DRC - Chi ph&#237; đầu v&#224;o cao hơn l&#224;m giảm lợi nhuận qu&#253; 3/2024&#160;

Kết quả 9 th&#225;ng đầu năm 2024:&#160;CTCP Cao su Đ&#224; Nẵng (DRC) đ&#227; c&#244;ng bố kết quả kinh doanh 9 th&#225;ng đầu năm 2024 với doanh thu thuần đạt 3,6 ngh&#236;n tỷ đồng (+5% YoY) v&#224; LNST sau lợi &#237;ch CĐTS đạt 173 tỷ đồng (+14% YoY), lần lượt ho&#224;n th&#224;nh 73% v&#224; 68% dự b&#225;o cả năm của ch&#250;ng t&#244;i. Doanh thu ph&#249; hợp với dự b&#225;o của ch&#250;ng t&#244;i, trong khi LNST sau lợi &#237;ch CĐTS thấp hơn nhẹ so với kỳ vọng của ch&#250;ng t&#244;i do chi ph&#237; đầu v&#224;o cao hơn dự kiến. Do đ&#243;, ch&#250;ng t&#244;i nhận thấy rủi ro giảm nhẹ đối với dự b&#225;o năm 2024 của ch&#250;ng t&#244;i, d&#249; cần th&#234;m đ&#225;nh gi&#225; chi tiết.

Kết quả qu&#253; 3/2024:&#160;Doanh thu thuần qu&#253; 3 năm 2024 tăng 8% YoY, chủ yếu nhờ sản lượng b&#225;n lốp radial v&#224; bias tăng 7% YoY. Tuy nhi&#234;n, LNST sau lợi &#237;ch CĐTS qu&#253; 3/2024 giảm mạnh 39% YoY xuống c&#242;n 46 tỷ đồng, chủ yếu do bi&#234;n lợi nhuận gộp giảm v&#224; lỗ tỷ gi&#225; tăng so với c&#249;ng kỳ năm trước. So với qu&#253; trước, doanh thu giảm 11%, ch&#250;ng t&#244;i cho rằng nguy&#234;n nh&#226;n l&#224; do sản lượng b&#225;n h&#224;ng thấp hơn khi c&#225;c nh&#224; ph&#226;n phối đ&#227; nhập h&#224;ng v&#224;o cuối qu&#253; 2/2024 trước khi DRC tăng gi&#225; b&#225;n từ ng&#224;y 01/07/2024. Ngo&#224;i ra, việc chi ph&#237; đầu v&#224;o tăng cũng khiến LNST sau lợi &#237;ch CĐTS giảm 41% QoQ.

Khả năng sinh lời:&#160;Bi&#234;n lợi nhuận gộp giảm 4,3 điểm % YoY/7,6 điểm % QoQ xuống c&#242;n 12,5% trong qu&#253; 3/2024 do chi ph&#237; đầu v&#224;o tăng. Tuy nhi&#234;n về mặt t&#237;ch cực, tỷ lệ chi ph&#237; b&#225;n h&#224;ng &amp; quản l&#253; doanh nghiệp/doanh thu thuần đ&#227; giảm từ mức 13,3% trong qu&#253; 2/2024 (do chi ph&#237; logistics tăng cao trong khoảng thời gian thiếu container) xuống c&#242;n 6,1% trong qu&#253; 3/2024, m&#224; ch&#250;ng t&#244;i cho l&#224; do c&#225;c điều khoản vận chuyển thuận lợi từ c&#225;c h&#227;ng t&#224;u. Do đ&#243;, bi&#234;n lợi nhuận từ HĐKD đ&#227; giảm 2,5 điểm % YoY/0,4 điểm % QoQ, xuống c&#242;n 6,4% trong qu&#253; 3/2024.

&#128073;NĐT c&#243; nhu cầu hỗ trợ li&#234;n hệ zalo: 0913.581.942

DRC - Chi phí đầu vào cao hơn làm giảm lợi nhuận quý 3/2024 

Kết quả 9 tháng đầu năm 2024: CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) đã công bố kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2024 với doanh thu thuần đạt 3,6 nghìn tỷ đồng (+5% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 173 tỷ đồng (+14% YoY), lần lượt hoàn thành 73% và 68% dự báo cả năm của chúng tôi. Doanh thu phù hợp với dự báo của chúng tôi, trong khi LNST sau lợi ích CĐTS thấp hơn nhẹ so với kỳ vọng của chúng tôi do chi phí đầu vào cao hơn dự kiến. Do đó, chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm nhẹ đối với dự báo năm 2024 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Kết quả quý 3/2024: Doanh thu thuần quý 3 năm 2024 tăng 8% YoY, chủ yếu nhờ sản lượng bán lốp radial và bias tăng 7% YoY. Tuy nhiên, LNST sau lợi ích CĐTS quý 3/2024 giảm mạnh 39% YoY xuống còn 46 tỷ đồng, chủ yếu do biên lợi nhuận gộp giảm và lỗ tỷ giá tăng so với cùng kỳ năm trước. So với quý trước, doanh thu giảm 11%, chúng tôi cho rằng nguyên nhân là do sản lượng bán hàng thấp hơn khi các nhà phân phối đã nhập hàng vào cuối quý 2/2024 trước khi DRC tăng giá bán từ ngày 01/07/2024. Ngoài ra, việc chi phí đầu vào tăng cũng khiến LNST sau lợi ích CĐTS giảm 41% QoQ.

Khả năng sinh lời: Biên lợi nhuận gộp giảm 4,3 điểm % YoY/7,6 điểm % QoQ xuống còn 12,5% trong quý 3/2024 do chi phí đầu vào tăng. Tuy nhiên về mặt tích cực, tỷ lệ chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp/doanh thu thuần đã giảm từ mức 13,3% trong quý 2/2024 (do chi phí logistics tăng cao trong khoảng thời gian thiếu container) xuống còn 6,1% trong quý 3/2024, mà chúng tôi cho là do các điều khoản vận chuyển thuận lợi từ các hãng tàu. Do đó, biên lợi nhuận từ HĐKD đã giảm 2,5 điểm % YoY/0,4 điểm % QoQ, xuống còn 6,4% trong quý 3/2024.

👉NĐT có nhu cầu hỗ trợ liên hệ zalo: 0913.581.942