn nhất hay công ty có thương hiệu nổi tiếng nhất, đó là công ty có mức tăng trưởng thu nhập hàng quý và hàng năm, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu và hành động giá tốt nhất.

12. Việc mua cổ phiếu đang trên đà giảm giá rất nguy hiểm và có thể mất hết tiền. Vì vậy, hãy dừng thói quen nguy hiểm này lại. Bất cứ ai mua cổ phiếu đang trên đà giảm giá vì nhìn chúng có vẻ rẻ, rồi sẽ rút ra được bài học cay đắng rằng đây là cách khiến họ lỗ nặng hơn.

13. Khi bạn mắc sai lầm trên thị trường cổ phiếu, điều đúng đắn duy nhất là sửa sai. Đừng cố chống lại nó. Sự kiêu hãnh và cái tôi không bao giờ có kết quả tốt đẹp.

14. Hãy thống kế những sai lầm của bạn bằng biểu đồ, nghiên cứu chúng và viết thêm một số quy tắc để sửa chữa những sai lầm và hành động từng khiến bạn mất tiền.

15. Hãy luôn nghĩ đơn giản. Đầu tư đã là việc đủ khó khăn rồi. Tuân thủ các quy tắc cơ bản của CANSLIM và đừng phức tạp hóa nó với những suy nghĩ khôn lỏi.

16. Dần dần, bạn sẽ học rút ra rằng chỉ có 1 hoặc 2 trong số 10 cổ phiếu bạn mua thực sự nổi bật và có khả năng tăng giá trị gấp đôi, gấp ba hoặc nhiều hơn.

17. Mua một cổ phiếu mà không biết khi nào hoặc tại sao bạn nên bán nó cũng giống như mua một chiếc ô tô không có phanh, hay như ở trên một chiếc thuyền không có thiết bị cứu hộ, hay như tham gia các khoá học bay mà chỉ dạy cách cất cánh nhưng không dạy cách hạ cánh.

18. Không có lý do gì để nhà đầu tư trong một thị trường tăng giá lại mua hoặc gắn bó với một cổ phiếu có hiệu suất kém với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) là 10, 20, 30, 40 hoặc 50. Thị trường sẽ cho bạn biết rằng khoản đầu tư đó là lựa chọn tương đối tệ hoặc tầm thường.

19. Khi bạn có vẻ đang đi đúng hướng, cứ tiếp tục.

20. Điều đầu tiên tôi rút ra được về cách đạt hiệu suất vượt trội không phải là mua cổ phiếu đang gần chạm đáy, mà là mua cổ phiếu đang bứt lên khỏi các nền giá và bắt đầu tạo đỉnh mới.

21. Bí mật để thắng lớn trên thị trường cổ phiếu không phải nằm ở việc lúc nào cũng phải đúng, mà là cố gắng lỗ ít nhất có thể mỗi khi bạn sai.

22. Học cách luôn luôn bán cổ phiếu một cách nhanh chóng khi mới lỗ nhẹ, hơn là chờ đợi và hy vọng chúng sẽ quay đầu.

23. Sai lầm phổ biến trong đầu tư là không hiểu tầm quan trọng của việc mua các công ty chất lượng cao.

24. Phần lớn nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm cố chấp giữ cổ phiếu thua lỗ của họ khi mới lỗ nhẹ. Họ có thể thoát hàng với mức thiệt hại thấp, nhưng vì cảm xúc và bản tính con người, họ tiếp tục chờ đợi và hy vọng cho đến khi khoản lỗ của họ lớn hơn và thiệt hại nặng nề.

25. Nếu sở hữu một danh mục cổ phiếu, trước tiên bạn phải học cách bán những cổ phiếu tệ nhất và giữ những cổ phiếu tốt nhất lâu hơn một chút.

Kim Dung (Tổng hợp)

  	quotes https://groups.io/g/hrvn/message/9